暗号通貨のポートフォリオリバランス(2020アップデート)

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ポートフォリオのリバランスは、投資家が何十年も使用してきた戦略です。ポートフォリオの戦略としてリバランスを実装するということは、投資家はまず、ポートフォリオのどのくらいを各資産に割り当てたいかを決定する必要があることを意味します。暗号通貨の場合、各資産はコインまたはトークンになります。これらの割り当ては、結合されたポートフォリオの合計値で表される必要がある各暗号資産の割合です。ポートフォリオのバランスを取り直すときは、各資産に保持されている値が最初に指定されたパーセンテージと等しくなるようにコインが取引されます。.

例を見てみましょう。 BTC、ETH、LTC、XMRの4つの異なる暗号通貨があるポートフォリオがあるとします。あなたは、これら4つの暗号通貨のそれぞれがあなたのポートフォリオに等しい25%の株式を持つことを望んでいると決定しました。つまり、リバランスの終了時に、ポートフォリオはこれら4つの資産のそれぞれで25%で構成されます。コインは通常、コインごとに同じコストではないため、値は法定通貨または基本通貨で計算する必要があります。これにより、異なるコインの数量は等しくなりませんが、価値は等しくなります。したがって、これら4つの資産の間に合計$ 100がある場合、リバランスが行われた後、それぞれに$ 25があります。.

この画像は、重みが等しいポートフォリオがリバランスされたときに何が起こるかを視覚的に表したものです。.

リバランスの利点

暗号投資家が投資を「保留」する傾向にあるため、リバランスは、価格の急激な変動を利用して、これらの保有収益を潜在的に押し上げる機会を提供します。コインが強い利益を経験すると、リバランスはそれらの利益を他の資産に分配します。これは、コインの価値が上昇前の元の価格に戻ったとしても、リバランスによってポートフォリオがこの期間にプラスの利益を得ることができることを意味します.

コインを保持することに対する潜在的な利点を実証するために、過去1年間の実際の市場データを使用して詳細な分析を実行しました。私たちの調査結果に基づくと、リバランスはHODLを中央値64%上回っています。税引き後、これはすべての可能な暗号通貨ポートフォリオの92%に相当します。コインの管理、取引の実行、または割り当ての変更に関連する作業がなければ、リバランスはまったく新しいレベルに留まりました。残りの分析はここで確認できます。

暗号ポートフォリオのリバランス戦略の比較

シンプルなバックテストツールを使用すると、他のポートフォリオが昨年にどれだけうまく機能したかを確認できます。.

一般的なリバランス戦略

リバランス戦略は多数ありますが、ここでは最も一般的な2つの戦略についてのみ説明します。.

定期的

特定の時間に周期的なリバランスがどのように行われるかを示す簡単な図。 24時間後、割り当ては等しくないため、リバランスすると再び等しくなります.

これらの戦略の最も単純なものは定期的なリバランスであり、各リバランスの間に一定の時間を使用します。この時間は通常、急激な価格変動のため、他の資産クラスよりも暗号通貨の方が短くなります。たとえば、1日のポートフォリオリバランス時間を選択するのが合理的です。これは、毎日同じ時間に、ポートフォリオがリバランスされることを意味します.

高周波リバランスに関する最近の研究に飛び込みましょう…

しきい値

これは、ポートフォリオがターゲット割り当てから20%の偏差に達したときに、しきい値のリバランスを示しています。緑と青のアセットは、目標の割り当てである25%から20%離れていることに注意してください。ターゲットと現在の割り当てのこの違いにより、リバランスがトリガーされます.

割り当て許容範囲に基づくリバランスでは、ターゲットまたは目的の割り当てに対する割り当てのドリフトを調べます。この違いを評価することにより、各資産のドリフトが時間の経過とともに追跡されます。したがって、個々のコインの割り当て率が目的の割合からさらにずれると、現在の割り当てとターゲットの割り当ての差がしきい値を超えると、リバランスが発生します。たとえば、25%のターゲット割り当てを持つアセットのしきい値が+ -20%の場合、アセットがこのターゲットよりもポートフォリオ全体の5%多いまたは少ない場合、ポートフォリオはリバランスされます。それぞれがポートフォリオ価値の25%を保持する4つの異なるコインを持っていた前述の状況を想像してみてください。この方法では、これらの資産の1つがポートフォリオ価値の20%未満または30%を超えて消費するとすぐに、リバランスが発生します。ただし、これは、ポートフォリオ全体のパーセント表現を変更せずに、ポートフォリオ内のすべてのコインの価値が一緒に増加または減少している場合、リバランスが発生しないことも意味します.

しきい値のリバランスをさらに詳しく調べます…

エビのリバランス

Shrimpyアプリケーションでは、定期的なリバランス戦略としきい値のリバランス戦略の両方を使用して、新しい投資家が複雑な取引戦略を心配することなく暗号通貨投資に参入できるようにします。暗号市場の日々の動きを予測することは難しいので、リバランスはそのような予測の必要性を排除する方法を提供します。これは、投資したい通貨ごとの割り当てと、このポートフォリオがリバランスされる頻度を定義できることを意味します。ポートフォリオの作成を開始する際にサポートが必要な場合は、必ず 前の投稿 強力な投資を選択するためのヒントを詳しく説明します。今すぐシュリンピーをお試しください!

Mike Owergreen Administrator
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