Deze Bitcoin-handelsstrategie presteerde beter dan HODLing

>

De volgende studie zal de historische prestaties evalueren van een strategie voor het opnieuw in evenwicht brengen van drempels op de Binance-uitwisseling. Het doel van deze studie is om beter te begrijpen hoe drempelherbalancering zich verhoudt tot andere strategieën zoals kopen en vasthouden (HODL) en periodiek opnieuw in evenwicht brengen. De resultaten van dit onderzoek kunnen ons helpen betere beslissingen te nemen tijdens het opbouwproces van de portefeuille. Het is niet alleen belangrijk om rekening te houden met de activa die in een portefeuille zijn opgenomen, maar ook met de strategie voor het opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille om uw portefeuilleallocaties op peil te houden..

Herbalancering van de drempel is een strategie die onlangs is opgedoken in de cryptocurrency portfoliomanagementscene toen deze werd geïntegreerd in de Shrimpy-applicatie. In combinatie met andere geavanceerde instellingen biedt het een krachtige set van portfoliobeheercontroles die nergens anders op de cryptocurrency-markt beschikbaar waren.

Lees meer over opnieuw in evenwicht brengen hier.

Vergeet het niet word lid van onze Telegram-groep zodat u altijd op de hoogte bent van de belangrijkste cryptocurrency-portfoliostudies en nieuws!

Studieopstelling

Deze studie zal zowel strategieën voor het opnieuw in evenwicht brengen van drempels, variërend van 1% tot 50% als strategieën voor periodieke herbalancering, variërend van tijdsperioden van 1 uur tot 1 maand evalueren..

De volgende beperkingen werden gebruikt bij het uitvoeren van elke backtest:

  • Handelsvergoeding: 0,1% (hoogste vergoeding voor Binance-gebruikers)

  • Gegevens: Exacte bied-laat-prijsgegevens werden rechtstreeks verzameld van de Binance-uitwisseling.

  • Gegevensperiode: 21 juni 2018 – 21 juni 2019.

  • Portefeuilleverdeling van activa: elk activum wordt evenredig gewogen in de portefeuille.

  • Handelsroute: alle transacties worden gerouteerd via BTC.

  • Asset Selection: Assets werden willekeurig geselecteerd uit de pool van beschikbare assets op Binance.

  • Initiële investering: een initiële investering van $ 5.000 werd gebruikt voor elke backtest.

  • Aantal backtests: elke drempel- en rebalance-periode werd onderzocht met 1.000 backtests.

  • Strategie voor het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel: De strategie die wordt gebruikt voor het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel wordt hier beschreven.

Een gedetailleerde bespreking van de backtesting-procedure is te vinden in onze vorige studie hier:

De beste drempel voor strategieën voor het opnieuw in evenwicht brengen van cryptocurrency

Resultaten

In deze studie zullen we 15 verschillende rebalance-instellingen evalueren. Beginnend met een drempelwaardeherhaling van 1%, zullen we de drempel systematisch verhogen totdat we een drempelwaarde van 50% bereiken. Nadat we de resultaten van het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel hebben onderzocht, zullen we onderzoeken hoe periodiek opnieuw in evenwicht brengen zich verhoudt tot deze resultaten. Dit wordt bereikt door een backtest uit te voeren voor uurlijkse, dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse herschikkingen.

1% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 24,7%

  • Percentage portfolio’s dat HODL verslaat: 89,7%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 26,9%

Een drempelherstel van 1% presteerde 26,9% beter dan HODL

5% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 25,6%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 88,9%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 28,6%

Een drempelherbalans van 5% presteerde 28,6% beter dan HODL

10% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 24,0%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 89,6%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 26,5%

Een drempelherbalans van 10% presteerde 26,5% beter dan HODL

15% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 22,1%

  • Percentage portfolio’s dat HODL verslaat: 88,8%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 25,1%

Een 15% Threshold Rebalance presteerde 25,1% beter dan HODL

20% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 22,7%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 90,1%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 25,4%

Een drempelherstel van 20% presteerde 25,4% beter dan HODL

25% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 18,5%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 86,2%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 21,3%

Een drempelherbalans van 25% presteerde 21,3% beter dan HODL

30% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 19,6%

  • Percentage portfolio’s dat HODL versloeg: 86,9%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 22,1%

Een drempelherbalans van 30% presteerde 22,1% beter dan HODL

35% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 17,1%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 86,3%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 20,3%

Een drempelherbalans van 35% presteerde 20,3% beter dan HODL

40% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 16,3%

  • Percentage van portfolio’s dat HODL verslaat: 85,4%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 18,6%

Een drempelherbalans van 40% presteerde 18,6% beter dan HODL

45% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 14,5%

  • Percentage portfolio’s dat HODL verslaat: 83,5%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 16,7%

Een drempelherbalans van 45% presteerde beter dan HODL met 16,7%

50% drempel

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 13,6%

  • Percentage portfolio’s dat HODL verslaat: 83,4%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 16,1%

Een drempelherbalans van 50% presteerde beter dan HODL met 16,1%

Periodieke herschikkingen per uur

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 22,4%

  • Percentage van portfolio’s dat HODL verslaat: 85,9%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 25,7%

Een herschikking per uur presteerde 25,7% beter dan HODL

Dagelijkse periodieke herschikkingen

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 9,1%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 79,3%

  • Mediane prestatieverhoging in procent ten opzichte van HODLing: 13,0%

Een dagelijkse herbalancering presteerde 13,0% beter dan HODL

Wekelijkse periodieke herschikkingen

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 1,9%

  • Percentage van portfolio’s dat HODL verslaat: 70,3%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 5,3%

Een wekelijkse herschikking presteerde 5,3% beter dan HODL

Maandelijkse periodieke herschikkingen

  • Gemiddeld percentage prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: -1,0%

  • Percentage portefeuilles dat HODL verslaat: 60,2%

  • Mediane prestatieverhoging ten opzichte van HODLing: 2,1%

Een maandelijkse herbalancering presteerde 2,1% beter dan HODL

Overzicht

Na het uitvoeren van elke set backtests, kunnen we de resultaten combineren om de mediane prestatieverbetering van de drempelwaarde ten opzichte van kopen en vasthouden te illustreren.

Door deze mediaanwaarden over de verschillende onderzochte drempels in een grafiek te zetten, wordt de prestatiecurve weergegeven.

De hierboven weergegeven prestatiecurve laat zien hoe de algemene trend voor het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel is dat naarmate we de drempel verhogen, de prestatie afneemt. Daarom vinden we dat het verlagen van de drempel (het verhogen van de frequentie van het opnieuw in evenwicht brengen) leidt tot een toename van de prestaties.

Prestaties voor drempelherbalancering op Binance pieken op een drempel van 5% die een prestatieverbetering van 28,6% ten opzichte van HODLing ervoer. Naarmate we het drempelpercentage verhogen, zet de prestatieverbetering ten opzichte van HODLed-portefeuilles de neerwaartse trend voort. De laagste prestatieverhoging is een stijging van 16,1% voor een drempel van 50%.

Om deze punten in een ander formaat samen te vatten, splitsen de onderstaande tabellen de mediane prestatieverhoging op voor elk van de onderzochte rebalance-strategieën.

Afbeelding 18: De bovenstaande grafiek toont de mediane prestatie van het opnieuw in evenwicht brengen van drempels bij elk van de overeenkomstige procentuele drempels.

Afbeelding 17: De bovenstaande grafiek geeft een grafiek van de mediane prestatie van periodiek opnieuw in evenwicht brengen in elk van de overeenkomstige perioden van opnieuw in evenwicht brengen.

In overeenstemming met de resultaten voor het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel, vinden we dat het periodiek opnieuw in evenwicht brengen van Binance piekt bij een herschikkingsperiode van 1 uur. Dit suggereert nog steeds dat het beter in evenwicht brengen van de frequenties winstgevender is geweest voor beurzen met lage transactiekosten en een hoge liquiditeit. Deze resultaten komen overeen eerdere studies die zijn gepubliceerd over het opnieuw in evenwicht brengen van hoge frequenties.

Opmerking: deze gegevens zijn specifiek voor Binance. Hoewel herbalancering van hoge frequenties de prestaties in deze studie bleek te verbeteren, suggereren onze eerdere studies die Bittrex-gegevens hebben geëvalueerd, dat het uitvoeren van frequente rebalances op minder liquide uitwisselingen met hogere kosten kan resulteren in verminderde prestaties voor de hoogste frequenties. Je kunt de studie vinden hier.

Op basis van herhaalde resultaten dat drempelherbalancering in het verleden beter heeft gepresteerd dan periodiek opnieuw in evenwicht brengen, kunnen we beginnen te pleiten voor drempelherbalancering als een waardevol alternatief voor periodiek opnieuw in evenwicht brengen.

Enkele conceptuele redenen waarom drempelherbalancering beter presteert dan periodiek opnieuw in evenwicht brengen, zijn onder meer:

  • Herbalancering van de drempel kan snelle pompen opvangen dankzij de voortdurende monitoring van de markt. Periodieke herschikkingen reageren niet op de veranderingen in de markt tussen elke herschikking.

  • Herbalancering van drempels kan de transactiekosten verlagen doordat er minder vaak opnieuw in evenwicht wordt gebracht dan periodiek opnieuw in evenwicht worden gebracht.

  • Herbalancering van de drempel wordt alleen geactiveerd als de portefeuille niet goed is uitgelijnd met de beoogde allocaties. Dit betekent dat het opnieuw in evenwicht brengen alleen plaatsvindt wanneer dat nodig is.

Deze punten kunnen helpen bij het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel, zowel om de kosten te verlagen als het rendement over een lange periode te verhogen.

Conclusies

Op basis van deze resultaten zien we dat het in evenwicht brengen van drempels aanzienlijk beter presteert dan een eenvoudige buy-and-hold-strategie gedurende de onderzochte periode. Deze waarneming is consistent met al onze eerdere onderzoeken die niet alleen de prestaties van rebalancing-strategieën op basis van de frequentie van rebalancing hebben geëvalueerd, maar ook het prestatieverschil tussen beurzen die verschillende liquiditeits- en handelsvergoedingen handhaven. U kunt elk van deze onderzoeken hier lezen:

De beste drempel voor strategieën voor het opnieuw in evenwicht brengen van cryptocurrency

Exchange Liquidity: een vergelijkende studie

De resultaten laten duidelijk zien dat een strategie voor het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel van 5% beter heeft gepresteerd dan alle andere strategieën met een stijging van 28,6% ten opzichte van HODLing. De drempel van 5% presteerde niet alleen beter dan alle andere strategieën voor het opnieuw in evenwicht brengen van de drempel, maar ook de periodieke strategieën voor het opnieuw in evenwicht brengen.

Een drempelherbalans van 5% presteerde 28,6% beter dan HODL

Extra lezen

Geautomatiseerde cryptocurrency-indexfondsen – persoonlijk vermogensbeheer

Portfolio opnieuw in evenwicht brengen voor cryptocurrency

Cryptocurrency Trading Bots – De complete gids

Een analyse van het opnieuw in evenwicht brengen van de hoge frequentie

Garnaal is een handelsbot en applicatie voor portfoliobeheer. Door uw Poloniex-account aan Shrimpy te koppelen, worden handige handelsfuncties ontgrendeld die u kunnen helpen bij het automatiseren van uw cryptostrategie. Probeer het vandaag nog uit!

Shrimpy’s Universal Crypto Exchange API’s zijn de enige uniforme API’s voor crypto-uitwisselingen die specifiek zijn ontworpen voor applicatieontwikkelaars. Verzamel real-time handels- of orderboekgegevens, beheer gebruikersuitwisselingsaccounts, voer handelsstrategieën uit en vereenvoudig de manier waarop u verbinding maakt met elke beurs.

Volg ons op Twitter en Facebook voor updates en stel eventuele vragen aan onze geweldige, actieve gemeenschappen op Telegram & Onenigheid.

Laat een reactie achter om ons uw ervaringen met het opnieuw in evenwicht brengen van drempels te laten weten!

Het Shrimpy-team

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me