Analiza techniczna kryptowalut: kompletny przewodnik dla początkujących po TA

Jaka jest prawdziwa sprawa z analizą techniczną? Czy naprawdę możesz go używać, aby konsekwentnie uzyskiwać zwroty z handlu??

Rzeczywiście, jest to stare pytanie, które poprzedza handel kryptowalutami. Niektórzy handlowcy przysięgają na to, podczas gdy inni postrzegają to jako nic innego jak finansowe czytanie kart tarota.

Podobnie jak w przypadku większości rzeczy związanych z handlem, odpowiedź na to pytanie zwykle sprowadza się do indywidualnego inwestora i aktywów będących przedmiotem obrotu. To nie jest sprawiedliwe czy jest używany, ale jak jest używany.

W tym poście przyjrzymy się głębiej teorii analizy technicznej i temu, czy można ją skutecznie wykorzystać w portfelu kryptowalut.

Ale najpierw zacznijmy od podstaw…

Co to jest analiza techniczna?

Analiza techniczna jest dość szeroko definiowana jako praktyka wykorzystywania przeszłych informacji o cenach danego aktywa w celu prognozowania przyszłego kierunku tego aktywa.

W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która analizuje same aktywa bazowe, analiza techniczna dotyczy jedynie poziomów cen, trendów i wolumenu. To teoretyczne rozwinięcie pojęcia ekonomii behawioralnej.

Uważają, że tendencje cenowe mają tendencję do powtarzania się z powodu zbiorowego zachowania tych inwestorów. Technicy opierają swoją analizę na psychologii tłumu i wzorowym zachowaniu inwestorów.

Analiza techniczna Konfiguracja handlu Crypto

Konfiguracja handlu kryptowalutami z licznymi wykresami. Źródło: Reddit

Biorąc pod uwagę, że analiza techniczna dotyczy wyłącznie danych cenowych, można ją wykorzystać do mapowania ceny dowolnego aktywa w dowolnym okresie. W związku z tym były stosowane w szerokim zakresie klas aktywów, a analizy rozciągały się od lat do zaledwie godzin.

Chociaż jest to podręcznikowa definicja tego, czym jest analiza techniczna, wielu techników wie, że nie należy jej traktować jako nauki ścisłej. Postrzegają to jako strategię, która może wpływać na ich handel i zwiększać ich szanse na długoterminowy sukces.

Teraz, gdy masz już rozsądne pojęcie o tym, czym jest analiza techniczna, spójrzmy na drugą stronę sporu.

Argumenty przeciwko analizie technicznej

Jednym z najczęściej cytowanych argumentów przeciwko znaczeniu analizy technicznej jest argument Hipoteza efektywnego rynku (EMH). Zasadniczo potwierdza to, że ceny aktywów w pełni odzwierciedlają wszystkie dostępne informacje i że ruchy cen następują po tak zwanym „losowym marszu”.

Innymi słowy, cena aktywów będzie odzwierciedlać wszystkie dostępne informacje na rynku i jest prawidłowo wyceniona. Jeśli wystąpią ruchy w taki czy inny sposób, będą one związane z czystym przypadkiem i nie można ich modelować ani przewidywać.

Losowy spacer w dół Wall Street

Losowe spacery po Wall Street

Oczywiście sam EMH jest dość dogmatyczną teorią, która jest często używana do odrzucenia innych form inwestowania, takich jak analiza fundamentalna. W najściślejszej formie EMH twierdzi, że najbardziej optymalną strategią inwestycyjną jest „kupowanie i utrzymywanie” rynku, ponieważ żadna inna forma aktywnego zarządzania nie może przynieść nadmiernych zysków w dłuższej perspektywie.

Chociaż większość ludzi uniknie tego sztywnego podejścia, przeciwstawiając się analizie technicznej, oto niektóre z innych argumentów, które są przytaczane:

  • Subiektywna interpretacja wzorca: Kiedy technik próbuje zidentyfikować wykresy i wzorce w cenie aktywów, może „zobaczyć” wzór, gdy jest on naprawdę subiektywny. Innymi słowy, jest możliwe, że jeden analityk techniczny zidentyfikuje wzór głowy i ramion, podczas gdy inni raczej go nie zobaczą. Tak więc skuteczność strategii handlowej opartej na subiektywnej interpretacji jest trudna do oszacowania.
  • Błąd wyszukiwania danych: To wtedy analityk techniczny wybierze jeden wskaźnik zamiast drugiego, biorąc pod uwagę, że wskaźnik ten potwierdza ich pogląd na to, dokąd zmierza rynek. Nawet jeśli temu wskaźnikowi zaprzecza cały szereg innych wskaźników technicznych.
  • Silniejsza konkurencja: Nawet jeśli zdarzają się przypadki, gdy przeszłe informacje o cenach informują o przyszłych cenach, technicy mają dość silną konkurencję ze strony takich ilościowych funduszy hedgingowych, jak i firm zajmujących się transakcjami o wysokiej częstotliwości. Firmy te używają skomplikowanych algorytmicznych strategii handlu sztuczną inteligencją, które są w stanie odczytać przepływ zleceń i ruchy znacznie szybciej niż przeciętny analityk techniczny..

Rzeczywiście, niektórzy z najbardziej znanych inwestorów, tacy jak Warren Buffet, nie postrzegają analizy technicznej zbyt przychylnie. Słynny kiedyś powiedział:

Zdałem sobie sprawę, że analiza techniczna nie zadziałała, kiedy odwróciłem wykres do góry nogami i nie uzyskałem innej odpowiedzi

Czy więc te argumenty mają jakiekolwiek podstawy?

Przeciwdziałanie krytykom

Te argumenty przeciwko analizie technicznej zwykle nie trafiają w sedno na wiele sposobów. Dzieje się tak, ponieważ zakładają, że ci, którzy praktykują analizę techniczną, postrzegają ją jako jakiś boski tekst, którego nie można kwestionować.

Zdecydowana większość techników wykorzystuje je jako podstawę do formułowania opinii i zarządzania ryzykiem. Nie działają w silosie bez uwzględnienia innych czynników, które mogą wpływać na cenę aktywów.

Przyjrzyjmy się bliżej niektórym z powyższych argumentów i temu, jak można je łatwo obalić:

Hipoteza efektywnego rynku:

To jest dokładnie to, co sugeruje nazwa, hipoteza. Opiera się na matematycznej teorii, że rynki są zawsze racjonalne i nigdy nie ma żadnych błędnych wycen. Przeprowadzono niezliczone badania i badania empiryczne, które mogą obalić tę hipotezę.

Na przykład badania takie jak te przeprowadzone przez Jegadeesh & Titman wykazał statystyczne znaczenie strategii handlowych opartych na momentum. Było wiele innych badań, które wykazały takie samo znaczenie statystyczne na innych rynkach.

Momentum Strategy Performance

Skumulowana wydajność strategii opartej na pędzie. Źródło: Upenn

Badania pędu są regularnie wykorzystywane w analizie technicznej i jasno pokazują, że przeszłe zwroty są powiązane z przyszłymi zwrotami.

Interpretacja wzoru

Tak, możliwe, że technik dostrzeże wzór, który jest całkowicie subiektywny, jednak ten argument stanowi uogólnienie. Zakłada, że ​​wszystkim analitykom technicznym brakuje dyscypliny i będą „rozumować” swoją drogę do rozpoznania i potwierdzenia wzoru.

Zdyscyplinowani analitycy techniczni będą mieli jasne wskazówki mentalne i praktyczne zasady, których będą używać podczas identyfikowania dokładnych wzorców i formacji. Właściwe ustawienie jest niezbędne, a słaby wzorzec może być mniej pouczającym znakiem dla analityka technicznego.

Błąd wyszukiwania danych

Zależy to również od profesjonalizmu analityka technicznego. Bardzo niewielu techników używa tylko jednego lub dwóch wskaźników. Spróbują połączyć kilka z nich, aby potwierdzić sygnały, jakie dają określone wskaźniki.

Jeśli mają sprzeczne odczyty z jednego lub drugiego, prawdopodobnie przeprowadzą więcej badań, zamiast wybierać jedyny wskaźnik, który potwierdza ich pogląd.

Ponadto wykwalifikowany analityk techniczny zapożyczy również opracowania z innych dyscyplin w celu potwierdzenia ich opinii. Handlowcy nigdy nie powinni działać w próżni i być wrogo nastawieni do innych analiz i metod

Silniejsza konkurencja

Ten argument jest właściwie nieistotny dla szerszej kwestii.

A co, jeśli duży wyrafinowany fundusz hedgingowy jest w stanie uzyskać lepsze zwroty niż Ty? To nie jest podstawowe pytanie. Liczy się tylko to, czy analiza techniczna jest w stanie dostarczyć Ci odpowiednich narzędzi i wskaźników, aby uzyskać lepsze zwroty niż gdybyś jej nie używał.

To, czy trader o wysokiej częstotliwości może uzyskać lepsze poziomy i szybszą realizację, nie powinno mieć znaczenia dla Twojej decyzji, czy powinieneś z niego korzystać. Ich opracowanie i eksploatacja kosztuje miliony dolarów, a domowy komputer PC jest nieporównywalny. To naprawdę porównanie jabłek i gruszek.

Ponadto pomija szerszą kwestię dotyczącą tych firm. Wiele algorytmów handlowych obsługiwanych przez te firmy działa w oparciu o dane wejściowe podobne do tych, które są wykorzystywane w analizie technicznej. Powinno to dodatkowo wzmocnić argument, że analiza techniczna może działać, gdy jest prawidłowo stosowana.

Techniczne a podstawowe

Żaden trader nie powinien przeprowadzać swojej analizy w oderwaniu. Powinni spróbować uwzględnić inne punkty widzenia i analizy podczas podejmowania decyzji, aby zbudować pełniejszy obraz.

To powiedziawszy, istnieją co najmniej dwie zalety, które analiza techniczna ma w porównaniu z bardziej intensywną analizą fundamentalną.

Mniej uparty

Raporty z badań zewnętrznych oparte na podstawowych danych wejściowych są często o wiele bardziej subiektywne. Musisz wyciągnąć wnioski dotyczące długoterminowych perspektyw firmy, towaru lub kryptowaluty w oparciu o szereg różnych czynników (wzrost gospodarczy, wzrost sektora, wizja CEO).

Analiza techniczna a analiza fundamentalna

Analiza techniczna i porównanie podstawowe. Wizerunek Źródło

Są one znacznie bardziej subiektywne niż zbiór poziomów cen, które są w pełni weryfikowalne. Kiedy próbujesz zinterpretować wykres, liczy się tylko twoja analiza. Jest mało prawdopodobne, aby przekonał Cię pogląd osoby, która sporządza raport z badania.

Lepsze do zarządzania ryzykiem:

Kiedy inwestor wchodzi w pozycję na podstawie swoich badań podstawowych, robi to na podstawie wyceny wartości godziwej aktywów. Oznacza to, że zazwyczaj będą oni przechowywać aktywa przez długi czas w nadziei, że cena w końcu to odzwierciedli.

Problem polega na tym, że pozostawiają bardzo mało miejsca na błędną analizę. Zainwestowali czas i wysiłek w swoje badania i są znacznie mniej skłonni do rezygnacji z handlu, nawet jeśli jest to przeciwko nim.

Z drugiej strony analitycy techniczni handlują głównie ze stop lossami. Często uwzględniają swoje pozycje stop loss, limit i take profit w oparciu o poziomy techniczne. W związku z tym, jeśli trend nie potwierdzi ich analizy, będą mieli odpowiednie zabezpieczenia.

W tym sensie handlowcy techniczni mogą być uważani za bardziej metodycznych. Nie mają żadnych skrupułów, rezygnując z transakcji i szybko zmniejszając straty, jeśli wydaje się, że mogli się mylić.

Analiza techniczna kryptowalut

Jest więc jasne, że analiza techniczna może działać, gdy jest używana w sposób kontrolowany pod kątem ryzyka przez zdyscyplinowanych traderów. Ale czy można go skutecznie wykorzystać na rodzących się rynkach kryptowalut?

Cóż, to naprawdę zależy od tego, jakie monety handlujesz.

Analiza techniczna prawdopodobnie będzie działać skuteczniej na rynkach, które są płynne i na których występuje większy wolumen na różnych giełdach. Próba czytania wykresów niektórych monet o średniej i mikro-kapitalizacji jest znacznie mniej skuteczna.

Dzieje się tak, ponieważ istnieje wiele manipulacji na rynku, które mają miejsce w przypadku monet o mniejszej kapitalizacji rynkowej. Istnieją grupy pompujące i wyrzucające oraz krypto-wieloryby, które będą próbowały wywołać ruch i zainteresowanie monetą, aby wypłacić pieniądze mniej doświadczonym inwestorom.

Pump and Dump Crypto

Ryzyko związane z działalnością typu Pump-and-Dump w przypadku monet o niskiej kapitalizacji

To, co możesz zinterpretować jako cenę, która przełamała linię trendu, może być po prostu działaniem niektórych nikczemnych traderów nakłaniających mniej doświadczonych inwestorów. Pompy i zrzuty również przynoszą wolumen, który jest zwykle kolejnym ważnym wskaźnikiem używanym w handlu technicznym.

Ponadto na cienkich rynkach ceny mogą znacznie łatwiej ulegać wahaniom. Oznacza to, że poziomy mogą z łatwością strzelać poza twoje zlecenia stop lub być trudne do wyjścia, kiedy chcesz. Sztuczne rynki i sztuczny popyt mogą szybko wyczerpać Twój portfel.

Co to znaczy?

Trzymaj się monet, o których wiesz, że mają duży wolumen i nie są tak podatne na manipulacje na rynku. Na przykład monety, które znajdują się w pierwszej dziesiątce kapitalizacji rynkowej, prawdopodobnie będą najbezpieczniejsze z punktu widzenia efektywności rynkowej.

Co wyróżnia dobrego handlowca technicznego?

Należy zauważyć, że analiza techniczna jest narzędziem i podobnie jak większość narzędzi może być używana prawidłowo i nieprawidłowo.

Jeśli korzystasz z handlu technicznego i nie robisz tego w sposób systematyczny i metodyczny, to uprawiasz hazard. Jeśli odpalasz transakcje oparte na jednym lub dwóch poziomach, które myślisz moc potwierdź swój pogląd, to jesteś niesystematyczny.

Rzeczywiście, jest również wielu traderów technicznych, którzy próbują bombardować wykresy setkami wskaźników i próbują opracować komicznie złą strategię. Nie powinieneś przeprowadzać analizy technicznej tylko dlatego, że możesz.

Zła analiza techniczna

Kolorowanka czy analiza techniczna? Wizerunek Źródło

Ważne jest również, aby podkreślić, że emocje powinny być całkowicie pomijane w handlu ogólnie, aw szczególności w analizie technicznej. Powinieneś składać i wychodzić z transakcji wyłącznie na podstawie tego, co mówią wykresy i analizy.

Nigdy nie powinieneś prowadzić złej transakcji i usuwać swoich stop lossów, aby pogonić straty. Powinieneś osiągać zyski na wyznaczonych poziomach i nie pozwolić, aby mentalność „dobrej passy” przesłaniała analizę.

To nie jest ruletka w Vegas. Jest to bardzo systematyczny, ale czasami specyficzny rynek, który potrzebuje zdyscyplinowanego i metodycznego tradera, aby jak najlepiej wykorzystać jego nieefektywność.

Analiza uzupełniająca

Jak wspomniano powyżej, najlepsi handlowcy to tacy, którzy są w stanie uwzględnić inne analizy i używać ich w sposób komplementarny. Nie musi być wybór między wykorzystaniem analizy technicznej a fundamentalną.

Pamiętaj, że analiza techniczna nie jest nauką i opiera się na zawieraniu transakcji, które z większym prawdopodobieństwem pójdą w kierunku, który przewidujesz. Jeśli handlujesz w oparciu o prawdopodobieństwo, to może to dodać do sprawy tylko wtedy, gdy fundamenty również potwierdzą ten pogląd w średnim i długim okresie.

Na przykład możesz utworzyć listę monet, które Twoim zdaniem mają sens z perspektywy fundamentalnej / wartości w perspektywie krótko- lub średnioterminowej. Następnie możesz skorzystać z analizy technicznej, aby lepiej umieścić transakcje w czasie w sposób kontrolowany pod kątem ryzyka.

To samo można powiedzieć o tych monetach, o których myślisz, że w krótkim lub średnim okresie mogą ucierpieć przed wiatrem. Mogą to być najlepsi kandydaci do umieszczenia krótkiej pozycji przy założeniu, że poziomy i wskaźniki wskazują na potencjalny spadek.

Prowadzenie skutecznych badań

Niezależnie od tego, co myślisz o swoich umiejętnościach analizy technicznej, warto uzyskać opinie i badania innych osób. Może to również pomóc w uniknięciu wszelkiego rodzaju subiektywnych uprzedzeń, jeśli chodzi o wzorce czytania.

Istnieje wiele zasobów, z których możesz skorzystać, aby uzyskać całkiem przyzwoitą analizę. Najlepsze miejsca są prawdopodobnie na forach poświęconych wykresom, takich jak Tradingview lub tym podobne. Technicy, którzy tam przeprowadzają analizy, mają weryfikowalne osiągnięcia.

Badania techniczne Inni handlowcy

Ukończenie większej liczby badań z innymi handlowcami. Źródło: Fotolia

Jeśli możesz uzyskać dostęp do bardziej profesjonalnych kanałów Telegram i Discord, może to być również dobre miejsce na rozszerzenie analizy.

Prawdopodobnie powinieneś unikać zbytniego czytania wykresów, które są robione na portalach społecznościowych, takich jak Twitter, Facebook i in. Często w tej przestrzeni jest zbyt dużo hałasu, ponieważ ludzie rywalizują o większą liczbę fanów.

Wniosek

Analiza techniczna jest pomocnym narzędziem, które może być używane przez traderów do konsekwentnego wykonywania obliczonych i kontrolowanych pod kątem ryzyka transakcji. Oczywiście nie jest to pozbawione ograniczeń i ważne jest, aby użytkownik je poznał.

To nie jest nauka i nie powinno się jej przestrzegać jak biblii. Handlowcy powinni spróbować rozszerzyć swoją analizę techniczną o szereg innych wskaźników i podstawowych badań, aby upewnić się, że mają największe szanse na zyskowny handel.

Powinieneś również upewnić się, że handel odbywa się w sposób systematyczny. Bądź zdyscyplinowany wokół tego, gdzie umieszczasz swoje przystanki i jak wychodzisz z pozycji. Rynki to nie kasyno.

W końcu analiza techniczna jest jak każde narzędzie. Przydatność narzędzia zależy prawie wyłącznie od w jaki sposób narzędzie jest używane.

Wyróżniony obraz za pośrednictwem Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me