Jak skorelowane jest Crypto z Forex? Nowe badanie może cię zaskoczyć

Jeśli chcesz przechowywać oszczędności w określonej walucie, wybór jednej waluty zamiast drugiej często zależy od tego, jak współzależny oni są.

Nie ma sensu lokować swoich oszczędności w innej walucie, jeśli istnieje prawdopodobieństwo, że zmieni się ona w podobny sposób jak waluta, w której się obecnie znajdują. Dlatego szukałbyś tych walut, które mają bardzo małą korelację z tymi, które posiadasz.

Jeśli tak jest, oznacza to, że najlepszym rozwiązaniem powinny być kryptowaluty.

Przedmiotowe badanie było prowadzone od września 2015 r. Do końca grudnia 2017 r. Stwierdzono, że nie ma prawie żadnej korelacji między wiodącymi walutami fiducjarnymi a szeregiem różnych par kryptograficznych..

Przyjrzyjmy się bliżej analizie.

Korelacja statystyczna

Korelacja jest jedną z najważniejszych miar statystycznych zależności między dwoma zdarzeniami lub zbiorami danych. Są szeroko stosowane w wielu różnych dyscyplinach, w tym na rynkach finansowych, gdzie odgrywają kluczową rolę.

W przypadku badań korelacji należy zauważyć, że opierają się one na analizie danych z przeszłości i pomiarze korelacji w tym okresie. Oznacza to, że im więcej masz danych, tym lepsza jest analiza korelacji.

Biorąc pod uwagę, że kryptowaluty są tak nową klasą aktywów, a niektóre istnieją dopiero od 2-3 lat, trudno było o kompleksowe badania. Teraz badacze ekonomiczni opublikowali jedną z pierwszych korelacji krypto / fiat studia.

Wyniki badania

Naukowcy przeanalizowali swoje liczby korelacji i przedstawili je w czymś, co nazywa się „macierzą korelacji”. Dzieje się tak, gdy wszystkie aktywa są poddawane obliczeniom korelacji z każdym z pozostałych aktywów.

Macierz korelacji kryptowalut na rynku Forex

Macierz korelacji. Crypto vs. Fiat. Źródło: econstar.eu

Jak widać, przeprowadzili obliczenia dla wszystkich par, w tym par Fiata przeciwko sobie. Nic więc dziwnego, że wiele walut Fiata jest skorelowanych z innymi walutami fiducjarnymi.

Na przykład korelacja między euro a frankiem szwajcarskim jest najwyższa i wynosi 82%. Ma to sens, biorąc pod uwagę, że największym partnerem handlowym Szwajcarii jest strefa euro. To, co dzieje się w gospodarce europejskiej, może mieć duży wpływ na Szwajcarów, a tym samym na ich walutę.

Jedynymi parami walutowymi, które nie wykazały żadnej znaczącej korelacji, były jen japoński i funt brytyjski. Prawdopodobnie dlatego tak wielu inwestorów uważa te waluty za bezpieczne przystanie dla mniej stabilnych par walutowych.

Najbardziej interesującym wynikiem jest jednak to, jak niewielka jest korelacja między parami kryptowalut a tradycyjnymi walutami fiducjarnymi. Wydaje się, że istnieje niewielka odwrotna zależność z Bitcoinem i CAD / GBP. Jednak jest to słaba zależność statystyczna.

Korelacja między kryptowalutami a kryptowalutami

Coś innego, co badanie jest w stanie zilustrować, to korelacja między parami kryptowalut. Nie byłaby to tak naprawdę nowość dla nikogo, kto ostatnio śledził rynki kryptowalut.

Przeprowadzili drugą analizę, w której zastosowano analizę korelacji krzyżowej średniej ruchomej Detrended (DMCA). Poniżej znajdują się wyniki DMCA z korelacjami kryptowalut podświetlonymi na czerwono.

Ustawa DMCA o korelacji kryptowalut

Analiza DMCA Crypto i Fiat

Jak widać, istnieje stosunkowo wysoka „spójność” między Bitcoinem a Litcoinem na poziomie 0,48, co jest statystycznie istotne. Jednak gdy wykluczyli wpływ korelacji na poważne dodatnie / ujemne zwroty, spójność między parami wynosiła 0,7. Dlatego autorzy doszli do wniosku:

Zatem te dwie kryptowaluty są w pewnym stopniu powiązane w krótkim okresie, niezależnie od aktualnej sytuacji rynkowej

Jedną z najwyższych korelacji wśród par kryptowalut była korelacja Ripple (XRP) i Stellar Lumens (XLM). Miało to korelację 53,4%, co jest najprawdopodobniej spowodowane podobieństwami między monetami. Chociaż obsługują różnych użytkowników końcowych, obaj chcą być rozwiązaniem płatniczym.

Istnieje również wysoka korelacja z Bitcoinem i Ethereum w skrajnym dolnym kwintylu i medianie zależności. Dzieje się tak pomimo faktu, że technologia leżąca u podstaw tych kryptowalut jest zasadniczo inna.

Wpływ na strategię inwestycyjną

To pokazuje, że większość kryptowalut zaoferuje Ci korzyści z dywersyfikacji z dala od tradycyjnej waluty fiducjarnej. Nie mają tych samych zwrotów, a zatem ich zwroty powinny być niezwiązane z tradycyjnymi gospodarstwami fiducjarnymi.

Jeśli jesteś kimś, kto posiada dużą część swoich aktywów w kryptowalutach, XRP wydaje się być najlepszym sposobem na dywersyfikację zwrotów. Jest to kryptowaluta, która miała najmniejszą korelację z innymi parami kryptowalut.

Jednym z wyraźnych trendów, który wydaje się sugerować badanie, jest to, że kryptowaluty są bardziej skorelowane z Bitcoinem, gdy ten drugi spada, w porównaniu do czasu, gdy rośnie. Autorzy popełnili więcej błędów po stronie ostrożności i podsumowali badanie, doradzając inwestorom, że

Korzystna jest dywersyfikacja między walutami forex i kryptowalutami, ponieważ w trudnych chwilach wyjątkowo niskie zwroty są negatywnie powiązane

Należy również zauważyć, że chociaż korelacja jest świetnym sposobem identyfikacji powiązanych aktywów, opiera się na przeszłych informacjach i zakłada, że ​​relacje pozostaną takie same w przyszłości. Chociaż często tak jest, zależności statystyczne mogą się rozpadać w miarę upływu czasu.

Dlatego inwestor powinien stosować analizę korelacji, podobnie jak trader wykorzystuje badania techniczne. Powinien pomóc w sformułowaniu opinii, ale nie stanowić całości podstawy inwestycji.

Wyróżniony obraz za pośrednictwem Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me