Cryptocurrency Dark Pool Trading : 눈에 보이지 않는 대량 유동성

암호 화폐는 금융 시장의 투명성을 높이기위한 수단으로 환영 받고 있습니다. 탈 중앙화 블록 체인의 전체 개념은 일부 거래의 불투명 한 특성을 줄이기위한 것이 었습니다..

고래와 대형 헤지 펀드에 의해 착취 될 준비가 된 표면 아래에 떠 다니는 대규모 유동성 인 Cryptocurrency 다크 풀에 들어가십시오. 이것은 Republic Protocol (REN)이라는 회사 덕분에 현실이되었습니다..

이것은 본질적으로 투자자가 토큰을 거래하는 데 사용할 수있는 크고 분산 된 다크 풀입니다. 두 개의 다른 암호 화폐를 블록 체인에서 교환 할 수있는 원자 스왑을 사용합니다..

ICO를 통해이 프로젝트는 독점 REN 토큰과 교환하여 35,000 ETH 이상을 모금했습니다. 프로젝트이면의 기술은 대규모 암호 화폐 거래자가 비트 코인, 이더 리움 및 기타 ERC20 토큰을 교환 할 수있는 다크 풀을 생성합니다..

다크 풀 거래가 암호 화폐 시장에 미치는 영향을 조사하기 전에 기존의 다크 풀이 실제로 어떻게 작동하는지 살펴 보겠습니다..

다크 풀이 란??

다크 풀은 한동안 주식 시장에 존재했으며 대형 주식 블록의 장외 (OTC) 거래를 촉진하는 데 도움이되었습니다. 주로 헤지 펀드와 같은 대규모 기관 투자자가 거래소에서 거래하는 데 사용됩니다..

이러한 형태의 거래는 수년에 걸쳐 사용이 크게 증가했습니다. 실제로 2014 년에는 장외 거래가 모든 거래의 거의 40 % 미국 주식에서. 이는 6 년 전의 16 %와 비교됩니다..

어두운 수영장이 필요한 이유?

주식 다크 풀의 예

주식 다크 풀의 예

투자자가 어두운 풀에 대해 가질 수있는 많은 목적이 있으며, 모두가 사악한 것은 아닙니다. 우선, 돈 관리자로서 큰 포지션을 사고 팔 때 프라이버시가 중요 할 수 있습니다. 이것은 이러한 위치가 당신의 우위이고 경쟁자가 당신을 따라하는 것을 원하지 않기 때문입니다..

중앙 집중식 거래소에서 거래하는 경우 경쟁자는 귀하가 배치 한 거래를 쉽게 볼 수 있습니다. 그들이 이것을 볼 수 있다면, 그들은 (통제 장에서) 당신의 인수를 시도하고 막을 수 있거나 당신의 위치를 ​​앞당기려고 할 수 있습니다.

또한 시장에서 그렇게 많은 양의 주식을 거래 할 때 실제 주문이 주식 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 중앙 집중식 거래소를 통해 주식 거래를 할 때 대량 주문은 유동성이 부족할 수 있습니다..

유동성이 부족할 때 주식을 사고 팔려는 개인은 가격을 조정하거나 채워지지 않을 주문을 수락해야합니다. 가격에 영향을 미치는 시장에서의 대량 주문에 대한 기술 용어는 “슬립”입니다. 더욱이, 대량 주문은 시장을 놀라게하고 가격을 불안정하게 만들 수 있습니다..

투자자가 활용할 수있는 다양한 유형의 다크 풀 운영이 있습니다. 브로커 딜러 다크 풀, 전자 마켓 플레이스 및 대행사 운영 또는 거래소 소유.

다크 풀은 유동성을 확보하는 좋은 방법으로 여겨져 왔지만, 일부 시장 플래시 크래시에서 수행 한 역할에 대해서도 비난을 받았습니다. 거래가 거래소에서 벗어나기 때문에 시장 심리에 영향을 미치지 않습니다. 그러나 그들이보고되었을 때 거래자들이 손을 얼마나 많이 바꾸 었는지 깨닫기 때문에 시장 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다..

Cryptocurrency의 다크 풀

또한 암호 화폐 시장에서 지하 유동성에 대한 수요가 많습니다. 따라서 이러한 시장에서 다크 풀 거래는 의심 할 여지없이 매력적인 대안입니다. 이것은 또한 공화국 프로토콜 이전에 존재했습니다..

예를 들어, Kraken 암호 화폐 거래소가 시작되었습니다. 어두운 수영장 제공 암호 화폐 거래. 당시에는 흥미로 웠지만 거래에 따른 수수료가있었습니다. 또한 Kraken은 많은 기술 중단을 겪었습니다..

대규모 암호 화폐 거래소 인 Bitfinex의 다른 옵션도 있습니다. 이 거래소는 의심 할 여지없이 유동성이 있었지만 테더에 대한 많은 소문과 우려가 있습니다..

암호화 대 주식 다크 풀

암호 화폐의 다크 풀은 지분 형제들과 동일한 기능을 수행하지만, 서로 다른 방식으로 다른 클라이언트 세트에 대해 실행됩니다..

많은 양의 암호 화폐를 구매할 때 기관 및 대규모 개인“고래”투자자들이 직접 유동성을 확보해야했습니다. 주문의 규모를 감안할 때 미끄러짐으로 인해 주문을 방해 할 수 있으므로 중앙 집중식 교환을 피하려고합니다..

원자 스왑을 도입하고 채택하기 전에는 교차 체인 거래가 중앙 집중식 브로커에 의해 촉진되어야했습니다. 예를 들어, 한 거래 상대방은 BTC에 많은 양의 ETH를 판매하는 것에 대한 관심을 표시합니다.

그런 다음 브로커는 다크 풀에서 유동성을 공급하고 구매자와 판매자를 일치시킵니다. 이것이 Kraken 및 Bitfinex 다크 풀이 교차 체인 원자 스왑 이전에 운영 된 방식입니다..

공화국 프로토콜 입력

공화국 프로토콜 다크 풀

Fotolia를 통한 이미지 & 공화국 프로토콜

크로스 체인 아토믹 스왑은 사용자가 암호 화폐를 저렴한 수수료로 교환 할 수있는 간단한 방법으로 개발되었지만 Republic 프로토콜은 다크 풀 거래에서 사용할 수있는 엄청난 잠재력을 본 최초의 회사 중 하나였습니다..

이는 암호 화폐 거래의 구매자와 판매자가 완전히 익명이면서도 신뢰할 수있는 방식으로 상대방과 직접 거래 할 것임을 의미합니다. 이것은 또한 소싱을 촉진하는 중앙 집중식 브로커가 없기 때문에 거래를 더 저렴하게 만듭니다..

공화국과의 명령 실행도 훨씬 더 진행되었습니다. 이전 모델을 사용하면 자산의 큰 블록에 대해 구매자와 판매자가 직접 일치합니다. 그러나 공화국 프로토콜은 그들의 설명에 따라 매칭 엔진을 사용할 것입니다. 백지.

더 기술적으로는 MPC (다자간 계산 프로토콜) 엔진을 사용합니다. 큰 암호 화폐 주문을 받아 여러 개의 작은 주문으로 나눕니다. 그런 다음 풀의 다양한 구매자와 연결됩니다..

이러한 소규모 주문이 실행되고 모두 완료되면 분해되기 전의 상태로 다시 컴파일됩니다..

유동성을 완화하는 것 외에도 MPC 및 주문 분할은 또 다른 중요한 기능을 제공합니다. 또한 보안과 익명 성을 보장합니다. 주문이 분할되어 시작 거래를 식별하기 어려울 수 있습니다..

따라서 프로토콜은 거래 및 해당 스왑을 숨긴다는 점에서 비트 코인 텀블러와 유사한 속성을 가지고 있습니다. 이것은 다른 참가자가 암호화 스왑에 대해 알기를 원하지 않는 대규모 헤지 펀드 및 고래에게 훌륭한 솔루션입니다..

이것은 어떤 영향을 미칠 것인가?

비트 코인 선물 거래가 최근 시장에 미친 영향을 감안할 때 커뮤니티의 많은 사람들이 다크 풀이 가격에 미치는 영향에 대해 우려하고 있습니다. 이것이 보장되지만 그 영향은 제한 될 수 있습니다..

첫째, 트랜잭션은 모두 오프 체인이며 원자 스왑을 통해 수행됩니다. 시장 참여자들은 어두운 웅덩이에서 무엇이 교환되고 있는지 알지 못합니다. 거래 후 중앙 집중식 거래소로 가져올 필요가 없습니다..

또한 Republic 다크 풀을 통해 실행될 볼륨의 추정치는 월 약 90 억 달러에 불과합니다. 이것은 c와 비교됩니다. 비트 코인이 보유한 90 억 달러 규모 지난 24 시간.

따라서 다크 풀이 가격에 현저한 영향을 미치지 않을 것 같지만, 추가 된 유동성은 우리가 스왑하려는 비트 코인에 수백만 달러를 보유 할만큼 운이 좋은 사람들에게 훌륭한 대안을 제공 할 것입니다..

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