Crypto technische analyse: complete beginnershandleiding voor TA

Wat is de real deal met technische analyse? Kun je het echt gebruiken om op een consistente basis handelsrendementen te behalen??

Inderdaad, dit is een oude vraag die lang ouder is dan de handel in cryptocurrency. Sommige handelaren zullen er bij zweren, terwijl anderen het zien als niets meer dan het lezen van financiële tarotkaarten.

Zoals bij de meeste zaken die met handelen te maken hebben, komt het antwoord op deze vraag meestal neer op de individuele handelaar en de activa die worden verhandeld. Het is niet zomaar of het wordt gebruikt, maar hoe het wordt gebruikt.

In dit bericht gaan we dieper in op technische analysetheorie en of deze effectief kan worden gebruikt in uw cryptocurrency-portfolio.

Maar laten we eerst beginnen met wat basisprincipes …

Wat is technische analyse?

Technische analyse wordt vrij breed gedefinieerd als de praktijk waarbij prijsinformatie uit het verleden over een bepaald activum wordt gebruikt om voorspellingen te doen over de toekomstige richting van dat activum..

In tegenstelling tot fundamentele analyse die de onderliggende waarde zelf analyseert, heeft technische analyse alleen betrekking op het prijsniveau, de trends en het volume. Het is een theoretische uitbreiding van het begrip gedragseconomie.

Ze zijn van mening dat prijsontwikkelingen zich vaak herhalen vanwege het collectieve gedrag van deze beleggers. Technici baseren hun analyse op crowd psychologie en het gedragspatroon van de investeerders.

Technische analyse Trading Setup Crypto

Crypto-handelsopstelling met talloze grafieken. Bron: Reddit

Aangezien technische analyse uitsluitend betrekking heeft op prijsgegevens, kan deze worden gebruikt om de prijs van activa over een bepaalde periode in kaart te brengen. Daarom zijn ze gebruikt in een breed scala aan activaklassen met analyses die zich uitstrekken van jaren tot slechts enkele uren.

Hoewel dit de tekstboekdefinitie is van wat technische analyse is, weten veel technici dat het niet als een exacte wetenschap moet worden beschouwd. Ze beschouwen het als een strategie die hun handel kan informeren en hun kansen op succes op de lange termijn kan vergroten.

Nu u een redelijk idee heeft van wat technische analyse is, gaan we eens kijken naar de andere kant van het argument.

Argumenten tegen technische analyse

Een van de meest geciteerde argumenten tegen het belang van technische analyse is dat van de Efficiënte markt hypothese (EMH). Dit betekent in feite dat activaprijzen volledig alle beschikbare informatie weerspiegelen en dat prijsbewegingen volgen op wat een “willekeurige wandeling” wordt genoemd..

Met andere woorden, de activaprijs weerspiegelt alle beschikbare informatie op de markt en is correct geprijsd. Als er op de een of andere manier bewegingen zijn, zijn deze gerelateerd aan puur toeval en kunnen ze niet worden gemodelleerd of voorspeld.

Willekeurig door Wall Street lopen

Random loopt door Wall Street

Uiteraard is de EMH zelf een vrij dogmatische theorie die ook vaak wordt gebruikt om andere vormen van beleggen zoals fundamentele analyse van de hand te doen. In zijn meest strikte vorm beweert de EMH dat de meest optimale investeringsstrategie is om de markt te ‘kopen en vast te houden’, aangezien elke andere vorm van actief beheer op de lange termijn geen extra rendement kan opleveren..

Hoewel de meeste mensen deze rigide aanpak zullen vermijden bij het tegengaan van technische analyse, zijn dit enkele van de andere argumenten die worden aangevoerd:

  • Subjectieve patrooninterpretatie: Wanneer de technicus grafieken en patronen in de prijs van een activum probeert te identificeren, is het mogelijk dat hij een patroon ‘ziet’ wanneer het echt subjectief is. Met andere woorden, het is mogelijk dat een technisch analist een patroon van kop en schouders zal herkennen terwijl anderen het waarschijnlijk niet zullen zien. De effectiviteit van een handelsstrategie op basis van subjectieve interpretatie is dus moeilijk in te schatten.
  • Datamining bias: Dit is wanneer een technisch analist de ene indicator boven de andere zal selecteren, aangezien deze indicator zijn mening bevestigt over waar de markt naartoe gaat. Zelfs als die indicator wordt tegengesproken door een hele reeks andere technische indicatoren.
  • Sterkere concurrentie: Zelfs als er gevallen zijn waarin prijsinformatie uit het verleden informatie geeft over toekomstige prijzen, hebben technici nogal wat concurrentie van bijvoorbeeld kwantitatieve hedgefondsen en hoogfrequente handelsfirma’s. Deze bedrijven gebruiken gecompliceerde AI-algoritmische handelsstrategieën die de orderstroom en -bewegingen veel sneller kunnen lezen dan de gemiddelde technische analist..

Enkele van de meest opmerkelijke investeerders, zoals Warren Buffet, staan ​​niet al te positief tegenover technische analyse. Hij zei ooit beroemd:

Ik realiseerde me dat technische analyse niet werkte toen ik de grafiek ondersteboven keerde en geen ander antwoord kreeg

Dus, hebben deze argumenten in feite enige basis??

Tegengaan van de critici

Deze argumenten tegen technische analyse slaan in een aantal opzichten de plank mis. Dit komt omdat ze aannemen dat degenen die technische analyse beoefenen het beschouwen als een soort goddelijke tekst die niet in twijfel kan worden getrokken.

De overgrote meerderheid van de technici gebruikt het als basis om hun mening te geven en risico’s te beheersen. Ze opereren niet in een silo zonder rekening te houden met andere factoren die de prijs van het actief kunnen bepalen.

Laten we enkele van de bovenstaande argumenten eens nader bekijken en zien hoe ze gemakkelijk kunnen worden weerlegd:

Efficiënte markt hypothese:

Dit is precies wat de naam doet vermoeden, een hypothese. Het is gebaseerd op een wiskundige theorie dat markten altijd rationeel zijn en dat er nooit misprijzen zijn. Er zijn talloze studies en empirisch onderzoek geweest die deze hypothese kunnen weerleggen.

Bijvoorbeeld studies zoals die van Jegadeesh & Titman heeft de statistische significantie van op momentum gebaseerde handelsstrategieën aangetoond. Er zijn een aantal andere onderzoeken geweest die dezelfde statistische significantie in andere markten hebben aangetoond.

Momentum Strategie Prestaties

Cumulatieve prestaties van een op momentum gebaseerde strategie. Bron: Upenn

Momentumstudies worden regelmatig gebruikt in technische analyses en ze laten duidelijk zien dat rendementen uit het verleden verband houden met het toekomstige rendement.

Patroon interpretatie

Ja, het is mogelijk dat een technicus een patroon opmerkt dat volledig subjectief is, maar dit argument maakt een generalisatie. Het veronderstelt dat alle technische analisten discipline missen en zullen “redeneren” om een ​​patroon te herkennen en te bevestigen.

Gedisciplineerde technische analisten zullen duidelijke mentale richtlijnen en vuistregels hebben die ze zullen gebruiken bij het identificeren van de exacte patronen en formaties. De juiste setup is essentieel en een zwak patroon is waarschijnlijk een minder leerzaam teken voor de technisch analist.

Datamining bias

Dit hangt ook af van de professionaliteit van de technisch analist. Zeer weinig technici gebruiken slechts één of twee indicatoren. Ze zullen proberen er een aantal te combineren om de signalen van bepaalde indicatoren te bevestigen.

Als ze tegenstrijdige resultaten van de een of de ander hebben, zullen ze waarschijnlijk meer onderzoek doen in plaats van de enige indicator te kiezen die hun mening bevestigt.

Bovendien zal de bekwame technisch analist ook studies uit andere disciplines lenen om zijn mening te bevestigen. Handelaren mogen nooit in een vacuüm opereren en vijandig staan ​​tegenover andere analyses en methoden

Sterkere concurrentie

Dit argument is eigenlijk niet relevant voor de bredere vraag.

Dus wat als een groot geavanceerd hedgefonds in staat is om een ​​beter rendement te behalen dan u? Dat is niet de onderliggende vraag. Het enige dat telt, is of technische analyse u de juiste tools en indicatoren kan bieden om een ​​beter rendement te behalen dan wanneer u het niet zou gebruiken.

Of de High Frequency-handelaar betere niveaus en snellere uitvoering kan krijgen, zou niet relevant moeten zijn voor uw beslissing of u deze al dan niet moet gebruiken. Hun systemen kosten miljoenen dollars om te ontwikkelen en te gebruiken, uw pc thuis is onvergelijkbaar. Het is echt appels en peren vergelijken.

Bovendien mist het het bredere punt over deze bedrijven. Veel van de handelsalgoritmen die door deze bedrijven worden uitgevoerd, werken op basis van inputs die vergelijkbaar zijn met die welke worden gebruikt bij technische analyse. Dit zou het argument moeten versterken dat technische analyse kan werken als ze correct wordt toegepast.

Technisch versus fundamenteel

Geen enkele handelaar zou zijn analyse afzonderlijk moeten doen. Ze moeten proberen andere standpunten en analyses op te nemen in hun besluitvorming om een ​​vollediger beeld te krijgen.

Dat gezegd hebbende, zijn er ten minste twee voordelen die technische analyse heeft ten opzichte van de meer onderzoekende, zware fundamentele analyse.

Minder uitgesproken

Externe onderzoeksrapporten die zijn gebaseerd op fundamentele inputs, zijn vaak veel subjectiever. U moet een conclusie trekken over de langetermijnvooruitzichten van een bedrijf, grondstof of cryptocurrency op basis van een reeks verschillende factoren (economische groei, sectorgroei, CEO-visie).

Technische versus fundamentele analyse

Technische analyse en fundamenteel vergeleken. Beeld Bron

Deze zijn veel subjectiever dan een verzameling prijsniveaus die volledig verifieerbaar zijn. Wanneer u een diagram probeert te interpreteren, telt alleen uw analyse. Het is onwaarschijnlijk dat u zich laat beïnvloeden door de mening van de persoon die het onderzoeksrapport opstelt.

Beter voor risicobeheer:

Wanneer een belegger een positie betreedt op basis van zijn fundamenteel onderzoek, doet hij dit op basis van zijn beoordeling van de reële waarde van de prijs van het actief. Dit betekent dat ze het actief meestal gedurende een lange periode zullen aanhouden in de hoop dat de prijs dat uiteindelijk weerspiegelt.

Het probleem hierbij is dat ze heel weinig ruimte laten voor een verkeerde analyse. Ze hebben de tijd en de moeite geïnvesteerd in hun onderzoek en zullen de handel veel minder snel opgeven, zelfs als het tegen hen indruist.

Technische analisten handelen daarentegen meestal met stopverliezen. Ze zullen vaak hun stop-loss-, limiet- en winstposities opnemen op basis van technische niveaus. Dus als een trend hun analyse niet bevestigt, zullen ze over de juiste backstops beschikken.

Technische handelaren kunnen in deze zin als meer methodisch worden beschouwd. Ze hebben er geen moeite mee om een ​​transactie op te geven en snel verliezen te verminderen als blijkt dat ze het bij het verkeerde eind hadden kunnen hebben.

Crypto technische analyse

Het is dus duidelijk dat technische analyse kan werken als het op een risicobeheersende manier wordt gebruikt door gedisciplineerde handelaren. Maar kan het effectief worden gebruikt in de opkomende markten voor cryptocurrency?

Nou, het hangt er echt van af in welke munten u handelt.

Technische analyse zal waarschijnlijk effectiever werken in de markten die liquide zijn en waar er een groter volume is op een reeks beurzen. Het is veel minder effectief om de grafieken van sommige mid- en micro-cap-munten te lezen.

Dit komt doordat er veel marktmanipulatie plaatsvindt in de kleinere marktkapitalisatiemunten. Er zijn pump-and-dump-groepen en cryptovalvissen die zullen proberen beweging en interesse in een munt te creëren om geld te verdienen aan minder ervaren investeerders.

Pomp en dump Crypto

Risico’s van Pump-and-Dump-activiteit in munten met een lage kap

Wat u zou kunnen interpreteren als een prijs die een trendlijn heeft doorbroken, kunnen slechts de acties zijn van sommige snode handelaren die minder ervaren traders aanzetten. Pump-and-dumps brengen ook volume met zich mee, wat meestal ook een andere belangrijke indicator is die wordt gebruikt in de technische handel.

Bovendien zullen de prijzen bij krappe markten waarschijnlijk veel gemakkelijker afwijken. Dit betekent dat levels gemakkelijk voorbij je stoporders kunnen schieten of moeilijk te verlaten zijn wanneer je maar wilt. Kunstmatige markten en kunstmatige vraag kunnen uw portefeuille snel uitputten.

Wat betekent dit?

Blijf bij munten waarvan u weet dat ze veel volume hebben en niet zo vatbaar zijn voor marktmanipulatie. De munten die in de top 10 van marktkapitalisatie staan, zijn bijvoorbeeld waarschijnlijk het veiligst vanuit het oogpunt van marktefficiëntie.

Wat een goede technische handelaar maakt?

Het is belangrijk op te merken dat technische analyse een hulpmiddel is en net als de meeste hulpmiddelen correct en incorrect kan worden gebruikt.

Als u technische handel gebruikt en dit niet op een systematische en methodische manier doet, dan gokt u. Als u transacties afvuurt op basis van een of twee niveaus die u denkt macht bevestig je mening, dan ben je onsystematisch.

Inderdaad, er zijn ook veel technische handelaren die proberen de hitlijsten te bombarderen met honderden indicatoren en een strategie proberen te ontwikkelen die komisch slecht is. U moet geen technische analyse doen alleen omdat u het kunt.

Slechte technische analyse

Kleurboek of technische analyse? Beeld Bron

Het is ook belangrijk erop te wijzen dat emoties volledig buiten beschouwing moeten worden gelaten bij het handelen in het algemeen en bij technische analyse in het bijzonder. U moet uw transacties plaatsen en verlaten uitsluitend op basis van wat de grafieken en analyse u vertellen.

U mag nooit een slechte transactie uitvoeren en uw stopverliezen verwijderen om verliezen na te jagen. U moet uw winst op de aangegeven niveaus nemen en niet toestaan ​​dat de “winning streak” -mentaliteit uw analyse vertroebelt.

Dit is geen roulettewiel in Vegas. Dit is een zeer systematische maar soms idiosyncratische markt die een gedisciplineerde en methodische handelaar nodig heeft om optimaal gebruik te maken van zijn inefficiënties.

Complementaire analyse

Zoals hierboven vermeld, zijn de beste handelaren degenen die in staat zijn om andere analyses op te nemen en deze op een aanvullende manier te gebruiken. Er hoeft geen keuze te zijn tussen technische en fundamentele analyse.

Onthoud dat technische analyse geen wetenschap is en gebaseerd is op het plaatsen van transacties waarvan de kans groter is dat ze in de richting gaan die u voorspelt. Als u handelt op basis van waarschijnlijkheid, kan dit alleen aan de zaak bijdragen als de fundamentele die visie ook op middellange tot langere termijn bevestigt.

U kunt bijvoorbeeld een lijst met munten maken waarvan u denkt dat ze zinvol zijn vanuit een fundamenteel / waardeperspectief over een korte tot middellange termijn. U kunt dan technische analyse gebruiken om de trades beter op een risicogecontroleerde manier te timen.

Hetzelfde kan gezegd worden voor die munten waarvan u denkt dat ze op korte tot middellange termijn tegenwind zullen krijgen. Dit kunnen de beste kandidaten zijn om een ​​shortpositie in te nemen, ervan uitgaande dat de niveaus en indicatoren wijzen op een mogelijke lagere break.

Effectief onderzoek doen

Ondanks wat u vindt van uw technische analysevermogen, is het nuttig om meningen en onderzoek van anderen te krijgen. Dit kan je ook helpen om elke vorm van subjectieve vooringenomenheid te voorkomen als het gaat om leespatronen.

Er zijn een aantal bronnen die u kunt gebruiken om een ​​behoorlijk behoorlijke analyse te krijgen. De beste plaatsen zijn waarschijnlijk om gerichte forums in kaart te brengen, zoals Tradingview of iets dergelijks. De technici die daar analyses verzorgen, hebben aantoonbare trackrecords.

Technisch onderzoek Andere handelaren

Meer onderzoek doen met andere handelaren. Bron: Fotolia

Als je in staat bent om enkele van de meer professionele Telegram- en Discord-kanalen te gebruiken, dan kan dat ook een goede plek zijn om je analyse uit te breiden.

U moet waarschijnlijk vermijden om te veel te lezen in de grafieken die worden gedaan op sociale mediasites zoals Twitter, Facebook et al. Er is vaak te veel lawaai in deze ruimte omdat mensen strijden om een ​​grotere aanhang.

Gevolgtrekking

Technische analyse is een handig hulpmiddel dat door handelaren kan worden gebruikt om op een consistente basis berekende en risicogestuurde transacties uit te voeren. Het is natuurlijk niet zonder zijn beperkingen en het is belangrijk voor de gebruiker om deze beperkingen te kennen.

Het is geen wetenschap en mag niet als een bijbel worden gevolgd. Handelaren moeten proberen hun technische analyse uit te breiden met een aantal andere indicatoren en fundamenteel onderzoek om er zeker van te zijn dat ze de beste kansen hebben om winstgevend te handelen.

U moet er ook voor zorgen dat u op een systematische manier handelt. Wees gedisciplineerd over waar u uw stops plaatst en hoe u uw posities verlaat. De markten zijn geen casino.

Uiteindelijk is technische analyse zoals elke tool. Het nut van de tool hangt bijna uitsluitend af van hoe de tool wordt gebruikt.

Uitgelichte afbeelding via Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me