Ombalansering av kryptovalutaportefølje: Bittrex-analyse

>

Den følgende studien vil evaluere ytelsesforskjellen mellom rebalansering på et periodisk intervall og å holde. Ved å undersøke forskjellige intervaller kan vi bestemme hvilke rebalanseringsfrekvenser som hadde den største ytelsesøkningen over bare å holde. Denne studien ble satt opp med følgende begrensninger.

Handler & Data

Data ble samlet inn fra Bittrex starter 15. mars 2017 og slutter 20. oktober 2018. Alle datapunktene ble samlet inn som eksakte bud- og forespørselsverdier for hver eiendel. Dette gir de nøyaktige prisene som ville blitt brukt hvis handler faktisk ble utført hver gang. I tillegg inkluderte alle handler 0,25% -avgiften som er standard for Bittrex. En handel fra LTC til XRP vil derfor først handle fra LTC til BTC (som vil medføre en handelsavgift på, 25%) og deretter fra BTC til XRP (som vil medføre en annen, 25% handelsavgift). Resultatet er en gebyrmodell som er så nøyaktig som mulig.

Alle dataene våre er tilgjengelige via Shrimpy Historical Data API.

Rebalanseperiode

Den primære variabelen for denne studien er ombalanseringsperioden. En rebalanseperiode er den spesifikke tiden mellom hver rebalansering. Så, en periode på 1 dag vil resultere i en balansering hver eneste dag på nøyaktig samme tid. I denne studien er rebalanseperiodene som blir testet 1 time, 1 dag, 1 uke og 1 måned. Lær mer om ombalansering for kryptovaluta.

Porteføljestørrelse

Porteføljestørrelsen for denne studien er satt til 10 eiendeler per portefølje. Lær mer om hvordan antall eiendeler i en portefølje påvirker ytelsen.

Valg av aktiva

Å konstruere hver portefølje ble gjort tilfeldig. Alle eiendeler som var tilgjengelige mellom 15. mars 2017 og 20. oktober 2018 på Bittrex ble inkludert under valgprosessen. Dette utgjør totalt 110 forskjellige eiendeler. Listen over eiendeler som ble inkludert i denne studien finner du ved å navigere til kategorien backtest i Shrimpy-applikasjonen og deretter velge samme tidsramme som den som er nevnt ovenfor. Lær mer om hvordan du bygger en sterk portefølje.

Backtest

En backtest er prosessen med å bruke handelsdataene fra børsen til å simulere hvordan en strategi ville ha utført over en gitt tidsperiode. Dette brukes ofte til å teste levedyktigheten til en strategi ved å kjøre den gjennom store datasett. I denne studien brukte vi backtester for å sammenligne resultatene av rebalansering med buy-and-hold. Antall backtester vi kjørte for hvert porteføljestørrelse og parbalanseperiode ble satt til 1000. Les mer om backtests eller kjør dine egne.

Opptreden

Resultatene for hver backtest ble bestemt ved å ta den endelige balanseringen og sammenligne den med den endelige buy-and-hold-verdien. Dette ble gjort ved å bruke ligningen: (Rf – Hf) / Hf, hvor Rf er den endelige balanseringsverdien og Hf er den endelige kjøp-og-hold-verdien.

Månedlige rebalanser

X-aksen er ytelsesøkningen som oppleves for hver portefølje på grunn av ombalansering hver måned. Y-aksen er antall porteføljer som faller inn i hver ytelsesbøtte. Dette betyr at hvis en backtest ble kjørt og resultatet var en ytelsesøkning på 115% sammenlignet med buy-and-hold, vil vi legge til en “1” i 100% – 125% bøtte.

En månedlig rebalanse er den lengste rebalanseperioden som vil bli undersøkt i denne studien. En ombalansering på månedlig basis resulterte i en median porteføljeprestasjon på 60% i forhold til buy-and-hold. 80,2% av alle porteføljene som brukte månedlige ombalanser, presterte bedre enn buy-and-hold.

Ukentlige balanseringer

X-aksen er ytelsesøkningen som oppleves for hver portefølje på grunn av ombalansering hver måned. Y-aksen er antall porteføljer som faller inn i hver ytelsesbøtte. Dette betyr at hvis en backtest ble kjørt og resultatet var en ytelsesøkning på 115% sammenlignet med buy-and-hold, vil vi legge til en “1” i 100% – 125% bøtte.

Ombalansering en gang hver uke resulterte i en median porteføljeløft på 95% i forhold til buy-and-hold. 87,3% av alle porteføljene som brukte ukentlige ombalanser, presterte bedre enn buy-and-hold.

Daglige ombalanser

X-aksen er ytelsesøkningen som oppleves for hver portefølje på grunn av ombalansering hver måned. Y-aksen er antall porteføljer som faller inn i hver ytelsesbøtte. Dette betyr at hvis en backtest ble kjørt og resultatet var en ytelsesøkning på 115% sammenlignet med buy-and-hold, vil vi legge til en “1” i 100% – 125% bøtte.

Ombalansering en gang hver dag resulterte i en median porteføljeprestasjon på 168% i forhold til buy-and-hold. 89,5% av alle porteføljene som brukte daglige ombalanser, presterte bedre enn buy-and-hold.

Rebalanser hver time

X-aksen er ytelsesøkningen som oppleves for hver portefølje på grunn av ombalansering hver måned. Y-aksen er antall porteføljer som faller inn i hver ytelsesbøtte. Dette betyr at hvis en backtest ble kjørt og resultatet var en ytelsesøkning på 115% sammenlignet med buy-and-hold, vil vi legge til en “1” i 100% – 125% bøtte.

Ombalansering en gang i timen resulterte i en median porteføljeprestasjon på 94% i forhold til buy-and-hold. 83,0% av alle porteføljene som benyttet timebalanser, presterte bedre enn buy-and-hold.

Kombinerte resultater

X-aksen er ytelsesøkningen som oppleves for hver portefølje på grunn av ombalansering hver måned. Y-aksen er antall porteføljer som faller inn i hver ytelsesbøtte. Dette betyr at hvis en backtest ble kjørt og resultatet var en ytelsesøkning på 105% sammenlignet med buy-and-hold, vil vi legge til en “1” i 100% – 125% bøtte.

Ombalansering på en hvilken som helst periode resulterte i en median porteføljeløft på 100% i forhold til buy-and-hold. 85,0% av alle porteføljer som rebalanserte, presterte bedre enn buy-and-hold.

Hver celle i tabellen viser medianporteføljens ytelse på 1000 tilfeldig utvalgte porteføljer i løpet av mars 2017 til oktober 2018.

Sammenligning av hver av de fire rebalanseperiodene med hverandre, har daglige rebalanser vist den høyeste ytelsen over tidsrammen som ble testet.

Konklusjoner

Ombalansering av backtester illustrerer spennende resultater med hensyn til porteføljens ytelse sammenlignet med buy-and-hold. Uten tidkrevende involvering, komplekse oppsett eller dyre verktøy, har rebalansering etablert seg som en kraftig strategi for kryptokurrencybrukere. Bare å sette opp en portefølje og deretter glemme den med en applikasjon som Shrimpy ville gitt en median ytelse på 100% på tvers av alle rebalanseringsfrekvenser.

På grunn av den lave oppløsningen av rebalanseringsfrekvenser, vil det være hensiktsmessig i fremtiden å utføre en detaljert analyse av alle mulige rebalanseperioder for å finne den mest optimale rebalanseperioden.

Ytterligere lesing

Den ultimate guiden for å bygge et kryptoindeksfond

Cryptocurrency Trading Bots – Den komplette guiden

Python-skript for prisdiagrammer for kryptovaluta

Bittrex Review 2019 – Er det den beste kryptobørs?

Ombalansering med reker

Shrimpy er et program som automatiserer strategien for ombalansering. Våre dedikerte verktøy for tildeling av aktiva, tilbaketesting og indeksering av markedet er de kraftigste i bransjen. Enten du er en institusjon eller individ, er løsningene våre designet for å løse de mest presserende problemene som porteføljeforvaltning står overfor i kryptorommet.

Registrer deg i dag ved å klikke her.

Hvis du fremdeles ikke er sikker, kan du prøve demoen for å se alt vi har å tilby!

Reker Demo

Ikke glem å sjekke ut nettstedet til Shrimpy, følg oss videre Twitter og Facebook for oppdateringer, og still spørsmål til våre fantastiske, aktive lokalsamfunn på Telegram & Uenighet.

Legg igjen en kommentar for å fortelle oss om dine erfaringer med ombalansering!

The Shrimpy Team

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me