MARKEDsprotokoll: Intervju med administrerende direktør Seth Rubin om Blockchain-derivater

Kryptovalutamarkedene er utrolig ustabile, dette er selvsagt.

Denne volatiliteten blir sett på som en av de største hindringene for masseadopsjon av krypto. Man kan ikke forvente å erstatte fiat-valuta hvis alternativet ikke blir sett på som en “butikk av verdi”.

Så hva kan gjøres?

Mens volatiliteten i kryptovaluta er drevet av mange faktorer, er en av de største bidragsyterne mangel på risikostyringsprodukter og sikringsinstrumenter.

Ja, vi har noen Futures-produkter, men disse er sentraliserte, standardiserte, kompliserte og dekker bare et begrenset antall kryptoaktiva.

Det kreves en løsning på protokollnivå …

MARKED Protokolloversikt

MARKEDsprotokoll er en desentralisert derivatprotokoll som lar brukerne programmere egne derivater ved bruk av smarte kontrakter og blockchain-teknologi. Det vil gi brukerne en mekanisme for å sikre prisrisiko for mange forskjellige eiendeler.

Det vil også gi en mulighet til å handle volatilitet i den underliggende eiendelen. Ikke bare vil brukerne kunne utnytte sine posisjoner, men de kan gjøre det uten risikoen ved mislighold av motparten.

I det vesentlige utvikler MARKET Protocol en desentralisert utvekslingsprotokoll (DEX) som lar folk handle derivater. Du kan tenke på det som en derivatmotpart til 0x (ZRX) protokollen.

Intervju med Seth Rubin (administrerende direktør)

Etter å ha lest hvitt papir vi var ganske fascinert av prosjektet. Vi bestemte oss for å nå ut til teamet med en rekke spørsmål om teknologien, prosjektet, deres nyeste DEX og det bredere kryptoderivat økosystemet.

MARKEDsprotokollsjef, Seth Rubin, svarte gjerne på spørsmålene våre i dybden.

Prosjektoversikt, Crypto Markets og DEX-ene

Seth Rubin Market Protocol

MARKEDsprotokollsjef, Seth Rubin. Bilde via GitHub

Hvordan oppstod MARKED-protokollideen? Hvor lenge har dere jobbet med det?

Sammen har medstifterne mine og jeg drevet og ledet en rekke market making og algoritmiske handelsdisker. Collins Brown og jeg har jobbet sammen i store deler av de siste 13 årene, og vår CTO og tredje medstifter, Phil Elsasser, har jobbet med oss ​​de siste 7 av dem.

Vi kom opprinnelig inn i krypto i 2015 med fokus på å handle kryptoaktiva, men i 2016 ble vi mer interessert i selve den underliggende blockchain-teknologien. Vi begynte å lære om desentraliserte utvekslinger og hva vi kunne gjøre med dem, og dette førte oss nedover stien som til slutt ble MARKEDsprotokoll..

Vi begynte å jobbe heltid på MARKET-protokollen i juni 2017 etter at vi skjønte at vi kunne erstatte forvaltere og clearingfirmaer med en blockchain-løsning som også kunne løse problemet med volatilitet i kryptorommet..

Du prøver å utvikle en DEX-protokoll for derivatkontrakter. Du har listet opp en rekke problemer med sentraliserte sentraler. Hvis du måtte velge ett hovedproblem du har med disse sentrene, hva ville det være?

Det grunnleggende problemet med sentraliserte børser er oppbevaring av midler. Kommer fra den tradisjonelle finansverdenen, ble vi sjokkert over å se hvordan forvaring av midler ble håndtert i kryptorommet.

Den viktigste manifestasjonen av dette problemet er den beste fremgangsmåten for ikke å legge igjen midler på en børs på grunn av risikoen for tyveri fra hackere eller selve børsen. I tillegg blir derivathandlere på sentraliserte børser som BitMEX og OKEx stadig utsatt for risikoer som auto-deveraging og sosialiserte tap..

Det mest interessante med desentraliserte børser er at det ikke er noen sentralisert forvaring av midler, dette er en veldig kraftig brukerbeskyttelse som forhindrer misbruk av brukerfond..

Markedene er åpenbart i en ganske dårlig tilstand for øyeblikket. Er du opptatt av potensialet for et stort fall i handel / sikringsaktivitet og dermed mindre insentiv til å drive en DEX?

Prisvolatilitet begrenser egentlig adopsjonen av kryptoaktiva generelt, uansett hvordan du ser på dem, som en butikk med verdi, byttemiddel, regningsenhet eller i sammenheng med tokenapplikasjoner.

Kryptoaktiva er for tiden for flyktige til å kunne brukes i noen av disse kapasitetene. Dette er en mulighet for MARKED-protokollen, siden prisvolatilitet er det viktigste problemet vi tar opp. Med MARKET Protocol kan du holde og bruke et token uten å bekymre deg for en prisnedgang, og effektivt skille prisvolatiliteten fra token..

Gjennom dette bjørnemarkedet har vi sett stor interesse for sikring og kortslutning av kryptoaktiva, men brukere har for tiden svært begrenset tilgang til denne typen handelsmuligheter. Dette er problemet vi tar opp med MARKET-protokollen og vår desentraliserte børs, MPX.

Protokollen din vil tillate andre utviklere å lage sine egne DEX-er. Kan du ta oss gjennom noen av de mest spennende prosjektene du allerede jobber med? Hvor langt er de på produktene sine?

Vi har inngått samarbeid med noen få DEXer så langt, den mest kjente av er DDEX, en topp Ethereum-basert DEX og også den beste 0x relayer etter volum. Ved å implementere MARKET-protokollen, vil DDEX kunne tilby nye og unike handelsforhold, for eksempel priseksponering mot kryss- og off-chain eiendeler.

En av tingene vi fokuserte på fra begynnelsen var å sørge for at vi kartla til 0x endepunkter slik at videresendere enkelt kan implementere MARKET Protocol. Dette er en del av vår strategi for å oppmuntre applikasjoner og utvekslinger til å bygge videre på MARKET-protokollen, men vi har også bygget og gitt ut vår egen desentraliserte sentral for å vise hva som kan bygges med protokollen.

Akkurat nå har vi fokus på å gi ut en produksjonsversjon av MPX ved siden av lanseringen av MARKET Protocol, så kan vi på det tidspunktet fokusere mer på å støtte våre partnere og deres prosjekter.

Regelverket rundt DEX er ikke umiddelbart klart. For eksempel har vi sett straffene SEC utstedt til EtherDelta. Har du tenkt på de regulatoriske implikasjonene for noden eller ordrebokoperatørene?

Regulatoriske implikasjoner vil være forskjellige for forskjellige team, avhengig av hvor de er lokalisert og hvordan de implementerer MARKET-protokollen. Vi kontrollerer ikke hvem som implementerer eller hvordan de implementerer, men selve protokollen er utformet på en nøytral måte slik at noen kan implementere den sammen med sine egne løsninger for overholdelse av KYC, AML og registrering.

Vi forventer at utviklere fortsetter å overholde lovkravene i deres gjeldende jurisdiksjoner. Dette er noe komplisert av det faktum at mange regulatorer bare begynner å gi veiledning om hvordan eksisterende regelverk gjelder for krypto, selv om vi forventer at dette vil bli ryddet i løpet av de neste par årene.

I mellomtiden er det viktig at utviklere nøye vurderer regelverket som gjelder for deres prosjekter.

Tilliten til stallmynter som Tether er på bunnivå. Det er mange andre USD-støttede og fullt regulerte stablecoins som nylig har kommet på markedet (Gemini Dollar, USDC osv.). Dere har heller valgt å bruke desentraliserte stablecoins som referansemynter i kontraktene. Hvorfor er det sånn?

Vi har bygget MARKED-protokollen på en slik måte at ethvert ERC-20-token kan velges som sikkerhet for en kontrakt, inkludert regulerte amerikanske dollarstøttede stablecoins og desentraliserte stablecoins som DAI.

Vi har en preferanse for desentraliserte stablecoins fordi de retter seg nærmere mot etos av desentralisering som er kjernen i både MARKET Protocol og MPX, men det er opp til den enkelte kontrakts skaperen å definere hvilket token som skal brukes som sikkerhet.

Hver børs eller applikasjon som er bygd på MARKET-protokollen kan velge hvilke kontrakter som skal noteres, så vi forventer å se markedet konsolidere seg rundt en rekke foretrukne stabile mynter som brukes som sikkerhet for MARKET-protokollkontrakter.

MPX-plattform

MPX Market Protocol DEX

Lansering av første MARKET Protocol DEX. Bildekilde: Markedsprotokoll

MPX, din første Dapp, er offisielt i beta og på Rinkeby testnet. Hvordan går testingen? Har det høstet mye interesse?

Tilbakemeldingene vi har mottatt fra brukerne våre har vært enorme og støtter det vi allerede visste: brukere vil ha flere og bedre handelsmuligheter, inkludert både on-chain og off-chain eiendeler.

Vi har validert noen av de første produktdesignvalgene våre og har fått verdifull innsikt i hvordan vi kan fortsette å forbedre brukeropplevelsen, noe vi er veldig fokusert på. Nå jobber vi hardt med å innlemme tilbakemeldingene vi har mottatt i den oppdaterte betaversjonen vår, som vi vil gi ut senere denne måneden.

Du har for øyeblikket 6 BETA-derivater på MPX. Er det en plan om å inkludere flere på et senere tidspunkt?

I løpet av vår beta støtter vi seks kontrakter, som vi valgte å demonstrere rekkevidden av kontrakter som kan opprettes med MARKET Protocol, men i fremtiden vil vi tilby mange flere. Akkurat nå samler vi tilbakemeldinger fra fellesskapet vårt og beta-testere for å forstå hvilke eiendeler de vil handle og også hvilke sikkerhetsmerker de foretrekker..

Når kunne vi se en live utrulling av MPX-plattformen?

Vi planlegger å gi ut en produksjonsversjon av MPX sammen med lanseringen av MARKET Protocol i 2. kvartal 2019.

MARKED Protokollteknologi

Du har utviklet deg på toppen av Ethereum blockchain. Er du bekymret for skaleringsproblemene som nettverket nylig har vært utsatt for? Hvilken teknologi jobber Ethereum-kjerneutviklerne med som du er mest begeistret for?

Vi forstår skaleringsproblemene som Ethereum står overfor, men vi er sikre på at de vil bli løst. En løsning vi er spesielt begeistret for, er plasma. Ved å flytte transaksjoner utenfor kjeden vil Plasma-implementeringer øke Ethereums totale transaksjonskapasitet.

Dette vil bidra til å redusere overbelastning i kjeden til andre skaleringsløsninger kan implementeres. I mellomtiden er vi ikke så opptatt av gebyrer, fordi høye gebyrer kaster bort transaksjoner med lav verdi, ikke transaksjoner med høy verdi. For eksempel er det ikke fornuftig å betale $ 5 for hvert trekk i et spill, men det er fornuftig å betale $ 5 for å sikre $ 1000 ved hjelp av MARKET Protocol.

I hvitboken din snakker du om partnerskap med Oracilize.It og Block1IQ. Hva slags input kan disse oraklene gi til dine smarte kontrakter?

For hver MARKT-protokollkontrakt er det et definert sikkerhetstoken og også en underliggende referanseaktivitet. Gevinst og tap på posisjoner beregnes i sikkerhetstokenet, men de kommer fra referanseaktivet.

Protokollen bruker orakler for å skaffe prisdata for disse referansemidlene, slik at protokollen kan beregne deres verdiendring denominert i sikkerhetstokenet. Vårt alfaprodukt som ble utgitt tidligere i år ble skrevet til Oraclize, som gjorde det mulig for oss å hente prisdata fra en rekke forskjellige kilder..

Et partnerskap vi er spesielt begeistret for er ChainLink, som er et veldig populært desentralisert orakel. I fremtiden kan vi bruke desentraliserte orakler for å bringe andre eksterne data i kjeden, for eksempel sportsdata.

Market Protocol Chainlink Partnership

Partnerskap med Chainlink for å tilby Oracle-støtte

La oss snakke om spesifikasjonene for derivatkontrakten. Det ser ut til at kontraktene krever et lokk og et gulv som gjør at det ser ut som et opsjonsspred. Vil det være rom for at andre typer derivater kan konstrueres? For eksempel de som ikke dekker opp?

Vi hadde ikke til hensikt å lage noen bestemt type derivater. Vi startet med målet om å løse en rekke problemer, fra varetekt og clearingfirmaer til volatilitet. Vi utviklet MARKET-protokollkontrakter for å løse disse problemene, samtidig som vi ga fordelene med derivater til alle.

I sin nåværende form gir MARKED-protokollkontrakter garantert solvens og kjent ulempe, men på bekostning av avkortet oppside for noen som er lange. Dette kan imidlertid løses ved å strippe sammen en serie kontrakter for å replikere ubegrensede utbetalingsstrukturer, som ligner på en futuresrull, og vi forventer å se børser og applikasjoner forvirre denne prosessen, slik at det er lett for handelsmenn å få denne typen eksponering..

I whitepaper hevder du at nåværende tvister om derivatoppgjør avgjøres via en sentralisert prosess. Du vil imidlertid gå til en desentralisert mekanisme. Har du tenkt mer på hvordan dette vil se ut? Hva slags teknologi ville den benytte seg av?

Ved utløpet avregnes en MARKED-protokollkontrakt automatisk ved hjelp av prisdata fra det valgte oraklet. Problemet er hvis oraklet returnerer en feil pris, eller til og med bare ingen pris i det hele tatt.

Vi adresserer dette ved å inkludere en tidsforsinkelse mellom den første gjennomføringen eller utløpet av kontrakten og tidspunktet når brukere kan ta ut pengene sine. Hvis et antall brukere initierer en løsningstvist, går kontrakten i en omstridt tilstand, og et backup-orakel eller en gruppe orakler vil bli brukt for å få en endelig oppgjørsverdi.

Vi utforsker en rekke andre måter å bedømme tvister på forlik, for eksempel ved å stole på MKT-tokenholdere for å samle den omstridte verdien eller ved å utnytte et annet prosjekt som spesialiserer seg på tvisteløsning.

MKT Tokens

La oss ta en titt på MKT-tokens. Planlegger du fortsatt å heve et forhåndssalg? Har du litt mer tidslinje for når dette sannsynligvis vil finne sted?

Vi vurderer fremdeles den beste måten å distribuere MKT-tokens på. Vi planlegger også å bruke MKT-tokens som en mekanisme for å øke likviditeten på tvers av protokollen, fra og med MPX, for å oppmuntre til veksten av MARKET Protocol-økosystemet.

Hvitboken din sier at disse tokens vil gi stemmerett for potensielle protokollforbedringer. Kan du utdype dette litt mer? Hvilke styringsprotokoller ligner det sannsynligvis på?

MARKED-protokollen er en åpen og desentralisert protokoll som vil bli styrt av MKT-innehavere, og sørger for at sluttbrukernes stemmer og prosjektene som bygger på protokollen begge er representert i den pågående forvaltningen og utviklingen av protokollen..

Målet er et styringssystem som balanserer stemmene til disse to gruppene, men desentralisert protokollstyring er veldig mye et uløst problem i dette rommet. Det er en rekke prosjekter i en eksperimentell fase, men det vil ta litt tid før levedyktige løsninger dukker opp.

Ser frem til

Markedsprotokollkart

MARKED Protokollkart

Hvilke trender tror du vi sannsynligvis vil se i 2019 i kryptovalutamarkedene?

Foreløpig er de samlede kryptomarkedene korrelert med prisbevegelsen til Bitcoin, men i 2019 forventer vi at prisene begynner å bevege seg mer uavhengig. Mange lag hadde fokus på å bygge i 2018, så neste år vil det være flere prosjekter som går live og har reell bruk.

Det kommer til å bli en veldig spennende tid for hele kryptorommet. Flere prosjekter og brukere vil gi et større behov for risikostyringsløsninger, samt flere muligheter for handelsmenn, som begge MARKET-protokollen kan adressere.

Når du fortsetter å lansere oppdateringer, blir det mest spennende med MARKED-protokollen og potensialet for desentraliserte derivater?

Det mest spennende vi har sett, og noe som gir oss mye selvtillit fremover, er tilbakemeldingen fra brukerne vi har fått så langt, og også den enorme mengden støtte vi har mottatt fra samfunnet vårt, som begge angi behovet for typen produkt vi lager, samt kvaliteten på teamet vårt som utrettelig jobber for å gjøre det bedre.

Vi ser derivater som en hjørnestein i moderne økonomi og avgjørende for at blockchain-området som helhet skal vokse og skalere. Og ved å desentralisere derivater kan vi muliggjøre sikker, løselig og pålitelig handel med alle eiendeler. Vi jobber hardt for å gjøre dette til virkelighet!

Teamet vårt er veldig spent på å se hva samfunnet vårt bygger med MARKET Protocol, og hvordan disse prosjektene endrer verden. I mellomtiden er den beste måten for oss å forutsi fremtiden å bygge den, og det er ideen som veileder oss når vi fortsetter å forberede oss på lanseringen av MARKET Protocol og MPX.

Konklusjon

Mens volatilitet er et biprodukt fra de fleste begynnende finansmarkeder, har det alltid vært verktøy som kan brukes som en mottiltak til denne volatiliteten..

Det MARKED-protokollen har gjort er å kombinere kraften til den desentraliserte blockchain med risikostyringsfunksjonaliteten til et finansielt derivat. De håper å gi brukerne muligheten til å håndtere sin egen individuelle risiko uten behov for en stor sentralisert børs eller standardisert kontrakt.

Det vil være interessant å se hvordan utrullingen av MPX-plattformen går og hva MARKET-protokollen har i butikken for 2019. Hvis du vil følge de siste oppdateringene på prosjektet, kan du gå over til deres nettsted der de legger ut de siste oppdateringene sine.

Forsidebilde via Fotolia & MARKEDsprotokoll

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me