Crypto Technical Analysis: Komplett nybegynnerveiledning til TA

Hva er den virkelige avtalen med teknisk analyse? Kan du virkelig bruke den til å gi handelsavkastning på en jevnlig basis?

Faktisk er dette et gammelt spørsmål som lenge gikk før kryptovalutahandel. Noen handelsmenn vil sverge ved det mens andre ser på det som ingenting annet enn økonomisk tarotkortlesing.

Som med de fleste ting relatert til handel, kommer svaret på dette spørsmålet vanligvis ned til den enkelte næringsdrivende og eiendelene som handles. Det er ikke bare om den brukes, men hvordan den brukes.

I dette innlegget vil vi se nærmere på teknisk analyseteori og om den effektivt kan brukes i kryptovalutaporteføljen din.

Men først, la oss begynne med noen grunnleggende …

Hva er teknisk analyse?

Teknisk analyse er ganske bredt definert som praksis ved å bruke tidligere prisinformasjon om en bestemt eiendel for å lage prognoser for den fremtidige retningen til eiendelen.

I motsetning til grunnleggende analyse som analyserer selve den underliggende eiendelen, handler teknisk analyse bare om prisnivå, trender og volum. Det er en teoretisk utvidelse av forestillingen om atferdsøkonomi.

De mener at prisutviklingen har en tendens til å gjenta seg på grunn av den kollektive oppførselen til disse investorene. Teknikere baserer analysen sin på mengdenes psykologi og den mønstrede oppførselen til investorene.

Teknisk analyse Trading Setup Crypto

Oppsett av kryptohandel med mange diagrammer. Kilde: Reddit

Gitt at teknisk analyse bare er opptatt av prisdata, kan den brukes til å kartlegge prisen på et aktivum over en hvilken som helst periode. Derfor har de blitt brukt i et bredt spekter av aktivaklasser med analyse som strekker seg fra år til bare timer.


Selv om dette er lærebokdefinisjonen av hva teknisk analyse er, vet mange teknikere at det ikke skal sees på som en eksakt vitenskap. De ser på det som en strategi som kan informere deres handel og øke sjansene for langsiktig suksess.

Nå som du har en rimelig ide om hva teknisk analyse er, la oss ta en titt på den andre siden av argumentet.

Argumenter mot teknisk analyse

Et av de mest siterte argumentene mot betydningen av teknisk analyse er at Effektiv markedshypotese (EMH). Dette hevder i utgangspunktet at aktiva priser fullt ut reflekterer all tilgjengelig informasjon, og at prisbevegelser følger det som kalles en “Random Walk”.

Med andre ord vil aktiva prisen gjenspeile all tilgjengelig informasjon i markedet og er riktig priset. Hvis det er bevegelser på en eller annen måte, vil disse være relatert til ren tilfeldighet og kan ikke modelleres eller forutsies.

Tilfeldig gå ned Wall Street

Tilfeldig går nedover Wall Street

Selvfølgelig er EMH i seg selv en ganske dogmatisk teori som ofte også brukes til å avfeie andre former for investering, for eksempel grunnleggende analyse. I sin strengeste form hevder EMH at den mest optimale investeringsstrategien er å “kjøpe og holde” markedet, ettersom enhver annen form for aktiv forvaltning ikke kan gi meravkastning i det lange løp.

Mens de fleste vil unngå denne stive tilnærmingen når de motvirker teknisk analyse, er dette noen av de andre argumentene som blir gjort:

  • Subjektiv mønsterfortolkning: Når teknikeren prøver å identifisere diagrammer og mønstre i prisen på en eiendel, er det mulig for dem å “se” et mønster når det er virkelig subjektivt. Det er med andre ord mulig at en teknisk analytiker vil identifisere et hode- og skuldermønster når andre sannsynligvis ikke ser det. Så effektiviteten til en handelsstrategi basert på subjektiv tolkning er vanskelig å vurdere.
  • Data Mining Bias: Dette er når en teknisk analytiker velger en indikator fremfor den andre, gitt at denne indikatoren bekrefter deres syn på hvor markedet går. Selv om denne indikatoren motsies av en rekke andre tekniske indikatorer.
  • Sterkere konkurranse: Selv om det er tilfeller hvor tidligere prisinformasjon informerer om fremtidige priser, har teknikere ganske hard konkurranse fra slike som kvantitative hedgefond og høyfrekvente handelsselskaper. Disse firmaene bruker kompliserte AI-algoritmiske handelsstrategier som er i stand til å lese ordreflyt og bevegelser mye raskere enn den gjennomsnittlige tekniske analytikeren kan.

Faktisk ser noen av de mest bemerkelsesverdige investorene som Warren Buffet ikke teknisk analyse for gunstig. Han sa kjent en gang:

Jeg skjønte at teknisk analyse ikke fungerte da jeg snudde diagrammet opp ned og ikke fikk et annet svar

Så har disse argumentene noe grunnlag?

Motvirke kritikerne

Disse argumentene mot teknisk analyse har en tendens til å gå glipp av merket på flere måter. Dette fordi de antar at de som praktiserer teknisk analyse ser på det som en slags guddommelig tekst som ikke kan stilles spørsmål ved.

De aller fleste teknikere bruker det som grunnlag for å informere sin mening og håndtere risiko. De opererer ikke i en silo uten hensyn til andre faktorer som kan føre til prisen på eiendelen.

La oss se nærmere på noen av argumentene ovenfor og hvordan de lett kan tilbakevises:

Effektiv markedshypotese:

Dette er akkurat hva navnet antyder at det er, en hypotese. Det er basert på en matematisk teori om at markedene alltid er rasjonelle og at det aldri er feilprisninger. Det har vært utallige studier og empirisk forskning som kan tilbakevise denne hypotesen.

For eksempel studier som de som er gjort av Jegadeesh & Titman har vist den statistiske signifikansen av momentumbaserte handelsstrategier. Det har vært en rekke andre studier som har vist den samme statistiske signifikansen i andre markeder.

Momentum Strategy Performance

Kumulativ ytelse av en momentumbasert strategi. Kilde: Upenn

Momentum-studier brukes regelmessig i teknisk analyse, og de viser tydelig at tidligere avkastning er relatert til fremtidig avkastning.

Mønsterfortolkning

Ja, det er mulig at en tekniker merker et mønster som er helt subjektivt, men dette argumentet gjør en generalisering. Det forutsetter at alle tekniske analytikere mangler disiplin og vil “resonnere” seg inn i å gjenkjenne og bekrefte et mønster.

Disiplinerte tekniske analytikere vil ha klare mentale retningslinjer og tommelfingerregler som de vil bruke når de identifiserer de nøyaktige mønstrene og formasjonene. Det er viktig å få oppsettet riktig, og et svakt mønster vil sannsynligvis være et mindre lærerikt tegn for den tekniske analytikeren.

Data Mining Bias

Dette avhenger også av profesjonaliteten til den tekniske analytikeren. Svært få teknikere vil bare bruke en eller to indikatorer. De vil prøve å kombinere flere av dem for å bekrefte signalene visse indikatorer gir.

Hvis de har motstridende avlesninger fra den ene eller den andre, vil de sannsynligvis gjøre mer forskning i stedet for å velge den eneste indikatoren som bekrefter deres syn..

Videre vil den dyktige tekniske analytikeren også låne studier fra andre fagområder for å bekrefte deres syn. Handlere bør aldri operere i et vakuum og være fiendtlige mot andre analyser og metoder

Sterkere konkurranse

Dette argumentet er egentlig ikke relevant for det bredere spørsmålet.

Så hva om et stort sofistikert hedgefond er i stand til å få bedre avkastning enn deg? Det er ikke det underliggende spørsmålet. Alt som betyr noe er om teknisk analyse er i stand til å gi deg de riktige verktøyene og indikatorene for å få bedre avkastning enn du ville gjort hvis du ikke brukte den.

Om høyfrekvenshandleren kan få bedre nivåer og raskere utførelse, bør være uten betydning for din beslutning om du skal bruke den. Systemene deres koster millioner av dollar å utvikle og betjene, hjemme-PC-en din kan ikke sammenlignes. Det er virkelig å sammenligne epler og pærer.

Videre savner det det bredere punktet om disse firmaene. Mange av handelsalgoritmene som drives av disse selskapene opererer basert på innganger som ligner på de som brukes i teknisk analyse. Dette bør ytterligere legge vekt på argumentet om at teknisk analyse kan fungere når den brukes riktig.

Teknisk vs. grunnleggende

Ingen næringsdrivende skal gjøre analysene isolert. De bør prøve å innlemme andre synsvinkler og analyser i beslutningsprosessen for å bygge et mer fullstendig bilde.

Når det er sagt, er det minst to fordeler som teknisk analyse har i likhet med den mer forskningstunge grunnleggende analysen.

Mindre Opinionated

Eksterne forskningsrapporter som er basert på grunnleggende innspill er ofte mye mer subjektive. Du må trekke en konklusjon om de langsiktige utsiktene til et selskap, en vare eller en kryptovaluta basert på en rekke forskjellige faktorer (økonomisk vekst, sektorvekst, visjon av administrerende direktør).

Teknisk vs. grunnleggende analyse

Teknisk analyse og grunnleggende sammenligning. Bilde Kilde

Disse er mye mer subjektive enn en samling prisnivåer som er fullstendig verifiserbare. Når du prøver å tolke et diagram, er det bare analysen din som teller. Det er usannsynlig at du blir påvirket av synet til personen som utarbeider forskningsrapporten.

Bedre for risikostyring:

Når en investor går inn i en posisjon basert på deres grunnleggende forskning, gjør de det basert på sin virkelig verdi vurdering av prisen på eiendelen. Dette betyr at de vanligvis vil holde eiendelen over lang tid i håp om at prisen til slutt vil gjenspeile det.

Problemet med dette er at de gir veldig lite rom for at analysene deres blir feil. De har investert tid og krefter i sin forskning og er mindre sannsynlig å gi opp handelen selv om det går imot dem..

Tekniske analytikere handler derimot for det meste med stopptap. De vil ofte innlemme stopptapet, begrense og ta fortjenesteposisjoner basert på tekniske nivåer. Derfor, hvis en trend ikke bekrefter analysen, vil de ha tilstrekkelige backstops på plass.

Tekniske handelsmenn kan betraktes som mer metodiske i denne forstand. De har ingen problemer med å gi opp en handel og raskt kutte tap hvis det ser ut til at de kunne ha tatt feil.

Crypto teknisk analyse

Så det er klart at teknisk analyse kan fungere når den brukes på en risikokontrollert måte av disiplinerte handelsmenn. Men kan den brukes effektivt i begynnende kryptovalutamarkeder?

Vel, det kommer veldig an på hvilke mynter du handler.

Teknisk analyse vil sannsynligvis fungere mer effektivt i markedene som er flytende og hvor det er større grad av volum over en rekke børser. Det er mye mindre effektivt å prøve å lese diagrammer over noen mellom- og mikro-cap mynter.

Dette er fordi det er mye markedsmanipulering som foregår i de mindre markedsverdi-myntene. Det er pump-and-dump-grupper og kryptahvaler som vil prøve å skape bevegelse og interesse for en mynt for å tjene penger på mindre erfarne investorer.

Pump og Dump Crypto

Risiko for Pump-and-Dump-aktivitet i mynter med lav cap

Det du kan tolke som en pris som har brutt en trendlinje, kan bare være handlingene til noen skumle handelsmenn som går mindre erfarne. Pump-and-dumps fører også volum med seg, som vanligvis også er en annen viktig indikator som brukes i teknisk handel.

Videre vil priser med tynne markeder sannsynligvis gap mye lettere. Dette betyr at nivåer lett kan skyte forbi stoppordrene eller være vanskelig å avslutte når du vil. Kunstige markeder og kunstig etterspørsel kan raskt tømme porteføljen din.

Hva betyr dette?

Hold deg til mynter som du vet har mye volum og ikke er så utsatt for markedsmanipulasjon. For eksempel er myntene som er i topp 10 av markedsverdi sannsynligvis de mest sikre fra et markedseffektivitetssynspunkt.

Hva gjør en god teknisk handelsmann?

Det er viktig å merke seg at teknisk analyse er et verktøy, og som de fleste verktøy kan den brukes riktig og feil.

Hvis du bruker teknisk handel og ikke gjør det på en systematisk og metodisk måte, så spiller du. Hvis du skyter av handler basert på ett eller to nivåer som du tror kanskje Bekreft synet ditt, så blir du usystematisk.

Faktisk er det også mange tekniske handelsmenn som prøver å bombardere diagrammer med hundrevis av indikatorer og prøver å utvikle en strategi som er komisk dårlig. Du bør ikke gjøre teknisk analyse bare fordi du kan.

Dårlig teknisk analyse

Fargebok eller teknisk analyse? Bilde Kilde

Det er også viktig å påpeke at følelser bør ignoreres fullstendig i handel generelt og i teknisk analyse spesifikt. Du bør plassere og avslutte handler bare ut fra hva diagrammene og analysene forteller deg.

Du bør aldri drive dårlig handel og fjerne stopptapene for å jage tap. Du bør ta fortjenesten din på de angitte nivåene og ikke la “vinnestrek” -mentaliteten skyne analysen din.

Dette er ikke et roulettehjul i Vegas. Dette er et svært systematisk, men noen ganger idiosynkratisk marked som trenger en disiplinert og metodisk handelsmann for å utnytte ineffektiviteten best..

Komplementær analyse

Som nevnt ovenfor er de beste handelsmennene de som er i stand til å innlemme andre analyser og bruke den på en komplementær måte. Det trenger ikke være et valg mellom å bruke teknisk og grunnleggende analyse.

Husk at teknisk analyse ikke er en vitenskap og er basert på å plassere handler som er mer sannsynlig å gå i den retningen du spår. Hvis du handler basert på sannsynlighet, kan det bare legge til saken hvis det grunnleggende også bekrefter det synet på mellomlang til lang sikt.

For eksempel kan du lage en liste over mynter som du mener gir mening fra et grunnleggende / verdiperspektiv over en kort til middels sikt. Du kan deretter bruke teknisk analyse for å bedre plassere handler på en risikokontrollert måte.

Det samme kan sies for de myntene som du tror sannsynligvis vil ha motvind på kort til middels sikt. Dette kan være hovedkandidater for å sette en kort posisjon på å anta at nivåene og indikatorene peker på et potensielt nedbrudd.

Gjør effektiv forskning

Til tross for hva du synes om din tekniske analyseevne, er det nyttig å få meninger og undersøkelser av andre. Dette kan også hjelpe deg med å unngå noen form for subjektiv skjevhet når det gjelder lesemønstre.

Det er en rekke ressurser du kan bruke for å få ganske anstendig analyse. De beste stedene er sannsynligvis å kartlegge fokuserte fora som Tradingview eller lignende. Teknikerne som leverer analyse der, har kontrollerbare lister.

Teknisk forskning Andre tradere

Fullføre mer forskning med andre handelsmenn. Kilde: Fotolia

Hvis du er i stand til å komme inn på noen av de mer profesjonelle Telegram- og Discord-kanalene, kan det også være et bra sted for deg å øke analysen..

Du bør sannsynligvis unngå å lese for mye i kartleggingen som gjøres på sosiale mediasider som Twitter, Facebook et al. Det er ofte for mye støy i dette rommet ettersom folk konkurrerer om et større tilhenger.

Konklusjon

Teknisk analyse er et nyttig verktøy som kan brukes av handelsmenn til å foreta kalkulerte og risikokontrollerte handler på en jevnlig basis. Selvfølgelig er det ikke uten begrensninger, og det er viktig for brukeren å kjenne til disse begrensningene.

Det er ikke en vitenskap, og den skal ikke følges som en bibel. Næringsdrivende bør prøve å utvide sin tekniske analyse med en rekke andre indikatorer og grunnleggende forskning for å sikre at de har de beste sjansene for å handle lønnsomt.

Du bør også sørge for at handlingen din skjer på en systematisk måte. Vær disiplinert rundt hvor du skal stoppe og hvordan du går ut av stillingene dine. Markedene er ikke et kasino.

Til slutt er teknisk analyse som ethvert verktøy. Nytten av verktøyet avhenger nesten utelukkende av hvordan verktøyet brukes.

Utvalgt bilde via Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me