Hoe gecorreleerd is Crypto met Forex? Een nieuwe studie zal u misschien verrassen

Als u spaargeld in een bepaalde valuta wilt aanhouden, hangt het vaak af van hoe u de ene valuta boven de andere kiest gecorreleerd zij zijn.

Het heeft geen zin om uw spaargeld in een andere valuta te zetten als het waarschijnlijk zal evolueren op dezelfde manier als de valuta waarin het zich momenteel bevindt. Daarom zou u op zoek gaan naar die valuta’s die zeer weinig correlatie hebben met de valuta die u aanhoudt..

Als dit het geval is, betekent dit dat cryptocurrencies uw beste keuze moeten zijn.

Het onderzoek in kwestie werd uitgevoerd van september 2015 tot eind december 2017. Er werd geconcludeerd dat er bijna geen verband was tussen de leidende fiat-valuta’s en een reeks verschillende cryptoparen..

Laten we de analyse eens nader bekijken.

Statistische correlatie

Correlatie is een van de belangrijkste statistische maatstaven voor de relatie tussen twee gebeurtenissen of gegevenssets. Ze worden op grote schaal gebruikt in een aantal verschillende disciplines, ook op de financiële markten, waar ze een centrale rol spelen.

Wat belangrijk is om op te merken over correlatiestudies, is dat ze zijn gebaseerd op het analyseren van gegevens uit het verleden en het meten van de correlatie over die periode. Dit betekent dat hoe meer gegevens u heeft, hoe beter uw analyse van de correlatie is.

Gezien het feit dat cryptocurrencies zo’n nieuwe activaklasse zijn, waarvan sommige pas 2-3 jaar bestaan, was het moeilijk om aan uitgebreide studies te komen. Nu hebben economische onderzoekers een van de eerste crypto / fiat-correlaties vrijgegeven studies.

Resultaten van het onderzoek

De onderzoekers analyseerden hun correlatiegetallen en presenteerden ze in een zogenaamde “correlatiematrix”. Dit is wanneer alle activa worden uitgevoerd door correlatieberekeningen met elk van de andere activa.

Cryptocurrency Forex Correlation Matrix

Correlatiematrix. Crypto versus Fiat. Bron: econstar.eu

Zoals u kunt zien, hebben ze de berekeningen met alle paren inclusief de Fiat-paren tegen zichzelf uitgevoerd. Het is dan ook niet verwonderlijk dat veel van de Fiat-valuta’s gecorreleerd zijn met de andere fiat-valuta’s.

De correlatie tussen de euro en de Zwitserse frank is bijvoorbeeld het hoogst met een correlatie van 82%. Dit is logisch gezien het feit dat de grootste handelspartner van Zwitserland de eurozone is. Wat er in de Europese economie gebeurt, heeft waarschijnlijk een grote impact op de Zwitsers en daarmee op hun munteenheid.

De enige fiat-valutaparen die geen zinvolle correlatie vertoonden, waren de Japanse yen en het Britse pond. Dit is waarschijnlijk de reden waarom zoveel beleggers deze valuta’s beschouwen als veilige havens, weg van minder stabiele valutaparen.

Het meest interessante resultaat is echter hoe weinig correlatie er is tussen de cryptocurrency-paren en de traditionele fiat-valuta’s. Er lijkt een kleine omgekeerde relatie te bestaan ​​met Bitcoin en CAD / GBP. Toch is dit een zwakke statistische relatie.

Crypto versus crypto-correlatie

Iets anders dat de studie kan illustreren, is de correlatie tussen de cryptocurrency-paren. Dit zou niet echt nieuws zijn voor iemand die de cryptocurrency-markten onlangs heeft gevolgd.

Ze voerden een tweede analyse uit met behulp van Detrended moving-average kruiscorrelatieanalyse (DMCA). Hieronder vindt u de DMCA-resultaten met de cryptocurrency-correlaties rood gemarkeerd.

Cryptocurrency Correlation DMCA

DMCA-analyse van Crypto en Fiat

Zoals u kunt zien, is er een relatief hoge “coherentie” tussen Bitcoin en Litcoin bij 0,48, wat statistisch significant is. Toen ze echter de correlatie-impact in ernstige positieve / negatieve rendementen uitsloten, was de samenhang tussen de paren verstandig 0,7. De auteurs concludeerden daarom:

Deze twee cryptocurrencies zijn dus tot op zekere hoogte met elkaar verbonden op korte termijn, ongeacht de huidige marktsituatie.

Een van de hoogste correlaties tussen de cryptocurrency-paren was die van Ripple (XRP) en Stellar Lumens (XLM). Dit had een correlatie van 53,4%, wat hoogstwaarschijnlijk te wijten is aan de overeenkomsten tussen de munten. Hoewel ze zich richten op verschillende eindgebruikers, willen ze allebei streven naar een betalingsoplossing.

Er is ook een hoge correlatie met Bitcoin en Ethereum op het extreem lagere kwintiel en in mediane afhankelijkheid. Dit ondanks het feit dat de technologie die aan deze cryptocurrencies ten grondslag ligt aanzienlijk verschilt.

Impact op investeringsstrategie

Wat dit laat zien, is dat de meeste cryptocurrencies u diversificatievoordelen bieden buiten de traditionele fiatvaluta. Ze volgen niet hetzelfde rendement en daarom mogen hun rendementen geen verband houden met de traditionele fiat-holdings.

Als u iemand bent die een groot deel van uw vermogen in cryptocurrencies houdt, dan lijkt XRP de beste keuze voor diversificatie van het rendement. Dit is de cryptocurrency die de minste correlatie had met de andere cryptoparen.

Een duidelijke trend die de studie lijkt te suggereren, is dat cryptocurrencies meer gecorreleerd zijn met Bitcoin wanneer deze daalt in vergelijking met wanneer het zich herstelt. De auteurs vergisten meer aan de kant van de voorzichtigheid en sloten de studie af door beleggers dat te adviseren

Het is gunstig om te diversifiëren tussen forexvaluta’s en cryptocurrencies omdat in tijden van nood extreem lage rendementen negatief worden geassocieerd

Het is ook belangrijk op te merken dat, hoewel correlatie een uitstekende manier is om gerelateerde activa te identificeren, het gebaseerd is op informatie uit het verleden en ervan uitgaat dat relaties in de toekomst hetzelfde blijven. Hoewel dit vaak het geval is, kunnen statistische relaties in de loop van de tijd kapot gaan.

Daarom moet de belegger correlatieanalyse gebruiken, net zoals de handelaar technische studies gebruikt. Het zou moeten helpen om een ​​mening te vormen, maar niet de volledige basis voor de investering.

Uitgelichte afbeelding via Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me