Growth DeFi(GRO)レビュー:永続的な損失の解決

Growth DeFiは、DeFiエクスペリエンスの向上を目指す新しい分散型ファイナンスプラットフォームです。プラットフォームは、すでに成功しているAave、Mooniswap、およびCURVEプロトコルの上に構築されており、ユーザーが流動性プロバイダーとして獲得する利回りを最大化できるように努めています。.

暗号通貨スペースに投資するためのこのハンズオフアプローチはますます人気が高まっているので、Growth DeFiを見て、このますます混雑するDeFiスペースで支配的なプレーヤーになるために必要なものがあるかどうかを見てみましょう.

GrowthDeFiとは?

このプラットフォームは、既存のすべてのDeFiプロトコルに対して最適化された戦略をユーザーに提供するDeFiツールの完全なスイートになるという意図が明確です。.

これは、GROトークンを中心に構築されています。これは、ユーザーに投票権とステーキング権を付与すると同時に、資本の増価を追跡するデフレトークンです。 GROトークンに関連付けられているのは、料金の書き込みを通じてGROトークンの直接的な評価ソースを提供するgTokenです。.

GrowthDeFiロゴ

成長の準備をしなさい。経由の画像 GrowthDeFi.com

gTokensは、ユーザーが預け入れた資金に基づいて支払うプラットフォームの有利子トークンであるように見えますが、課金されるミント(預け入れ)および燃焼(引き出し)料金の恩恵を受けるため、より多くの価値を提供することがすぐに明らかになりますプラットフォームによって。この手数料は1%で、その半分はさまざまなGROペアの流動性プールに閉じ込められます。これらのロックされたgTokenは、トークンの不足を増やし、需要を増やすために時々燃やされます.

その結果、gTokenを保持しているユーザーは、基礎となるプロトコルの利回りと、ミントおよびバーニング料金の裁定取引の利益から利益を得ることができます。.

さらに、プロトコルは常に流動性をロックするため、ユーザーはいつでもほとんど永久的な損失なしに低スリップを期待できます。 Growth DeFiの目標の1つは、永久的な損失に悩まされることなく流動性プロバイダーのエクスポージャーを導入することであるため、これは非常に重要です。.

永久損失とは何ですか?

永久損失は財務の概念であり、機会費用に似ています。 DeFiプラットフォームでは、流動性プールに預金が行われ、その後、原資産の価格が変化するたびに永続的な損失が発生し、資産が流動性プールに追加されたときと比較して、資産の価値が変化します。.

価格変動が大きいほど、ユーザーは永久的な損失にさらされることになります。簡単に言えば、これは、資産が預け入れられたときよりも引き出されたときの価値が低いことを意味します.

永久的な損失

把握するのはそれほど難しくありません。経由の画像 Finematics.com

安定したコイン、ラップされたバージョンのコイン、および狭い範囲で取引されるその他の資産に基づくプールは、永続的な損失のエクスポージャーが少ないという利点があります。これは、これらのタイプの資産に流動性を提供する人は、永久的な損失の影響を受けるリスクが少ないことを意味します.

では、なぜ流動性プロバイダーは、コインを預けて流動性を提供することにより、潜在的な損失を被るリスクにさらされるのでしょうか。?

なぜなら、取引手数料は、永久的な損失によってもたらされる潜在的な損失を相殺することができ、実際に相殺するからです。実際、永久的な損失に大きくさらされているプールでさえ、取引手数料が十分なバッファーを提供する場合、利益を上げることができます.

たとえば、Uniswapでは、すべての取引に0.3%の手数料が請求され、流動性プロバイダーに直接送られます。特定のプールの取引量が十分に増加すると、永続的な損失の可能性が高い場合でも、そのプールに流動性を提供することが有益になる可能性があります。ただし、これは複雑な状況です。潜在的な損失または収益性は、預け入れられている資産、特定のプール、プロトコル、さらにはより広範な市場の状況など、多くの要因に依存するためです。.

永久的な損失の例

永久的な損失がどのように発生するかについて具体的な例を示すために、次の状況を検討してください。.

永久損失曲線

収量農業は損失をもたらす可能性があります。経由の画像 Binance Academy.

流動性プロバイダー(私たちは彼をガイと呼びます)は、Uniswap DAI / ETH50 / 50プールに流動性を提供します。 50/50プールでは、流動性プロバイダーがプール内の各トークンに等しい値を提供する必要があります。この場合、DAIが1ドル、イーサリアムが500ドルであると仮定しましょう。 Guyはプールに$ 5,000相当の10ETHと$ 5,000相当の5,000DAIを提供します.

この時点で、流動性プールに預け入れられた両方のトークンの値は等しくなります.

現在、ETHの価格は、Binanceなどの外部プラットフォームで550ドルに達するまで上昇し始めます。 BinanceのETHとUniswapのETHの価格差が大きくなると、アービトラージは注意を払い、アービトラージと呼ばれるプロセスでこの価格差から利益を得ようと市場に参入します。.

Uniswapには、すべての流動性プールで適切な比率を維持するためにトークンを絶えず売買している製品マーケットメーカーがあります。これは、ETHがプールから購入されると、より高いコストベースでETHに置き換えられ、UniswapでのETHの価格が上がることを意味します。アービトラージャーは、価格がBinanceのより高い価格と一致するまで、より安価なUniswapETHを購入し続けます。価格が均衡に達するまでにどれくらいのETH購入が必要ですか?

一定の製品マーケットメーカーの式から導出されたいくつかの式で外部(バイナンス)価格を使用することにより、プールに5,244.045DAIと9.535ETHがある場合にUniswapETH価格が550ドルになるポイントがわかります.

したがって、アービトラージャーは基本的に、UniswapとBinanceのETH価格の均衡を達成するために0.465 ETHを購入でき、コストは244.045 DAIで、ETHあたりの平均価格は524.83DAIです。購入したETHは、DAIまたはその他の米ドルベースの安定したコインのために外部の会場で550ドルで即座に販売できます。アービトラージャーは、手数料を差し引いた約12USDを獲得しました.

視覚化された永続的な損失

永久的な損失がどのように発生するかを示すシンプルなビジュアル。経由の画像 TrustWallet.com

もちろん、これは流動性プロバイダーであるガイにも影響を及ぼしました。.

アービトラージャーが登場する前、ガイは5,000 DAI @ $ 1と10ETH @ 500を持っていて、流動性として合計$ 10,000が提供されていました。.

アービトラージャーが彼のビジネスを終えた後、ガイのDAIは5,244.045 @ $ 1に増加しましたが、彼のETHは9.535 @ $ 550に減少しました。現在の合計値は$ 5,244.045 +(9.535 * $ 550)= $ 10,488.295です。.

ただし、GuyがDAIとETHを流動性として提供せずに単に保持した場合、彼は$ 5,000 +(10 * $ 550)= $ 10,500になります。ご覧のとおり、Guyは流動性の提供により11.705ドルの永久的な損失を被っています。.

ただし、この時点では紙の損失にすぎないため、非永続的な損失は非永続的と呼ばれます。ガイが流動性を撤回するまで、それは永久的な損失にはなりません。彼がそれを離れ、ETHの価格が500ドルに戻った場合、永続的な損失はありません.

紙の損失の定義

心配しないでください、私たちは紙の損失だけを被りました。経由の画像 OurRichJourney.com

ただし、この例では、流動性を提供することによって得られる取引手数料は考慮されていないことに注意してください。この流動性プールで得られた手数料が永久的な損失を相殺し、この場合の流動性の提供を有益なものにした可能性が非常に高いです。.

また、取引手数料が、永久的な損失を完全に相殺するのに十分な額ではなかった可能性もあります。いずれの場合も、プールに流動性を提供する前に、ユーザーが永続的な損失とそれがユーザーに影響を与える可能性を理解することが重要です。.

AMMの流動性プロバイダーに対するリスク

永続的な損失は紛らわしい名前かもしれませんが、流動性プールからコインを引き出さない限り、これらの「紙の損失」は永続的にならないために使用されます。獲得した取引手数料は永久的な損失を相殺するのに役立ちますが、名前はせいぜい少し誤解を招くものです.

特別な注意が必要な領域の1つは、自動マーケットメーカー(AMM)に預金する場合です。一部の流動性プールは、他のプールよりも永久的な損失のリスクが高いことを前述しました。使用できる基本的なルールは、原資産の変動が大きいほど、永久損失のリスクが高くなるということです。.

また、プールがどのように動作するかを確認するために少額の初期預金を行うことで、永久的な損失のリスクについてある程度のアイデアを得ることができます。あなたのリターンがどうあるべきか、そしてあなたのリスクについて大まかな考えができたら、それが理にかなっているなら、あなたはより多くの金額を預金することができます.

AMMの永久損失

AMMでの永続的な損失に対する解決策が必要です。経由の画像 Medium.com

身を守るもう1つの方法は、より確立された既知のAMMを探すことです。これらは既知の商品であり、既知の返品があります。 DeFiの問題の1つは、誰でも既存のAMMを取得してフォークし、途中でいくつかの変更を加えることができることです。これにより、ユーザーは潜在的なバグにさらされ、資金がAMMに永久に閉じ込められる可能性があります。.

リスクと報酬は密接に関連していることを忘れないでください。 AMMが平均よりはるかに大きいリターンを提供している場合、おそらく平均よりはるかに大きいマッチングリスクがあります.

GROのバリュープロポジション

Drowth DeFiの規定された目的は、GROとgTokenの保有者が、永久的な損失を被るリスクなしに、複利と仲裁人からの利益のシェアから利益を得るエコシステムを作成することです。.

3つ以上のDeFiプロトコルの能力を活用することでこれを達成しようとしています。その主要なプロトコルは、AAVE、CURVE、およびMooniswapです。最終的には、すべてのDeFiプロトコルを使用できるようになる予定です。.

GROトークンの説明

GROは、プロトコルのガバナンストークンとなることを目的としており、GRODAOを強化します。合計1,000,000のGROトークンが提供されており、トークンの主な使用例は、提案の議決権を提供するための賭けです。これにより、トークンの所有者はプロトコルの将来のコースを決定できます。.

Growth DeFi Governance

GROと連携するガバナンス。 GrowthDeFi.com経由の画像

以下は、GROトークンの3つの主要な特性/使用法です。

  • ステーキング:ステーキングはまだ実装されていませんが、2021年の第1四半期に予定されています。プロトコルのガバナンスに参加したいユーザーは、GROをステーキングし、代わりにstkGROを受け取る必要があります。これにより、トークンが流動的になります。賭けられています。ステーキングシステムに計画されているロックアップメカニズムはありません.
  • 流動性:gTokenの流動性は、さまざまなGROペアリングによって提供されます。これにより、ユーザーは、スリップが少なく、いつでもトークンを売買できます。.
  • デフレ:gTokenを作成するときに必要な料金の半分が燃やされ、GROをステーキングするための10%の料金もあり、その半分が燃やされます。トークンのこの減少は、トークンの利用可能な供給を減少させるだけでなく、それらがデフレであることも保証します.

Growth DeFiは、持続可能な農業プロトコルとしての地位を確立しており、トークンを長期間保持しようとしている人々に報酬を与えることを目的としたトケノミックデザインを備えています。チームは、ユーザーが幅広いDeFiプロトコルにわたって投資の安定性を享受できる完全なエコシステムを作成しようとしています。基本的に、彼らはプロトコルへのアドオンとして構築できるものに制限はないと信じています.

イールドファーマー

未来のための農業。経由の画像 ツイッター.

最近、v1コード全体が ConsensysDiligenceによる監査, いくつかのアクションアイテムと推奨事項がありましたが、一般的にコードは安全であるように見えます。特にGrowthDeFiの所有者の役割に適用されるため、多くの州、役割、および権限の大まかな定義についていくつかの質問がありました。.

コンセンシスの監査人によると、これらの緩い定義は、「この役割をDAOが管理するマルチシグに移行する将来の計画が十分に検討されていないことを示唆しています。現在の構成では、所有者の広範な権限の管理をDAOが管理するマルチシグに移行することは非常に困難です。」

gTokenの紹介

Growth DeFiエコシステムのコアコンポーネントの1つは、gTokenです。これらのユニークなトークンは、流動性を提供することから生じる複利の可能性を提供するだけでなく、裁定取引の利益と、採掘および燃焼料金の一部も受け取ります。彼らはまた、Mooniswapで生み出されるより高い流動性プロバイダーの利益から利益を得て、流動性を提供することによって追加のGROインセンティブを提供します。基本的に、gTokenは、流動性プロバイダーが通常よりも高い利回りにアクセスし、基礎となるトークンをより多く蓄積するための方法です。.

gTokens

あらゆる目的のためのgTokenの紹介。経由の画像 ツイッター.

ロックされた流動性プール

gTokenの重要な機能の1つは、ロックされた流動性プールです。 流動性実験の証明 UniPowerによって実行されます。 gTokensは、ロックされた流動性プールから得られる利益をGROおよびgToken保有者に分配する手段として、ロックされた流動性プールを採用しています。.

ロックされたLPの蓄積

ロックされた流動性プールは、すべての鋳造および燃焼料金の0.5%の部分を累積することにより、残高を増やします。各gTokenは、対応する流動性プールに生成された料金を提供するため、gDAI料金はGRO / DAIペアに送られ、gETH料金はGRO / ETHペアに送られます。.

燃焼利益

ロックされた流動性プールによって生成された料金が時折燃やされ、流通が停止し、全体的な供給が減少するため、gTokenを保持している人は定期的に報酬を受け取ります。これはすべて取引量と市場のボラティリティに由来し、gTokenの追加の利益/成長源です。 & GROホルダー.

GrowthDeFiのミンティングとバーニングの方程式

数学が好きな人のために。経由の画像 GrowthDeFiホワイトペーパー.

gTokenアービトラージ

アービトラージはgTokenのユニークな強みです。 Growth DeFiが作成されるまで、プールに流動性を提供する以外に、アービトラージャーの活動から利益を得る方法はありませんでした。もちろん、これはまた、永久的な損失を被るリスクを高めましたが、これは理想的な状況ではありませんでした。 gTokenを作成する主な理由の1つは、流動性プールでの裁定取引によって引き起こされる永続的な損失のこの問題を解決することです。.

アービトラージ

お金を稼ぐための古い方法の新しい見方。経由の画像 3commasTutorials.com

これはまた、GRO / gTokenペアに対する高い流動性の重要性を浮き彫りにします。これらのペアの流動性が高いほど、アービトラージャーの活動によって生成される料金も大きくなります。可能な限り最大レベルの流動性を達成するために、Growth DeFiは、恒久的な流動性プールと、ペアに流動性を提供するためのGRO報酬の形でのインセンティブを組み合わせ、このメカニズムは「流動性農業」としても知られています。.

GRO / gTokenペアに流動性を提供する

また、gTokenのいずれかに流動性を提供することにより、非永続的な損失との戦いとgTokenの追加の利回りの収集を支援します。このように流動性が提供されると、プロバイダーは流動性手数料を獲得し、流動性農業を介してGROを農業します。 GROトークンの総供給量の25%(250,000 GRO)は、GRO / gTokenペアに流動性を提供する人々に報酬を与えるために割り当てられています.

GrowthDeFiアプリ

ここですべての良いことが起こります。経由の画像 GrowthDeFiアプリ.

流動性プロバイダーの潜在的な利益源の完全なリストは次のとおりです。

  1. 流動性プールの50%はGROであり、すべてのGROプールとミンティング全体のボリュームとともにその価値が増加します。 & すべてのgTokenの燃焼料金.
  2. 残りの50%は、供給の変動と裁定取引の機会から常に利息と複利が発生しているgTokenからのものです(ロックされたLPからの定期的な書き込みが発生した後も高く評価されます).
  3. プール内のボリュームの3%がLP料金として収集されます.
  4. LP料金に加えて、Mooniswapはまた、仲裁人にそれらの間で競争させ、それらの利益の一部をLPに与えることを強制します.
  5. GRO / gTokenペアに流動性を提供する場合、LPは流動性を提供するための追加の報酬としてGROも受け取ります。.

GrowthDefiの背後にいるのは誰か

ロドリゴフェレイラ GrowthDeFiのバックエンドコードのヘッド開発者です。彼は博士号を取得しています。イェール大学でコンピュータサイエンスを専攻し、フォーマルセマンティクス、プログラム検証、コンパイラの深いバックグラウンドを持っています。ロドリゴは暗号通貨/ブロックチェーンに深く興味を持っており、以前にモバイルウォレットと暗号通貨交換を開発しました.

彼がLinkedInで述べているように、「ソフトウェアエンジニアとして、私はさまざまな言語とプラットフォームで複雑なシステムを組み立てて展開することができます。起業家として、自動化によって拡張できる興味深いビジネスケース向けのアプリケーションを構築するのが好きです。」

Growth DeFi Devs

GrowthDeFiプロジェクトの背後にいる男性。 LinkedIn経由の画像.

IrvingCabelloAlmazán GrowthDeFiのフロントエンドコードのヘッド開発者です。イーサリアム、DeFi、ブロックチェーンエコシステムに強い情熱を持つフルスタックJavaScript開発者として、IrvingはReactとNodeで4年以上プラットフォームを構築することで経験を積み、Solidity、Web3、Truffleを使用してイーサリアム用の複数のDAPPSも開発しました。.

GROトークンの将来の見通し

GROトークンは2020年8月26日に19.66ドルの価格でデビューし(Coinmarketcap.comデータに基づく)、その日の最高値は24.66ドルに達し、19.03ドルでわずかに下落しました。.

それ以来、トークンは非常に不安定になっています。たとえば、上場から1週間後には31.08ドルで終了しましたが、その後1週間で12.97ドルに戻りました。これらの浮き沈みは続いており、2020年12月22日の時点で、トークンは23.69ドルで取引されています。.

GRO価格チャート

ボラティリティはゲームの名前です。経由の画像 Coinmarketcap.com

この若いプロジェクトとトークンでは、2021年に向けてDeFiスペースが非常に高温になっていますが、次に何が起こるかを予測することはほぼ不可能です。これは、最も急速に成長しているDeFiプロジェクトのいくつかにリンクされているため、GROに大きな追い風をもたらす可能性があります。宇宙で.

他のブロックチェーンプロジェクトの場合と同様に、GrowthDeFiが本当に成長する必要があるのは採用です。プラットフォームを使用する人が多いほど、GROトークンは、その供給トケノミクスが取引手数料として収集されたトークンの燃焼と密接に関連しているため、より早く評価できます。.

2020年12月22日の時点で、トークンは時価総額で859位にランク付けされており、上限は3,519,545ドルです。そのため、コインはリストのかなり低い位置にあり、現時点での主な理由の1つは、プラットフォームが広く使用されていないことである可能性があります。プラットフォームに関する情報とデータは非常に限られており、Yearn.financeやHarvestFinanceなどの他のいくつかの収穫農業プラットフォームはこの分野で大きなリードを持っています.

結論

DeFiエコシステムは、間違いなく2021年に入ると、暗号通貨で最も急速に成長している業界です。GrowthDeFiは、永続的な損失に悩まされることなく流動性プロバイダーの露出を提供する独自のテイクを提供することで、ユーザーエクスペリエンスの向上を目指しています。プラットフォームを差別化し、成長して宇宙のリーダーを引き継ぐのに十分です?

GrowthDeFiロードマップ

Growth DeFiはどれくらい速く成長できますか? GrowthDeFi.com経由の画像

以前は確信が持てなかったでしょうが、暗号通貨が回復し、記録的なレベルに到達することで、永続的な損失からの保護がゲームチェンジャーになる可能性があります。結局のところ、コインをロックして6〜8%の利回りを収集したいのは、基礎となる資産の価格変更のために暗号の合計値が10%減少するのを監視するためだけです。.

実際、この傾向はすでに市場に現れています。 2020年11月下旬の時点で、イーサリアムには140億ドルがあり、ビットコインはDeFiに閉じ込められていました。これは、2020年にロックアップされたETHの値が500%以上急増し、2020年にDeFiにロックアップされたBTCの値が10,000%以上大幅に増加したことを表しています。.

それでも同時に、ETHの実際の数は ほぼ25%落ちた 2020年10月以降。明確な理由はありませんが、暗号通貨の価格の上昇によって引き起こされた永続的な損失のために、投資家が収穫農業を避けているというのは良い仮説です。.

その場合、Growth DeFiのようなプラットフォームは、DeFiが成熟、進化、成長し続けるにつれて、大きな利益をもたらす可能性があります。.

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免責事項:これらは作家の意見であり、投資アドバイスと見なされるべきではありません。読者は自分で調査する必要があります.

Mike Owergreen Administrator
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