ジェミニドルGUSDとは何ですか?世界初の規制されたStablecoin

より信頼性が高く透明性の高いstablecoinを求めて、多くの企業や発行者が参入しました。最も顕著なものの1つは ジェミニドル(GUSD).

その名を冠したジェミニ取引所によって発行されたこのステーブルコインは、ますます困惑しているテザー(USDT)ステーブルコインから市場シェアを奪おうとしています。最近頭に浮かんだテザーを取り巻く質問がありました.

ジェミニドルは、Paxos Standard(PAX)やTrueUSD(TUSD)など、この分野への他の新規参入者と対峙します。この投稿では、ジェミニドルの安定したコインについて詳しく見ていきます。テクノロジー、ユースケース、ホルダー保護について知っておくべきことをお伝えします.

ジェミニドルの概要

ジェミニドルステーブルコイン(GUSD)は、最新のステーブルコインの1つであり、2018年9月10日にリリースされました。これはイーサリアムブロックチェーンで動作するERC-20トークンであり、ウィンクルボス双子が所有するジェミニ暗号通貨取引所によって作成およびリリースされました。.

Gemini DollarStablecoinのユースケース

Gemini DollarStablecoinのユースケース

トークン内の情報に基づく 白書, 「米ドルに対して厳密に1:1で固定」されます。

米ドルに固定されているため、ジェミニはステートストリート銀行を使用して米ドル資産を保有し、特定の制限内でFDIC保険を提供するためのパススルー保険商品を保持しています。.

ジェミニドルは、BPMアカウンティングおよびコンサルティングによって定期的に独立して監査されるため、stablecoinの中でもユニークです。監査は、ジェミニがGUSDと同額の米ドルを保有していることを確認するために行われ、各監査の結果は公開されます。.

この記事の残りの部分では、ホワイトペーパーに記載されているトークンの仕様について詳しく説明します。これらは、この安定したコインの実装に対する信頼を向上させるためのフレームワークを提供するためです。.

GUSDの発行と償還

ジェミニドルはブロックチェーン上で作成されるため、トークンとイーサリアムブロックチェーン上で流通している金額をいつでも表示できます。これらのトークンを裏付けるためのドル保有は定期的に監査および確認されます.

会計監査は米ドルの保有を確認し、ブロックチェーン台帳自体はコインの供給を確認します.

ジェミニドル信頼ネットワーク

ジェミニドル「信頼のネットワーク」

新しいジェミニドルは、顧客がトークン化されたドルをジェミニ取引所から引き出すたびに作成されます。その後、顧客がそれらを償還するか、Geminiアカウントに預金するたびに、それらは破棄されます.

ジェミニドルはERC-20プロトコルのすべての機能を保持します。つまり、スマートコントラクトを利用し、任意のイーサリアムアドレスおよび任意のERC-20互換ウォレットに保存できます。.

スマートコントラクトを介したガバナンス、ロジック、および元帳

安定したコインの用途の1つは、法定通貨を備えていない取引所で米ドルに代わるものを提供することです。これは、これらのプラットフォームで安定したコインの取引量が多くなる可能性があることを意味します.

Geminiは、トークンを厳密に制御してGUSDを作成したため、必要なときにいつでもアップグレードを実行できます。ホワイトペーパーには、GeminiがGUSDで以下を提供しようとしていると記載されています。

  1. 脆弱性を解決します。
  2. 新しい機能でシステムを拡張します。
  3. システムを改善し、運用効率を最適化します。そして
  4. セキュリティインシデント(つまり、壊滅的なイベント)に応じて、または法廷やその他の政府機関によって法的に義務付けられているか、強制されている場合は、トークンの転送を一時停止、ブロック、または取り消します。.

彼らはさまざまな機能を実行するためにスマートコントラクトのレイヤーを使用してこれを達成します。 「プロキシ」レイヤーは、コインの作成と転送を担当し、セキュリティインシデントまたは法的義務がある場合にコインの発行と転送を停止するメカニズムも提供します。プロキシレイヤーはガバナンスレイヤーであり、ブロックチェーンで実行できることを指定し、次の「実装」のスマートコントラクトロジックを実行できるようにします.

ジェミニドル契約の分離

ジェミニドルでの契約の分離。出典:ホワイトペーパー

「Impl」レイヤーは、スマートコントラクトのデータとロジックが存在する場所です。これには、トークンの作成、破棄、および転送のロジックが含まれます。このレイヤーのロジックは、ほとんどのERC-20トークンに見られるものと似ています。主な違いは、このレイヤーのスマートコントラクト機能は、プロキシレイヤーによって許可されている場合にのみ機能することです。.

3番目の最後のレイヤーは「ストア」です。これは実際の元帳であり、残高は所有者にマッピングされます。また、ブロックチェーンで表示するためにコイン取引が公開される場所でもあります.

この設定は、ローカルサーバーがネットワークリソースを「提供」する方法とほとんど同じです。プロキシ層は、ファイルが実行されるローカルサーバー自体です。ファイル自体はImplレイヤーであり、情報を保持するのはデータベースであり、Storeレイヤーです。.

これはかなり単純化された説明ですが、3層の説明は、各レイヤーがどのように異なる機能を実行するかを示しています。アーキテクチャは慎重であり、開発者に必要な柔軟性を提供すると同時に、必要に応じて中央制御を提供します.

カストディアンによるオフライン承認

契約開発者が新しいスマートコントラクトを追加しようとすると、カストディアンまたはキーセットから承認を受ける必要があります。開発者の観点からは、これらはオフラインでもオンラインでもかまいませんが、カストディアン自体は、オフラインのキーセットに到達するまで別のカストディアンを探し続けます。これは、スマートコントラクトアクションのオフライン承認メカニズムです。または、ホワイトペーパーに記載されているように:

スマートコントラクトのカストディアンシップがオフラインキーセットで終了した場合、そのアクションのオフライン承認メカニズムが作成されています

これにより、カストディアンのチェーンは、新しいスマートコントラクトを承認するために一元化されたオフラインキーセットで終了する必要があります.

これにより、Geminiは、Implレイヤーを交換する必要が生じた場合に、ネットワークを一時停止できるシステムを制定することもできます。ネットワークが一時停止され、古いレイヤーの代わりに新しいImplレイヤーが配置され、古いスマートコントラクトが新しいImplレイヤーに移動します.

これはソフトフォークによく似ており、プロキシレイヤーとストアレイヤーの両方が、古いレイヤーを無視して、新しいImplレイヤーを権限のあるレイヤーとして扱います。.

限定されたGUSDトークン

テザーステーブルコインを取り巻く論争と質問のために、新しいコインの印刷は難しいトピックです。印刷された新しいGUSDトークンごとに、それをバックアップするために1USDの予備が必要です。カストディアンシステムは、流通しているトークンの量が予備の米ドル残高を超えないことを保証します.

この関数は、PrintLimiterと呼ばれるImplレイヤーに組み込まれているものによって処理されます。この関数は、作成できるGUSDトークンの数にハードキャップを設定します。チェックとバランスの手順を使用して、トークンサプライが変更のために呼び出されているときにいつでも新しいトークンを作成できるかどうかを判断します。制限の引き上げリクエストがある場合は、オフラインキーセットからの承認が必要です。減少はオンライン管理者によって承認されます.

プリントリミッタースマートコントラクト

「Impl」CoCの限定契約を印刷する

つまり、コインを無制限に簡単に印刷することはできません。増加する場合は、カストディアンのチェーンによって承認される必要があり、カストディアンはコインの数に組み込まれているハードキャップを順守します.

ジェミニドルリスト

2018年9月のリリース以来、ジェミニドルはすでに多数の取引所に上場されています。コインの時価総額は、1か月強の間に約1400万ドルから2300万ドル以上になりました.

これらの取引所は、完全に規制され、必要な保護を提供する代替の安定したコインを求めているため、ジェミニドルを使用しています。さらに、stablecoinsに関しては、多くの場合、信用詐欺です。ユーザーがコインに対して自信を持っていないほど、ペグを維持するのが難しくなります.

GUSDをリストしている取引所

GUSDをリストしている取引所の拡大リスト

BitPay、Coinomi、Coinsbankなど、GUSDをサポートする他の多くの支払いプラットフォームやウォレットもあります。これにより、ユーザーがGUSDを簡単に保存して送信できるようになります。.

もちろん、BinanceやBittrexなどの他の大規模な取引所のいずれかがGUSDを上場する可能性が高いかどうかは不明です。 CoinbaseはUSDCと呼ばれるCircleと連携して独自のstablecoinを開発したため、GUSDをリストしないことを私たちは知っています.

コードの論争

ジェミニドルのホワイトペーパーの説明からすでにこれを認識しているかもしれませんが、GUSDには確かにいくつかの集中化された機能があります。これは、暗号通貨コミュニティによってほぼ即座に指摘されました。 Stableunitと呼ばれる別のstablecoinの創設者であるAlexLebedは、Gemini Dollarコードベースをレビューし、リリースされた翌日に彼はに投稿しました。 グッドオーディエンスブログ 彼の発見で.

基本的に彼は、GUSDの実装方法により、Geminiが無限の数のトークンを印刷したり、アカウントを凍結したり、すべてのトークンを譲渡できないようにしたりできることを発見しました。彼は、カストディアンが48時間ごとにトークンの実装を変更できることを発見しました.

 「このプロジェクトには、もう1つの単一障害点があります。会社—ある日、「ご存知のとおり、申し訳ありませんが、トークンをドルに変更したくないのです」とLebed氏は述べています。.

Lebedが競合するstablecoinにFUDを投げている可能性があります.

この制御要素は、ジェミニステーブルコインに固有のものではありません。代わりに、stablecoinモデルに必要な集中化の一部です。完全担保付きのstablecoinは価格の安定性を提供しますが、Geminiが遵守しなければならない規制ガイドラインやその他の外部圧力があります.

一元化されたモデルは、セキュリティインシデントから保護するための1つの方法です.

昨年、テザーの財務アドレスがハッキングされたとき、会社は、盗まれたトークンの約3,000万ドルが使われるのを防ぐために緊急フォークを解放しなければならなかったことを考えてみてください。この場合、ノードオペレーターが新しいフォークを追跡したため、ハードフォークは機能しましたが、テザーがなかったとしても、古いチェーンからのトークンを尊重することを単に拒否することができたはずです。.

ジェミニドルフィアット変換

ジェミニドルを米ドルにキャッシュアウトすると、ジェミニが通過します

GUSDはGeminiでのみ利用できるため、Geminiにも同様の保護があります。これにより、原資産に対する絶対的な検閲が可能になり、アカウントをロックしたり資金を凍結したりしなくても、管理を維持できます。ただし、この能力は、ジェミニが盗難、マネーロンダリングまたはその他の違法行為から保護する必要がある場合に便利です。.

これらの機能はstablecoinに必要な悪であるため、最終的にGeminiにこれらの機能が含まれていることは驚くべきことではありません。.

結論

ジェミニがジェミニドルをリリースする前に、素晴らしい考えと開発を行ったことがはっきりとわかります。多くの新しいstablecoinがすべて市場に出回っているため、GUSDが時の試練に耐えられるかどうかはわかりませんが、その実装には確かに強力な根拠があります。.

テザーよりも透過的であることが証明された場合、暗号通貨コミュニティからの受け入れと使用がほぼ確実に増えるはずです。ただし、テザーはほとんどの取引所で安定したコインとして広く受け入れられているため、それよりも長い道のりがあります。.

FotoliaとGeminiによる注目の画像

Mike Owergreen Administrator
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