Hvor korrelert er krypto til forex? En ny studie kan overraske deg

Når du vil ha besparelser i en bestemt valuta, avhenger det ofte av hvordan du velger en valuta fremfor den andre korrelert de er.

Det nytter ikke å plassere sparepengene dine i en annen valuta hvis den sannsynligvis vil bevege seg på samme måte som den valutaen den for tiden er i. Derfor vil du se etter de valutaene som har svært liten sammenheng med de du har.

Hvis dette er tilfelle, betyr det at kryptokurver bør være det beste alternativet.

Studien det er snakk om ble gjennomført fra september 2015 til slutten av desember 2017. Den har konkludert med at det nesten ikke var noen sammenheng mellom de ledende fiat-valutaene og en rekke forskjellige kryptopar..

La oss se nærmere på analysen.

Statistisk korrelasjon

Korrelasjon er et av de viktigste statistiske målene for forholdet mellom to hendelser eller datasett. De brukes mye i en rekke forskjellige fagområder, inkludert i finansmarkedene der de spiller en sentral rolle.

Det som er viktig å merke seg om korrelasjonsstudier er at de er basert på å analysere tidligere data og måle korrelasjonen over den perioden. Dette betyr at jo flere data du har, jo bedre blir analysen din av korrelasjonen.

Gitt at kryptokurver er en så ny aktivaklasse, og noen bare har eksistert i 2-3 år, har omfattende studier vært vanskelig å få tak i. Nå har økonomiske forskere gitt ut en av de første krypto / fiat-korrelasjonene studier.

Resultater av studien

Forskerne kjørte korrelasjonstallene sine og presenterte dem i noe som kalles en “korrelasjonsmatrise”. Dette er når alle eiendelene kjøres gjennom korrelasjonsberegninger med hver av de andre eiendelene.

Kryptovaluta Forex korrelasjonsmatrise

Korrelasjonsmatrise. Crypto vs. Fiat. Kilde: econstar.eu

Som du kan se, har de kjørt beregningene med alle parene inkludert Fiat-parene mot seg selv. Det er liten overraskelse da at mange av Fiat-valutaene er korrelert med de andre fiat-valutaene.

For eksempel er korrelasjonen mellom Euro og sveitsiske franc den høyeste med en 82% korrelasjon. Dette er fornuftig med tanke på at Sveits største handelspartner er eurosonen. Det som skjer i den europeiske økonomien vil sannsynligvis ha stor innvirkning på sveitserne og dermed deres valuta.

De eneste fiatvalutaparene som ikke viste noen meningsfull sammenheng, var den japanske yenen og det britiske pundet. Dette er sannsynligvis grunnen til at så mange investorer anser disse valutaene som trygge havner borte fra mindre stabile valutapar.

Det mest interessante resultatet er imidlertid hvor liten sammenheng det er mellom kryptokurrencyparene og de tradisjonelle fiat-valutaene. Det ser ut til å være et mindre omvendt forhold til Bitcoin og CAD / GBP. Likevel er dette et svakt statistisk forhold.

Krypto vs. kryptokorrelasjon

Noe annet som studien er i stand til å illustrere, er sammenhengen mellom kryptovalutaparene. Dette ville egentlig ikke være nyheter for alle som har fulgt kryptovalutamarkedene nylig.

De gjennomførte en ny analyse som brukte Detrended cross-correlation analysis (DMCA). Nedenfor er DMCA-resultatene med kryptokurrency-korrelasjonene uthevet i rødt.

Kryptovalutakorrelasjon DMCA

DMCA-analyse av Crypto og Fiat

Som du kan se, er det en relativt høy “koherens” mellom Bitcoin og Litcoin på 0,48, noe som er statistisk signifikant. Imidlertid, når de ekskluderte korrelasjonseffekten i alvorlig positiv / negativ avkastning, var koherensen mellom parene 0,7. Forfatterne konkluderte derfor med:

Dermed er disse to kryptovalutaene koblet til en viss grad på kort sikt, uavhengig av dagens markedssituasjon

En av de høyeste korrelasjonene blant kryptovalutaparene var Ripple (XRP) og Stellar Lumens (XLM). Dette hadde en korrelasjon på 53,4%, noe som mest sannsynlig skyldes likhetene mellom myntene. Selv om de henvender seg til forskjellige sluttbrukere, ønsker de begge å sikte på å være en betalingsløsning.

Det er også en høy korrelasjon med Bitcoin og Ethereum i den ekstreme nedre kvintilen og i median avhengighet. Dette til tross for at teknologien som ligger til grunn for disse kryptovalutaene er vesentlig forskjellig.

Effekt på investeringsstrategi

Det som dette viser er at de fleste kryptovalutaene vil gi deg diversifiseringsfordeler borte fra den tradisjonelle fiat-valutaen. De følger ikke den samme avkastningen, og avkastningen bør derfor ikke være relatert til de tradisjonelle fiat-eierne.

Hvis du er noen som har en stor del av eiendelene dine i kryptovalutaer, ser XRP ut til å være det beste alternativet for diversifisering av avkastningen. Dette er kryptovalutaen som hadde minst korrelasjon med de andre kryptoparene.

En tydelig trend som studien ser ut til å antyde er at kryptovalutaer er mer korrelert med Bitcoin når sistnevnte faller sammenlignet med når den rally. Forfatterne feilet mer på forsiktighetssiden og konkluderte med studien som rådet investorer om det

Det er gunstig å diversifisere mellom forex-valutaer og kryptokurver fordi i vanskelige tider er ekstremt lav avkastning negativt forbundet

Det er også viktig å merke seg at selv om korrelasjon er en fin måte å identifisere relaterte eiendeler på, er den basert på tidligere informasjon og antar at relasjoner forblir de samme i fremtiden. Selv om dette ofte er tilfelle, kan statistiske forhold brytes ned etter hvert som tiden går.

Derfor bør investoren bruke korrelasjonsanalyse omtrent som den næringsdrivende bruker tekniske studier. Det skal bidra til å informere en mening, men ikke være hele grunnlaget for investeringen.

Utvalgt bilde via Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me