Criptografia Margem de Negociação: Guia Completo para Alavancagem

Negociar com margem de criptografia pode não ser para todos.

No entanto, aqueles que são capazes de usar se efetivamente e em um risco controlado maneira pode aumentar seus retornos para um determinado montante de capital. Dá-lhes a capacidade de negociar com dinheiro emprestado.

Também é uma ótima maneira para os comerciantes não apenas terem uma visão de longo prazo sobre o ativo em questão, mas também vendê-lo a descoberto.

Nesta postagem, daremos a você tudo o que você precisa saber sobre negociação de margem de criptografia. Também daremos algumas dicas e sugestões essenciais, bem como veremos alguns dos melhores lugares para negociar com margem.

O que é negociação de margem?

A negociação de margem é essencialmente a prática de negociar com dinheiro que foi emprestado. Você está negociando com “alavancagem”, pois a margem (colateral) que está colocando para a negociação é geralmente apenas uma fração do valor necessário.

Por se tratar de uma posição alavancada, você pode aumentar seus lucros (e perdas) a partir de um determinado movimento no preço do ativo. É por isso que a negociação de margem pode muitas vezes ser considerada um espada de dois gumes.

É claro que, dado que, com a negociação de margem, você está tomando fundos emprestados, haverá taxas envolvidas. Estas são as taxas de juros ou taxas “overnight” que são aplicadas ao valor total que você tem em aberto.

Exemplo Prático

Vamos supor que você gostaria de negociar algum Bitcoin na margem. A bolsa em questão terá alavancagem máxima (ou margem mínima) necessária para que você tome a posição. Vamos supor que a margem mínima seja de 20%.

Isso significa que, se você quiser assumir uma posição em Bitcoin, precisará colocar 20% do valor do nocional da negociação. Portanto, se sua posição for em 10BTC, você precisará colocar 2BTC como garantia ou margem.

Isso também significa que a alavancagem da posição é de 5X. A alavancagem é uma medida de quanto sua posição reagirá ao movimento no ativo subjacente. Portanto, neste exemplo, se o preço do Bitcoin se mover em 1%, sua posição se moverá em c. 5% (aproximação percentual).

Exemplo de criptografia de negociação de margem

Exemplo de uma negociação de margem sobre ações. Imagem via Brokers interativos

Agora você pode ver por que a negociação de margem pode ser lucrativa e ao mesmo tempo arriscada. Algumas bolsas e corretoras permitem que a alavancagem suba de 10 a 100 vezes. Uma negociação bem colocada pode gerar um retorno altamente lucrativo ou eliminar completamente o seu capital.

Para evitar o último resultado, algumas corretoras exigirão o que é chamado de “Margem de Manutenção“. Isto é o mínimo que deve ser mantido na conta de margem, uma vez que a negociação foi aberta. Se a posição cair abaixo disso, o trader receberá uma chamada de margem do corretor.

Prós & Contras da negociação de margem

Existem algumas vantagens que vêm com a negociação de margem que são universalmente aceitas:

  • Maior retorno: Claro que isso é óbvio. A negociação de margem permite alavancagem, o que significa que seu retorno é X vezes maior do que sem (onde “X” é o nível de alavancagem).
  • Pode vender o ativo: A negociação de margem também permite que você coloque a descoberto o ativo em questão, o que significa que você também pode se beneficiar de quedas no preço.
  • Negócios estruturados: Quando combinada com diferentes graus de alavancagem e compra / venda, a negociação de margem permite ao investidor realizar negociações mais estruturadas. Eles podem essencialmente desenvolver estratégias que se parecem um pouco com negociações de opções.

Como a maioria deve saber, aumentar os retornos nos mercados de criptomoedas também significa aumentar o risco. Negociar com margem não vem sem suas desvantagens:

  • Perdas maiores: Como dissemos, a alavancagem é uma faca de dois gumes. Claro que você pode aumentar os retornos de alta em X, mas também pode ampliar suas perdas. Se você não tiver estruturas de gestão de risco em vigor, você pode esgotar seu capital muito rapidamente.
  • Custo de financiamento: Mesmo se você tiver uma visão sobre a direção do ativo e a negociação eventualmente for assim, você ainda corre o risco de uma chamada de margem e de uma liquidação. Isso ocorre porque com a alavancagem, muitas vezes, um pequeno movimento na direção oposta pode resultar em sua posição ser paga ou fechada. É claro que, uma vez que você está pedindo fundos emprestados para fazer a negociação, terá de pagar juros sobre esses fundos. Esta é a taxa de rollover aplicada à posição. Se você tem uma posição realmente grande e a mantém aberta por um longo período de tempo, isso pode prejudicar seu lucro.

O principal aspecto a ser apreciado sobre negociação de margem é que existem riscos e que esses riscos podem ser significativos se você não tiver uma estratégia.

No entanto, a maioria dos operadores de margem bem-sucedidos concordará que, contanto que você seja capaz de administrar esses riscos de maneira mais eficaz, poderá ter sucesso com isso. Isso é algo que iremos abordar um pouco mais abaixo em algumas das principais dicas de negociação de margem.

Crypto Margin Trading Exchanges

Portanto, agora você decidiu que gostaria de tentar sua sorte em alguma negociação de margem. A próxima etapa mais importante é encontrar a plataforma mais adequada às suas necessidades individuais. Isso é importante porque a margem e os produtos futuros oferecidos por essas bolsas podem ser muito diferente.

Na lista abaixo, damos uma olhada em algumas das plataformas de negociação de margem de criptografia mais conhecidas. É importante ressaltar que não são de forma alguma exaustivas e podem existir outras bolsas que ofereçam produtos semelhantes. Certifique-se de fazer sua pesquisa antes de começar a usar os serviços dessas bolsas / corretores.

BitMEX

BitMEX é talvez uma das plataformas de derivativos e negociação de margem mais conhecidas atualmente no mercado. Eles existem desde 2014, operam em Hong Kong e estão registrados nas Seychelles.

Os produtos oferecidos pela BitMEX são instrumentos Futuros. Isso pode ser considerado análogo à negociação com margem à vista, com a diferença de que você está negociando um instrumento que será liquidado e fechado em algum momento no futuro com um preço futuro.

BitMEX tem uma versão de preço à vista de seu contrato futuro e este é o seu “troca perpétua“.

Exemplo de negociação de margem BitMEX

A plataforma de negociação de futuros BitMEX

Este é essencialmente um contrato de futuros rolantes que não tem preço de vencimento. Será marcado ao mercado todos os dias com base no movimento do preço do ativo subjacente e nunca chegará a um encerramento.

Quando se trata dos números de alavancagem da BitMEX, eles são bem altos. Por exemplo, em seu principal contrato futuro de BTC, o valor mínimo que você deve colocar é 1% do nocional. Isso implica uma alavancagem de 100x sobre o ativo subjacente.

Assim que sua posição for aberta, o BitMEX tem um cálculo mais refinado para a margem de manutenção. Você não receberá uma chamada de margem da BitMEX, mas eles sacarão seus fundos ou, em caso de esgotamento de fundos, liquidarão sua posição.

O BitMEX também possui uma variedade de outros ativos de criptomoeda. Na tabela abaixo, temos uma lista das moedas em oferta no BitMEX, bem como suas margens e taxas de negociação.

Moeda Margem mínima Taxa do tomador Desconto do fabricante Taxa de liquidação
Bitcoin 1% 0,0750% (0,0250%) 0,0500%
Ethereum 2% 0,2500% (0,0500%) N / D
Litecoin 3% 0,2500% (0,0500%) N / D
Bitcoin Cash 5% 0,2500% (0,0500%) N / D
Cardano 5% 0,2500% (0,0500%) N / D
Ondulação 5% 0,2500% (0,0500%) N / D

Há também uma série de outras coisas a considerar quando você está negociando no BitMEX. Você tem muito mais opções em torno da funcionalidade de negociação e gerenciamento de risco. Se você deseja uma visão geral completa, é aconselhável verificar nossa análise abrangente do BitMEX.

Deribit

Deribit é outra bolsa de derivativos de Bitcoin que existe desde 2016. Eles têm sede em Amsterdã, na Holanda.

Como o BitMEX, o Deribit também oferece esses contratos futuros sobre o preço do Bitcoin. No entanto, Deribit é uma das únicas opções de troca de criptografia totalmente operacionais. Eles fornecem um mercado para uma variedade de instrumentos opcionais diferentes em Bitcoin.

Não entraremos em muitos detalhes sobre as opções aqui. Isso ocorre porque, embora as opções curtas exijam margem de lançamento, as opções não são realmente instrumentos de negociação de margem. Você pode ler nosso guia completo para opções de criptografia caso deseje mais informações.

Deribit Margin Trading

Plataforma Deribit com livros de pedidos de contrato perpétuo

Como o BitMEX, o Deribit também tem uma margem mínima de 1% sobre seus principais futuros de Bitcoin. É importante notar que esta margem de 1% não é constante e será ajustada por um fator de 0,5% para cada tamanho de 100BTC na posição.

No entanto, ao contrário do BitMEX, o Deribit lista sua margem de manutenção. Isso é predefinido e é de 0,55% e também é escalado de acordo com o tamanho da posição.

Outra coisa que a Deribit tem do lado da margem que não é oferecida em outras bolsas é o que eles chamam de “margem de portfólio”. Este é um recurso interessante que permite aos traders compensar os requisitos de margem em negociações específicas com base nas posições que eles têm em outras.

Se você quiser ler mais sobre a margem do portfólio, seus instrumentos de opção ou mais sobre sua plataforma avançada, você pode ler nossa visão geral completa do Deribit.

Kraken

Aqueles de vocês que já estão no mercado de Bitcoin há algum tempo, sem dúvida já ouviram falar de Kraken. Eles são talvez uma das bolsas de Bitcoin mais antigas lançadas em 2011. A Kraken está sediada em São Francisco, nos EUA..

Eles são mais conhecidos por serem uma troca de criptografia física, embora tenham começado a oferecer serviços semelhantes à negociação de margem. Eles permitem que os usuários peçam fundos para tomar posições em moedas específicas.

Ao contrário do BitMEX e Deribit, esses requisitos de margem são realmente bastante inofensivos. A margem mínima que você pode postar é de 20% do Nocional, o que implica uma alavancagem de 5X. No entanto, você ainda pode vender os ativos criptográficos com fundos emprestados.

Esses limites de alavancagem, bem como o limite total de empréstimos, variam de acordo com o par que você está negociando, bem como com o nível de conta verificado até o momento. Se você quiser obter mais informações sobre isso, consulte o limites de empréstimo de margem.

Em termos de taxas, será cobrada uma taxa padrão para abrir a posição, bem como uma taxa para rolar a posição a cada 4 horas. A taxa de abertura e taxas de rollover são as mesmas e são 0,01% para as posições de base XBT e USDT e 0,02% para todas as outras criptomoedas básicas.

Se você estiver interessado em obter mais informações sobre a plataforma de negociação deles, bem como as opções para negociação física de criptomoedas, então você pode ler nossa análise da bolsa Kraken.

Huobi Pro

Como Kraken, Huobi é na verdade uma troca física de Bitcoins que agora oferece negociação com margem criptográfica. Huobi lançou seus serviços em 2013 na China e agora tem sua sede em Cingapura. Eles agora também abriram uma subsidiária nos EUA.

Assim como a BitMEX fez com seus futuros perpétuos, a Huobi criou sua própria forma de derivativo financeiro e produto de margem. Isto é o Huobi DM e só recentemente foi lançado como um serviço de troca separado.

Plataforma de contrato Huobi DM

A Interface de Negociação Huobi DM com Contratos Trimestrais

Como um futuro perpétuo ou produto de apostas em propagação, o Huobi DM é um instrumento que lhe dará uma exposição alavancada ao ativo subjacente. No entanto, ao contrário dos contratos futuros perpétuos, estes têm datas de vencimento e podem ser liquidados semanal, quinzenal e trimestralmente.

Em termos de alavancagem que você pode obter com esses contratos, eles oferecem 1X, 5X, 10X e 20X. Então, com uma alavancagem máxima de 20X eles não são tão altos quanto BitMEX ou Deribit, mas são maiores do que no Kraken.

Huobi também operará uma taxa de margem de manutenção. Isso é usado como um indicador para avaliar o risco de a posição se mover muito rapidamente para gerar prejuízo para a Huobi. Abaixo está uma fórmula simples que mostra como ela é calculada no câmbio.

MMR = (Equilíbrio Patrimonial / Margem Usada) * 100% – Fator de Ajuste

O coeficiente de chamada de margem ou “Fator de Ajuste” irá variar de acordo com o risco da posição e do instrumento individual. Quando a taxa de margem de manutenção cair abaixo de 0, a Huobi iniciará uma liquidação de sua posição.

Há muito mais na Huobi do que sua negociação de margem e eles têm uma infinidade de outros produtos. Não entraremos em nenhum desses detalhes aqui, mas você pode obter mais informações em nossa análise do Huobi Exchange.

Poloniex

Outra bolsa que está oferecendo serviços de empréstimo aos seus comerciantes é a da Poloniex. Eles são uma bolsa com base nos EUA que foi lançada em 2014. Eles também estiveram nos jornais recentemente quando foram adquiridos pela Circle Financial.

Você não apenas pode pedir fundos emprestados para negociar com margem na Poloniex, mas também pode optar por estar do outro lado, como aquele que está oferecendo fundos. Em outras palavras, você pode ser o provedor de margem e ganhar as taxas que vêm com alguém pegando sua criptografia emprestada.

Em termos de limites de alavancagem, esses são os mais baixos oferecidos entre as bolsas atualmente. Por exemplo, o máximo que eles permitirão no BTC é 2,5X o que implica uma margem inicial de 40%.

Poloniex empréstimos em bolsa

Plataforma de empréstimo BTC na bolsa Poloniex

O que vale a pena ressaltar é que, ao contrário do BitMEX, Huobi e Deribit, o Poloniex exige que o KYC completo seja feito antes de você começar a negociar com eles. Embora isso possa não ser um obstáculo para alguns comerciantes, há muitos outros que valorizam sua privacidade e não se sentem confortáveis ​​em compartilhar isso.

Há outras más notícias para os comerciantes da Poloniex que estão baseados nos Estados Unidos. Eles só recentemente parou de oferecer seus empréstimos BTC e recursos de margem para esses comerciantes.

Isso provavelmente se deve às regras que foram postas em prática após a compra pela Circle. No entanto, esta opção ainda deve estar disponível para os comerciantes que estão baseados em outras jurisdições.

Além das notícias infelizes para os comerciantes dos EUA e os baixos níveis de alavancagem, Poloniex é uma bolsa bastante avançada com grande cobertura de moedas. Se você quiser mais informações sobre a plataforma e os produtos de negociação, pode ler nossa análise Poloniex.

Dicas importantes sobre negociação de margem

Se você decidiu que deseja avançar para a negociação com margem, então você precisa ter certeza de que sabe quais são as melhores práticas de gerenciamento de risco ao colocar suas negociações. Aqui estão algumas dicas profissionais que você pode usar para aproveitar ao máximo sua negociação de margem:

  • Comece pequeno: Não há razão para pular com 50 – 100X de alavancagem quando você está iniciando sua negociação. Você tem que facilitar para isso com níveis de alavancagem mais baixos que não apresentam tanto risco de rebaixamento. Se você for eliminado e liquidado em uma posição altamente alavancada, é provável que afete sua confiança negativamente daqui para frente.
  • Evite alavancagem excessiva: Junto com o ponto acima, não há realmente necessidade de ultrapassar a alavancagem de 50X em qualquer uma dessas bolsas. Na verdade, houve estudos feitos que mostraram que o uso de alavancagem excessiva em ativos como Bitcoin são menos ideais e podem levar à liquidação prematura. Lembre-se, mesmo que uma negociação vá na direção que você esperava, as flutuações de curto prazo com grande alavancagem podem rapidamente expulsá-lo da negociação.
  • Use Stop Losses: No caso de uma negociação acabar indo na direção oposta, então você precisa parar as perdas adequadas no lugar. Todas essas trocas listadas acima possuem funcionalidade de stop loss em seus pedidos e não há realmente nenhuma desculpa para não usá-las. Se você estiver usando uma análise técnica para informar sua negociação, deve colocar esses stops em níveis que indiquem uma reversão da tendência. Algumas bolsas têm stop loss definido para garantido por padrão. Alguns exigem que você pague mais pelo privilégio (o que é altamente recomendável)
  • Invista apenas o que você pode pagar: Este é bastante óbvio, mas ainda é frequentemente esquecido, especialmente para os operadores mais novos. Você deve ter uma quantidade definida de fundos que gostaria de apostar em uma troca, uma estratégia de negociação e até mesmo uma negociação específica. Nunca persiga perdas e não deixe suas emoções atrapalharem sua negociação de margem.

Muitas dessas dicas, é claro, estão relacionadas à negociação de criptomoedas em geral. É também sobre saber o que você sabe, saber o que você não sabe e aprender o que você não sabe. Se você tem um respeito geral pela negociação de margem, então você deve estar bem.

Conclusão

A negociação com margem de criptomoeda é uma ótima maneira de obter retornos sobre fundos que não são seus. Isso é realmente o que os bancos fazem quando você deposita seu dinheiro em suas contas. Eles usam os fundos para gerar retornos maiores para seu próprio bolso.

Claro, você não é um banco e os bancos são apoiados por agências governamentais.

No entanto, isso não significa que as finanças dele não devam ser aplicadas. Contanto que você tenha uma estratégia de negociação de criptografia apropriada e os protocolos de gerenciamento de risco corretos em vigor, a negociação de margem pode ser uma opção atraente.

É claro que você deve sempre Faça sua própria pesquisa (DYOR). Isso é especialmente verdadeiro para produtos de margem de criptografia altamente alavancados.

Imagem em destaque via Fotolia

Mike Owergreen Administrator
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