Słowniczek DeFi dla początkujących

>

Zdecentralizowane finanse posuwają się naprzód w bezprecedensowym tempie. Problematycznie oznacza to, że tak samo jest z terminami, wyrażeniami i memami, przez co początkującym jest naprawdę trudno zrozumieć DeFi.

Ten słownik terminologii DeFi pomoże ci zrozumieć zdecentralizowane finanse jako całość. Sugerujemy pozostawienie tej zakładki otwartej podczas badania możliwości inwestycyjnych DeFi.

Zanim przejdziesz do słownika, oto pierwsza i najważniejsza definicja, którą powinieneś znać.

DeFi: Skrót od zdecentralizowanych finansów, odnosi się do aplikacji finansowych, produktów i usług działających w zdecentralizowanych łańcuchach bloków, takich jak Ethereum i Polkadot.

Tutaj, w porządku alfabetycznym, znajduje się słownik DeFi pełen terminów, które każdy inwestor powinien znać.

Rewizja

Odnosi się do sprawdzania poprawności kodu projektu przez stronę spoza organizacji. Zazwyczaj projekt protokołu DeFi będzie wymagał profesjonalnej strony trzeciej oceny kodu w celu uzyskania opinii na temat słabych punktów, umożliwiając im wdrożenie łatek (jeśli to konieczne) przed upublicznieniem.

RRSO

RRSO to jedno z najważniejszych pojęć w DeFi, będące skrótem od rocznego zysku procentowego. Odnosi się do zwrotu z inwestycji, jakiego można oczekiwać od składnika aktywów w okresie jednego roku. Stawki RRSO mają tendencję do gwałtownych wahań w DeFi, dlatego najlepiej stosować je jako miary przybliżone.

Agregator

Zdecentralizowane agregatory, takie jak Balancer, 1inch Exchange i Yearn Finance, wyszukują najlepsze stawki swap przy zakupie tokenów, a także najwyższe zyski podczas uprawy.

AML

Przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) mają na celu zapobieganie działalności przestępczej w środowisku kryptowalut. W praktyce przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy wymagają od giełd kryptowalut zbierania dokumentów tożsamości w celu weryfikacji.

AMM

Automated Market Maker to pula kryptowalut oferująca płynność między parami handlowymi kupującym i sprzedającym. W praktyce AMM działa podobnie jak księga zleceń scentralizowanej giełdy, z wyjątkiem tego, że nie są one utrzymywane przez organ centralny i zależą od uczestników w zakresie zapewniania płynności (patrz: Dostawcy płynności).

ATH

Najwyższa cena to najwyższa cena, jaką zasób, portfel lub wartość kryptowaluty osiągnęła w stosunku do innego zasobu. ATH mogą występować na parach BTC, ETH i fiat, ale zwykle są rozpoznawane w stosunku do par USDT na głównych giełdach, takich jak Coinbase i Binance.

aTokens

Aave tokeny, które reprezentują zdeponowane lub bazowe aktywa. Na przykład zdeponowanie LINK w Aave Mints aLINK.

Krzywa wiązania

Krzywe wiązania to równania używane do tworzenia płynnego związku przyczynowo-skutkowego między ceną kryptowaluty a krążącą podażą. Krzywe wiązania są najczęściej stosowane w przestrzeni DeFi podczas uruchamiania i dystrybucji tokenów – im więcej użytkowników kupuje token, tym wyższa jest cena dla wszystkich. Jednak jest też odwrotnie.

CeFi

Scentralizowane finanse, powszechnie używane jako odniesienie do projektów takich jak Celsius, Nexo i BlockFi, które działają jak normalne scentralizowane organizacje w przestrzeni DeFi.

TradFi

Odnosi się do tradycyjnych lub scentralizowanych instytucji finansowych, takich jak banki i inne starsze instytucje. Czasami używany jako obraźliwy termin na Crypto Twitter.

CEX

Skrót od scentralizowanej wymiany. CEX obejmują Coinbase, Binance, Huobi, Gemini i Kraken.

DEX

Skrót od zdecentralizowanej wymiany. DEX obejmują Uniswap, Curve, SushiSwap, 1inch Exchange, Synthetix i Balancer.

Dodatkowy

Aktywa zdeponowane i wykorzystane na pokrycie pożyczki. Deponowanie zabezpieczenia na platformach pożyczkowych kryptowalut, takich jak Compound i Aave, zwykle polega na postawieniu i otrzymaniu RRSO przy jednoczesnym pożyczaniu większej ilości kryptowalut.

Komponowalne

Produkty, protokoły i łańcuchy bloków DeFi, które działają jak najbardziej bezproblemowo z innymi produktami i protokołami, charakteryzują się dużą zdolnością do komponowania. Możliwość komponowania oznacza, że ​​produkt lub protokół DeFi łatwo integruje się z innymi, a zatem jest bardziej użyteczny i wydajny.

Oprocentowanie złożone

Kiedy zdeponujesz aktywa generujące odsetki na platformie, protokole lub giełdzie DeFi, nagrody są czasami ponownie inwestowane w pierwotną stawkę. To z kolei zwiększa (lub pogłębia) twoje plony. Dlatego odsetki składane pozwalają widzieć coraz większe zyski dzięki prostej reinwestycji.

Adres umowy

Zdecentralizowane giełdy, takie jak Uniswap, są zarządzane przez dostawców płynności, a nie scentralizowane hosty (księgi zamówień). Dzięki temu każdy może tworzyć i zdeponować tokeny, aby udostępnić je do handlu. Z kolei oszuści często tworzą imitacje tokenów, które przypominają bardziej popularne aktywa. Aby sprawdzić, czy handlujesz prawdziwym tokenem (a nie fałszywym), zawsze wprowadź adres umowy w etherscan.io weryfikacja legalności tokena.

Crypto Twitter

Luźny termin określający społeczność kryptowalut obecną na Twitterze, która składa się z programistów, wpływowych osób, inwestorów i handlowców.

cTokens

Odnosi się do tokenów złożonych. Wpłacanie tokenów do aplikacji Compound Finance oznacza ich odpowiednik złożony (np. USDT -> cUSDT).

DAO

Zdecentralizowane organizacje autonomiczne są tworzone i przestrzegają zestawu zasad zakodowanych w inteligentnych kontraktach, które są uczciwe i przejrzyste. Celem DAO jest efektywne zarządzanie siecią rozproszoną bez polegania na centralnym łańcuchu dowodzenia.

Pochodne

Produkty finansowe, których wartość pochodzi z aktywów bazowych, nazywane są instrumentami pochodnymi. Popularne instrumenty pochodne w handlu kryptowalutami obejmują kontrakty terminowe Bitcoin perpetual i Ethereum. Jednak DeFi stworzyło nowe pochodne protokołów, takich jak Compound, Synthetix i Aave, takich jak cUSDT, sUSD i aBTC.

ERC-20

Aktywa kryptowalutowe w standardzie Ethereum są budowane i wydawane przy użyciu protokołu ERC-20. Każdy token kryptowaluty wydany na Ethereum jest z założenia ERC-20.

Uczciwy start

Projekt DeFi uruchomiony bez VC, anioła lub jakiejkolwiek inwestycji strony trzeciej. W uczciwym uruchomieniu wszystkie tokeny są sprzedawane społeczności i żaden nie jest zatrzymywany w celu przydzielenia zespołu lub założyciela. Niedawno uczciwe premiery znalazły się pod ostrzałem za niewystarczające zachęty dla zespołów, zmuszając popularne projekty uczciwego uruchomienia, takie jak Yearn Finance, do bicia większej liczby tokenów.

Pożyczka błyskawiczna

Pożyczka błyskawiczna to natychmiastowa pożyczka kryptowalutowa, która nie wymaga zabezpieczenia, czeków KYC ani żadnej innej formy inwestycji z góry od pożyczkobiorcy. Jednak wymaga, aby pożyczka była spłacana w ramach tego samego bloku transakcji, co sama pożyczka. W praktyce oznacza to, że pożyczone fundusze mogą być wykorzystane tylko w łańcuchu do uruchomienia działań związanych z inteligentnymi kontraktami. Jeśli pożyczka błyskawiczna nie zostanie spłacona w czasie potrzebnym na potwierdzenie początkowego bloku transakcji, transakcja jest odrzucana, a emitent zatrzymuje środki.

Teoria gry

Nowa dziedzina w świecie matematyki jest poświęcona badaniu teorii gier lub sposobu, w jaki konkurenci wchodzą w interakcje i tworzą wyniki za pomocą strategii. W DeFi teoria gier jest szczególnie istotna, ponieważ każdy z uczestników rynku stara się wykorzystać wartość.

Gaz (opłaty za gaz Ethereum)

Opłaty za gaz Ethereum to opłaty transakcyjne płacone górnikom sieci, którzy weryfikują i potwierdzają transakcje w tle. Opłaty za gaz towarzyszą każdej transakcji wchodzącej w interakcję z inteligentnymi kontraktami, na przykład podczas wpłacania, wycofywania lub przesyłania aktywów między zdecentralizowanymi giełdami, portfelami i pulami DeFi. Opłaty za gaz Ethereum są uiszczane w ETH i stają się drogie w okresach dużego przeciążenia sieci. Z tego powodu Twój portfel zawsze musi zawierać trochę ETH do uiszczania opłat za gaz.

Zarządzanie & tokeny zarządzania

Zarządzanie odnosi się do utrzymania, egzekwowania i regulacji zdecentralizowanego protokołu przez posiadaczy tokenów. Zwykle po wydaniu protokołu DeFi robi to z rodzimym zasobem, takim jak COMP (dla Compound Finance), AAVE (dla Aave) i UNI (dla Uniswap). Każdy, kto posiada natywny token protokołu, może uczestniczyć w podejmowaniu decyzji dotyczących zarządzania i samodzielnie proponować środki zarządzania.

Gwei

Jednostka walutowa używana do określania opłat za gaz Ethereum. Gwei, czyli gaz, jest opłacane w eterze (ETH).

Nietrwała strata

Zapewniając płynność DeFi AMM, nietrwała strata odnosi się do utraty zdeponowanych aktywów podczas wahań cen. Ponieważ AMM, takie jak Uniswap, nie używają ksiąg zamówień, ceny są utrzymywane przez stosunki między aktywami w pulach płynności. Dlatego, jeśli zdeponujesz dwa aktywa, a cena jednej lub obu zmieni się, możesz wypłacić mniej swoich aktywów niż zdeponowanych. Jednak opłaty handlowe pobierane od LP często rekompensują nietrwałe straty.

KYC

Know Your Customer (KYC) to podstawowa kontrola weryfikacyjna wymagana przez scentralizowane giełdy finansowe, platformy CeFi (takie jak Celsius) i inne. Platformy DeFi zazwyczaj odrzucają środki KYC, ponieważ są to zdecentralizowane protokoły.

Płynność

Ilość krążącej podaży dla danego tokena w połączeniu z wolumenem obrotu, dostępnością giełdy i innymi czynnikami handlowymi określają, jak płynny lub niepłynny jest token. W praktyce im bardziej płynny jest token, tym bardziej może wchłonąć akcję cenową o dużym wolumenie.

Wydobywanie płynności

Wydobywanie płynności odnosi się do deponowania tokenów w protokole DeFi w celu zapewnienia płynności, a jednocześnie jest nagradzane za depozyt. Nagrody są zwykle wypłacane w rodzimych aktywach protokołu. Jednak niektóre wydarzenia LM są płatne w naturze.

Pula płynności

Zdecentralizowane giełdy zależą od pul płynności, aby zapewnić płynność między aktywami i umożliwić transakcje. W przypadku giełd scentralizowanych księgi zamówień obsługują to zadanie. Jednak DEX zastępuje książkę zamówień, skutecznie pozyskując płynność. Aby zachęcić dostawców płynności, DEX i AMM zapewniają nagrody (udziały w opłatach transakcyjnych LP lub RRSO za natywny token).

Dostawca płynności

Uczestnicy DeFi, którzy deponują swoje tokeny w pulach płynności, takich jak te w Uniswap i Curve Finance, są znani jako dostawcy płynności.

Dlaczego rolnicy zapewniają płynność?

Jak powszechnie wiadomo plon rolników wykorzystaj istniejące zasoby kryptograficzne, aby zdobyć jeszcze więcej aktywów. Przez zapewnienie płynności, uzyskują opłaty za wymianę w postaci tokenów LP, które można później wymienić na „prawdziwe” tokeny. Aby dowiedzieć się więcej o uprawie plonów, przeczytaj nasz najnowszy artykuł na temat Podstawy DeFi.

Token LP

Kiedy dostawca płynności wpłaca tokeny do puli płynności, jego udział jest reprezentowany przez wybity token LP. Żeton LP reprezentuje postawione aktywa i może przynieść farmę innym platformom DeFi lub wymienić z powrotem na oryginalne aktywa.

Metamask

Metamask to ERC-20 Portfel kryptowalut oparty na Ethereum wymagany do interakcji z większością platform DeFi.

Zdecentralizowana Oracle

Zdecentralizowane wyrocznie dostarczają danych cenowych zarówno w łańcuchu, jak i poza nim do protokołów blockchain / DeFi.

ROI

Zwrot z inwestycji to sposób na obliczenie zysków lub strat z inwestycji w platformę DeFi.

Poślizg

Poślizg odnosi się do luki w cenie, która istnieje między kwotą, którą jesteś gotów zapłacić za składnik aktywów, a najlepszą ceną sprzedawcy. Poślizg zwykle waha się w granicach 0,5% -2%, ale w skrajnych przypadkach może sięgać nawet 3% lub więcej w przypadku żetonów szczególnie niepłynnych.

Inteligentny kontrakt

Oparta na łańcuchu blokowym, lekka, programowalna struktura kodu, która wykonuje funkcje określone przez autora. W praktyce inteligentne kontrakty działają jak autonomiczne programy, które zastępują pośredników i gwarantują wyniki.

Stablecoin

Tokeny, których wartość jest zabezpieczona aktywami bazowymi lub powiązana z wartością innego zasobu. Stablecoiny z ustaloną wartością dolara, takie jak USDT, USDC i GUSD, są wyposażone w 1: 1 w realne rezerwy dolarowe, podczas gdy inne stablecoiny wykorzystują rebasing, aby uzyskać stabilną wycenę.

Stakowanie

Deponowanie aktywów kryptowalutowych w protokole DeFi w celu wygenerowania zysku (mierzonego w RRSO) jest znane jako obstawianie.

Syntetyki (syntezatory)

Syntetyki to oparte na łańcuchu bloków produkty do handlu instrumentami pochodnymi, reprezentatywne dla innych aktywów. Syntetyki lub syntezatory są często wspierane bezpośrednio przez bazowy zasób, ale nie zawsze jest to konieczne. Niektóre syntezatory są zbudowane z koszyka zasobów stworzonych w celu przypominania i śledzenia oryginalnego zasobu. Jako przykład pomyśl o wymianie plastikowego banana zamiast prawdziwego banana.

Tokenomika

Skrót od ekonomii tokenów, tokenomika odnosi się do projektowania tokenów i obejmuje takie czynniki, jak obiegowa / maksymalna podaż tokenów, wskaźniki emisji tokenów i harmonogramy nabywania uprawnień.

TVL

Całkowita wartość zablokowana (TVL) odnosi się do całkowitej kwoty zdeponowanej (lub postawionej) wartości na danej platformie DeFi. Wyższy TVL oznacza większą płynność i zaufanie do giełdy DeFi. Przykłady protokołów o wysokiej TVL DeFi obejmują Uniswap, Curve Finance, Aave i Compound Finance.

Aktywa bazowe

Finansowe instrumenty pochodne, takie jak instrumenty wieczyste, syntetyczne i tokeny LP (aLINK, wBTC, cUSDT), wszystkie czerpią swoją wartość z aktywów bazowych (oryginalnych aktywów, które śledzą lub reprezentują).

Wydajność

Dochód to kwota uzyskana poprzez zdeponowanie lub obstawienie aktywów na platformie DeFi, takiej jak Yearn Finance, Compound, Aave, Curve Finance lub Synthetix.

Uprawa plonów

Hodowla zysków to czynność polegająca na deponowaniu lub obstawianiu tokenów na platformach DeFi oferujących nagrody dla dostawców płynności. Hodowanie tokenów umożliwia generowanie dodatkowej wartości ze swoich aktywów, ponieważ pracują dla Ciebie.

Krewetki to społeczna platforma handlowa dla kryptowalut. Jest przeznaczony zarówno dla profesjonalnych, jak i początkujących traderów, którzy chcą dowiedzieć się o rozwijającej się branży kryptowalut. W Shrimpy użytkownicy mogą kopiować portfele i strategie handlowe innych handlowców.

Śledź nas na Świergot i Facebook aby otrzymywać aktualizacje i zadawać pytania naszym niesamowitym, aktywnym społecznościom w Telegram & Niezgoda.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me