Aave (LEND) 검토 : 분산 형 대출 플랫폼

탈 중앙화 금융 (DeFi)은 지난 몇 달 동안 암호 화폐에서 뜨거운 화제가되었습니다. Compound, MakerDAO 및 Aave와 같은 암호 화폐 대출 프로토콜은 정당한 이유가있는이 금융 광경의 주요 매력이었습니다..

아직 ETHlend로 알려진 2019 년 4 월 Aave를 다룬 이후 많은 변화가있었습니다. 사례 및 요점 : 브랜드 변경 및 재 설계 이후 가장 인기있는 DeFi 앱 중 하나로 부상했습니다..

지난 몇 달 만에 Aave는 현재 DeFi에서 발견되는 가장 주목할만한 기능 (예 : Flash Loans 및 금리 전환)을 도입했습니다. 기본 토큰 인 LEND는 개발 팀이 점차적으로 Aave를 본격적인 분산 형 자율 조직 (DAO)으로 전환함에 따라 사용 사례가 확장되었습니다..

보시다시피, Aave는 “그저 또 다른 암호 화폐 대출 플랫폼”이 아니라 DeFi 세계에서 확실한 리더 중 하나입니다..

Aave는 무엇입니까?

Aave ( “ah-veh”로 발음)는 분산 형 암호 화폐 대출 플랫폼입니다. 사실, 그것은 2017 년에 ETHlend로 최초의 메인 넷을 시작했을 때 최초의 DeFi 대출 프로토콜이었습니다 (이것은 DeFi가 문제가되기 전이었습니다!)..

Aave는 무엇입니까

Aave는 핀란드어로 “유령”을 의미합니다.

ETHlend / Aave의 설립자 Stani Kulechov DeFi 공간 내 다른 프로젝트의 주요 개발자와 협력하는 데 열정적이며 플랫폼이 암호 화폐 내부 및 외부의 기관 및 개인 투자자에게 어필 할 수 있도록하는 데 매우 중점을 둡니다..

간단히 요약하자면, ETHlend는 차용자와 대출 기관이 제 3 자없이 조건을 협상 할 수있는 일종의 시장이었습니다. 구인 광고 게시판으로 생각할 수 있지만 대신 대출이 있습니다. 플랫폼은 어느 정도 성공적 이었지만 팀은 “진지한 선수가 될 준비”DeFi 공간에서.

이로 인해 올해 1 월 Aave 메인 넷이 출시되고 DeFi를 영원히 변경 한 몇 가지 새로운 기능과 함께 완전히 새로운 프로토콜을 사용자에게 도입했습니다..

Aave는 어떻게 작동합니까??

Aave는 사용자가 탈 중앙화되고 신뢰할 수없는 방식으로 암호 화폐를 빌려주고 빌릴 수 있도록합니다. 간단히 말해, 중개자가 관여하지 않으며 플랫폼을 사용하는 데 KYC (Know Your Customer) 또는 AML (Anti Money Laundering) 문서가 필요하지 않습니다..

간단히 말해서, 대출 기관은 사용자가 대출을받을 수있는 “풀”에 자금을 예치합니다. 각 풀은 프로토콜 내의 변동성에 대해 헤지하기 위해 자산의 작은 비율을 준비금으로 따로 설정합니다. 이것은 또한 대출 기관이 언제든지 자금을 인출 할 수있게 해줍니다..

Aave의 작동 원리

Aave가 이미지에서 작동하는 방식. 이미지를 통해 Aave 문서

Aave는 Dai stablecoin (DAI), USD 코인 (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH)을 포함한 17 가지 대출 및 차용 자산을 제공합니다. , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Chainlink (LINK), Decentraland (MANA), Maker (MKR), Augur (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) 및 0x (ZRX).

이것은 실제로 인상적인 목록이지만 모든 항목이 암호화 대출의 담보로 사용될 수있는 것은 아닙니다..

공간 내의 다른 대출 프로토콜과 마찬가지로 Aave는 초과 담보 대출을 제공합니다. 즉, 사용자는 인출되는 금액보다 큰 담보 금액 (USD)을 잠 가야합니다. 이 금액은 자산에 따라 다르며 범위는 50-75 %입니다..

Aave 자산

Aave 대출 프로토콜의 암호 화폐

사용자 담보의 USD 가치가 필요한 담보 임계 값 아래로 떨어지면 해당 자금은 청산을 위해 게시되며 시스템 내의 다른 사용자가 할인 된 가격으로 구매할 수 있습니다. Aave는 Chainlink (LINK)를 오라클로 사용하여 플랫폼의 자산에 대한 가격 데이터를 수집합니다. 이자는 초 단위로 발생하며 실시간으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다..

Aave 금리

Aave 두 가지 이자율 제공: 안정적이고 가변적입니다. 가변 이자율은 자산 풀 (즉, 수요)의 활용률을 기반으로 알고리즘 방식으로 결정되며, 주어진 풀의 활용률이 증가하면 대출 기관과 차용인 모두의 이자율이 상승합니다 (그 반대의 경우). 반대).

안정 이자율은 자산에 대한 지난 30 일 이자율의 평균입니다. 이 금리 내역은 플랫폼에서 자산을 빌리거나 빌릴 때 볼 수 있습니다. 언제든지 안정적인 요금과 변동 요금간에 전환 할 수 있습니다 (소액의 ETH 가스 요금 만 지불하면됩니다)..

Aave aToken

자금이 대출 기관 또는 대출시 담보로 Aave에 입금 될 때마다 사용자는 aTokens. 예를 들어 100 개의 DAI를 Aave에 입금하면 100 개의 aToken이 제공됩니다. 이 토큰의 기능은이자를 얻을 수 있도록하는 것입니다..

Aave aTokens

Aave의 aTokens

매초, 해당 aToken의 작은 부분이 자산의 APR 이자율에 따라 이더 리움 지갑에 추가됩니다. 그런 다음 출금시 Aave의 기본 자산과 동일한 금액으로 교환 할 수 있습니다..

Aave 플래시 대출 설명

플래시 론 많은 사람들이 차세대 금융으로 간주하는 것으로, 지금까지 DeFi에 대한 Aave의 가장 유명한 공헌입니다. 이 논란의 여지가있는 기능으로 사용자는 담보없이 대량의 암호 화폐를 빌릴 수 있습니다..

이것이 기술 수준에서 어떻게 작동하는지는 매우 복잡하지만 개념적으로 이해하기 쉽습니다. 빌린 암호 화폐는 다음 이더 리움 블록이 채굴 될 때까지 상환되어야합니다. 환급되지 않은 경우 해당 기간 동안 발생한 모든 거래가 취소됩니다. 모든 플래시 대출에 대해 0.3 % 수수료가 지급됩니다..

Aave 플래시 대출

cryptocurrency Flash Loans가 작동하는 방식의 예입니다. Aave를 통한 이미지

자산을 빌릴 수있는 매우 짧은 시간을 감안할 때이 기능이 어떻게 유용 할 수 있는지 궁금해 할 수 있습니다. 믿거 나 말거나,이 기능과 DeFi가 모두 개발 초기에 있다는 점을 감안할 때이 기능의 유용성은 아직 완전히 실현되지 않았습니다..

당분간 플래시 대출 3 가지 주요 사용 사례: 이익을 얻기 위해 다른 곳에서 자산을 거래 (차익 거래라고도 함), 다른 대출 프로토콜에서 대출 재 융자 또는 현재 예금 된 담보 교환.

플래시 대출을 통해 암호 화폐 거래자는 주로 수익률 농장과 같은 엉뚱한 일을 할 수 있습니다. 그들은 지금 유명한 복합 수확량 농업 내 기술 InstaDapp, DeFi 프로토콜 애그리 게이터.

더욱이 Aave는 플래시 대출을 공개적으로 사용할 수있는 기본 코드를 만들었으며, 이는 사실상 다른 이더 리움 개발자가 플랫폼에서이를 구현할 수 있기 때문에 다른 많은 가능성의 문을 열어줍니다. 이것이 InstaDapp이 기능을 제공 할 수있는 이유입니다..

Aave LEND 암호 화폐

Aave가 여전히 ETHlend로 알려 졌던 2017 년에 다중 라운드 ICO ERC-20 토큰 LEND를 1.6 센트 USD의 가격으로 제공합니다. 총 공급량 13 억 중 10 억 이상이 판매되어 1,600 만 달러 이상이 모금되었습니다. 토큰의 약 23 %는 프로젝트 창립자와 개발자가 보관했습니다..

토큰은 다음과 같은 용도로 계속 사용됩니다. 수수료를 지불하다 프로토콜에 있으며 그렇게 할 때 태워집니다. 이는 LEND 토큰이 디플레이션 자산임을 의미합니다. Aave는 거버넌스를 위해 LEND 토큰을 사용할 계획이지만 아직 작성 시점에는 구체화되지 않았습니다..

Aave 로드맵

투명성이라는 주제에 따라 Aave는 웹 사이트의 로드맵을 명확하게 정의합니다. 페이지 정보. 유일한 문제는 올해 5 월에 종료되고 프로젝트의 향후 이정표가 표시되지 않는다는 것입니다..

그들 중 하나가 모두 충족되었고 중요한 것 중 일부는 성공적으로 프로토콜 시작, Chainlink 오라클 통합, MyEtherWallet 및 Trust Wallet에 대한 지원 추가, 완성 Aave의 Flash Loans로 모든 종류의 마술을 할 수있는 Aave의 Uniswap Market.

Aave 로드맵

Aave 프로토콜의 로드맵. 이미지를 통해 Aave 문서

Aave의 개발을 둘러싼 대화의 대부분은 프로토콜에 대한 거버넌스 도입에 관한 것입니다. 이를 통해 LEND 토큰 보유자는 프로젝트의 미래에 대해 발언권을 갖고 DAO로 전환 할 수 있습니다..

이것의 정확한 메커니즘은 공식적으로 발표되지 않았지만 최근에 Messari와의 인터뷰, Stani Kulechov는 LEND 보유자는 대출에 대해 지불되는이자의 일부를 얻기 위해 토큰을 스테이 킹 할 수 있다고 말했습니다. 이 스테이 킹 된 LEND 토큰 풀은 프로토콜의 비상 준비금으로도 기능하며, 블랙 스완 이벤트 동안 안정성을 유지하기 위해 소량이 청산됩니다..

Aave 대 화합물

Aave와 Compound는 모두 초과 담보 화 된 암호 화폐 대출 프로토콜이며 효과적으로 동일한 방식으로 작동합니다. 둘 다 대출자의 자산을 대출자가 취할 수있는 대출 풀에 모으고, 둘 다 자체 거버넌스 토큰을 가지고 있으며 MakerDAO와 함께 가장 큰 프로토콜입니다 “관리 대상 자산”(AUM) 측면에서 DeFi에서. 즉, Compound는 훨씬 덜 복잡하므로 Aave만큼 많은 기능을 제공하지 않습니다..

Aave 대 화합물

Compound Finance 앱 대시 보드. 이미지를 통해 화합물 대시 보드

Aave는 안정적인 금리를 제공하지만 Compound는 제공하지 않습니다. Aave를 사용하면 안정적인 금리와 변동 금리 사이를 전환 할 수 있지만 Compound는 그렇지 않습니다. Aave는 Flash Loans가 있지만 Compound는 그렇지 않습니다.. Aave에는 17 개의 자산이 있습니다. 대출 및 대출, 화합물은 9. 무엇보다도 Aave를 통해 사용자는 기본 담보 중 더 높은 비율을 빌릴 수 있습니다 (75 % vs Compound의 66.6 %)..

Aave 담보 화

Aave 담보 및 청산 임계 값. 이미지를 통해 유튜브

서류 상으로는 Aave가 암호 화폐 대출 프로토콜로서 Compound보다 객관적으로 더 나은 것으로 보입니다. 그러나 Compound가 Aave에 비해 두 가지 주요 이점이 있습니다. 첫 번째는 훨씬 더 사용자 친화적이라는 것입니다..

기본적으로 많은 기능을 제공하지 않기 때문에 새로운 사용자를 이해하고 탐색하기가 더 쉽습니다. 둘째, Compound는 대출자와 차용자 모두에게 적은 부분을 제공함으로써 사용자가 프로토콜에 참여할 수있는 훨씬 더 많은 인센티브를 제공합니다. COMP 토큰 몇 초마다.

두 프로젝트를 나누는 마지막 요소는 Compound는 본질적으로 “완료”이고 Aave는 이제 막 시작된다는 것입니다. Compound는 프로토콜을 커뮤니티에 전달하는 마지막 단계에 있으며,이 시점에서 원래 개발 팀의 개입이나 영향이 전혀없이 완전히 작동하는 DAO가됩니다. Aave는 올해 막 출시되었으며 아직 DAO가되는 데 필요한 커뮤니티 거버넌스를 구현하지 않았습니다..

LEND 가격 분석

Aave의 LEND 토큰 가격이 1 $ USD 이상으로 상승한 적이 없다는 사실에 놀랄 것입니다. LEND 토큰은 2017 년 11 월 암호 화폐 시장에 데뷔했고 한 달 후 시작된 역사적인 강세에 휩쓸 렸습니다. 40 센트 이상으로 사상 최고치에 도달 한 후 2 센트 미만으로 떨어지고 결국 1 센트가 2019 년 말까지 유지되었습니다..

LEND 가격 성능

LEND 암호 화폐의 가격 이력. 이미지를 통해 코인 마켓 캡

짐작 하셨겠지만 올해 1 월에 새로운 Aave 프로토콜이 도입되면서 LEND 토큰이 궤도에 진입했습니다. DeFi가 실제로 가열되기 시작한 올해 6 월에 가격이 1 센트에서 미화 14 센트 이상으로 점차 상승했습니다..

이것은 프로토콜에 대한 수수료를 지불하는 선택적 수단으로 토큰의 제한된 사용을 감안할 때 다소 인상적입니다. 거버넌스의 도입이 LEND가 출시되면 가격에 어떤 영향을 미칠지 보는 것은 흥미로울 것입니다..

대출을받을 수있는 곳

LEND 토큰은 약 12 ​​개의 거래소에 상장되어 있지만, 안타깝게도 거래량에 관계없이 평판이 좋은 유일한 것은 Binance입니다. LEND 토큰은 시가 총액을 고려할 때 상대적으로 24 시간 거래량을 가지고 있으며, 그 거래량의 거의 절반이 가짜 일 수 있습니다..

바이 낸스 LEND

바이 낸스에 등록하고 LEND 구매

단일 거래소에 집중된이 낮은 거래량은 심각한 시장 조작에 개방 될 수 있으므로 LEND를 매수 또는 매도 할 때주의해야합니다.!

LEND 암호 화폐 지갑

LEND는 ERC-20 토큰이므로 Ethereum을 지원하는 거의 모든 암호 화폐 지갑에 저장할 수 있습니다. 목록은 꽤 길지만 가장 잘 알려진 디지털 지갑에는 MyEtherWallet (웹), MetaMask (웹), Exodus (데스크톱 및 모바일) 및 Atomic Wallet (데스크톱 및 모바일)이 포함됩니다..

하드웨어 지갑에는 Trezor, Ledger 및 KeepKey가 포함됩니다. MetaMask, Ledger 및 다음을 포함한 소수의 지갑을 사용하여 Aave 프로토콜과 만 상호 작용할 수 있습니다. Coinbase 지갑.

Aave에 대한 우리의 의견

Aave는 매우 유망한 프로젝트로 다소 레이더 아래에서 비행 한 것으로 보입니다. 다른 DeFi 대출 프로토콜과 비교하여 다른 사람들이 이러한 동일한 기능을 자신의 DeFi 프로젝트에 구현할 수 있도록 다양한 기능, 자산 및 개발 도구를 제공합니다..

DeFi 대출 Aave

DeFi의 상위 5 개 대출 프로토콜. 이미지를 통해 DeFi 펄스

가장 중요한 것은 현재 완전히 새롭고 미완성 된 DeFi 대출 플랫폼으로 3 위를 차지하고 있다는 사실은 이것이이 프로젝트의 시작일 뿐이며 LEND 토큰의 가치 평가 일뿐임을 시사합니다..

즉, Aave는 Compound와 다른 거의 모든 DeFi 대출 프로토콜을 괴롭히는 동일한 문제를 겪고 있습니다. 누가 실제로 암호화 공간 외부에서이를 사용하는지?

서비스로서의 대출의 장점은 현재 소유하고있는 것보다 더 많이, 때로는 훨씬 더 많이 빌릴 수 있다는 것입니다. 현재 소유하고있는 것보다 적게 빌리는 것은 당신이 어떤 일을 할 계획이 없다면 거의 전적으로 무의미합니다. DeFi 마술.

플래시 대출 공격

Flash Loans와 관련된 논란이 많은 사건 중 하나 :. 신뢰 노드를 통한 이미지

이것은 우리를 Flash Loans로 안내합니다. Aave에 대해 기억해야 할 것이 있다면 이것은 매우 독특한 기능입니다. Flash Loans의 지지자들은 자산이 전혀없는 사람들이 DeFi에서 신속하게 수익을 창출 할 수 있도록 해 준다고 주장합니다..

아마도 가장 유명한 사례는 “해커”와 관련이 있습니다. 플래시 론을 사용한 사람 10 $ USD로 차익 거래를 사용하여 거의 400,000 $ USD의 수익을 올릴 수 있습니다. 상당한 양의 부채 나 위험을 초래하지 않고 이와 같은 일을하는 것은 고전 금융에서는 불가능하며 완전히 새로운 잠재력의 세계를 엽니 다..

또한 Aave의 설립자 Stani Kulechov는 DeFi가 주류로 채택되기 위해 필요한 것이 무엇인지 확고하게 파악하고있는 것 같습니다.. 최근 인터뷰에서, 그는 모든 것이 위험을 정량화하고 투자자, 특히 기관 투자자에게 투명하게 만드는 것으로 귀결된다고 언급했습니다..

Aave CEO 인터뷰

Aave CEO는 DeFi가 주류 채택을 달성하기 위해 필요한 사항을 설명합니다. 이미지를 통해 유튜브

위험은 근본적으로 사람들이 cryptocurrency에서 외면하는 이유이며 현실은 매우 위험하고 변동이 심한 자산 클래스라는 것입니다. 그러나 Kulechov는 이러한 위험이 적절하게 전달되고 설명 될 수 있다면 마침내 전체 암호화 공간이 기다려온 채택의 물결을 가져올 것이라고 믿습니다..

마지막으로 Kulechov는 DeFi와 관련하여 매우 중요한 점을 지적했습니다. 중앙 집중식 구조없이 고객 지원과 같은 서비스를 어떻게 장려하고 운영합니까? 이러한 종류의 질문은 아마도 우리가 아직 LEND 토큰의 새로운 토큰 노믹스에 대한 확실한 문서 나 설명을 보지 못한 이유 일 수 있습니다..

Aave 개발 팀은 Flash Loans만큼 게임 체인저 역할을하는 거버넌스 프로토콜을 만들고있을 수 있습니다. 무엇보다도, 그들이 만들 것이라고 확신 할 수 있습니다. 그 코드 오픈 소스도!

Shutterstock을 통한 기능 이미지

면책 조항 : 이는 작가의 의견이며 투자 조언으로 간주되어서는 안됩니다. 독자는 스스로 조사해야합니다.

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