BTC에 약세? Bitcoin Shorting에 대한 확실한 가이드

비트 코인 거래는 매우 위험한 노력이 될 수 있습니다. 세계에서 가장 변동성이 큰 자산 중 하나로 알려져 있습니다. 점점 더 많은 트레이더가 참여하고 채택을 늘리더라도 여전히 큰 가격 변동으로 고통 받고 있습니다..

일반적으로 대부분의 사람들이 비트 코인에 투자 할 때 장기적인 관점을 취하고 있습니다. 그들은 비트 코인 가격이 가까운 미래에 상승 할 것이라는 희망에 투자하고 있습니다. 이 거래는 자신을 “Hodlers”라고 표시하는 많은 투자자들에게 잘 작동했습니다..

그러나 거래자가 비트 코인에 대해 반대 견해를 갖고 싶어 할 때가있을 수 있습니다. 자산은 종종 수정으로 어려움을 겪고 있으며 이는 매우 심각 할 수 있습니다. 트레이더가 매도 포지션을 헤지하기 위해 매도 포지션을 취하기를 원할 때도 있습니다..

Bitcoin을 단락시키는 것은 자산에 투자하는 것보다 약간 더 관여합니다. 자산을 매도하는 경우 거래자는 종종 파생 상품이나 대리 자산을 사용합니다. 후자는 자산입니다 상관 비트 코인과 전자는 파생 된 Bitcoin에서.

우리는 거래자가 비트 코인을 공매도 할 때 사용할 수있는 자산 및 상품의 최종 목록과 이들이 액세스 할 수있는 장소를 살펴볼 것입니다..

파생 상품

파생 상품은 참조 자산의 이동에 일정 비율로 움직이는 상품입니다. 그들은 한 세기 이상 동안 주변에 있었고 투기꾼뿐만 아니라 그 농부와 생산자에 의해 사용되었습니다.

파생 상품은 자산 가치에 대한 베팅이라는 점에서 본질적으로 종이 자산입니다. 그들은 또한 일반적으로 레버리지 도구이므로 비트 코인 자체 가격의 배수로 움직일 수 있습니다..

가장 눈에 띄는 파생 상품 세 가지를 살펴 보겠습니다..

비트 코인 선물

비트 코인 선물은 최근 뉴스에 꽤 많이 등장했습니다. 이것은 주로 CME가 비트 코인 선물을 출시했다는 뉴스에서 나온 것입니다. 이는 즉시 CBOE의 유사한 움직임으로 이어졌습니다. 나스닥과 같이 올해 비트 코인 선물을 상장하고자하는 다른 거래소도 많이 있습니다..

미래는 무엇입니까?

선물은 미래에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수 / 매도하는 계약입니다. 이것은 자산 매수 또는 매도에 동의 한 미래 가격입니다. 향후 자산 매수에 동의하면 “매수”포지션이고 매도에 동의하면 매도 포지션입니다..

미래의 미리 정해진 날짜는 정산이 필요한 선물 계약의 인도 날짜입니다. 예전에는 실물 배달로 정산 되던데 요즘은 현금으로 정산.

거래 상대방과 선물 계약을 체결하기 위해서는 브로커에게 초기 증거금과 유지 증거금을 설정해야합니다. 이는 일반적으로 총 계약 가치의 백분율입니다 (명목). 따라서 그들은 고도로 활용할 수 있습니다.

비트 코인 선물을 어디에서 얻을 수 있습니까??

CME 그룹 선물 개요

CME 그룹 선물 개요 – 이미지를 통해 CME 그룹

비트 코인 미래에 진입하기위한 두 가지 옵션이 있습니다. CBOE 및 CME와 같은 거래소에있는 선물을 거래하려면 이러한 상품에 액세스 할 수있는 중개인 계정이 필요합니다..

이들은 평판이 좋은 거래소에 상장 된 규제 상품이기 때문에 유리합니다. 온라인 브로커를 통해 거래 할 때 CBOE 또는 CME 거래소에서 효과적으로 구매하는 것입니다..

현재 CME의 비트 코인 선물에 대한 레버리지는 매우 낮습니다. 예를 들어, 이러한 상품의 유지 보수 마진은 약 40 %이므로 레버리지가 그다지 많지 않습니다. 마찬가지로, 많은 온라인 브로커가 이러한 상품에 대한 액세스를 제공하지 않습니다..

다른 옵션은 이러한 상품의 시장 조성자로 운영되는 온라인 거래소를 사용하는 것입니다. 아마도 이러한 거래소 중 가장 잘 알려진 거래소 중 하나는 Bitcoin Mercantile 거래소 (BitMex) 일 것입니다. 홍콩에 기반을두고 있으며 매력적인 비트 코인 선물 계약과 “영구 계약”이라는 것을 보유하고 있습니다..

영구 계약은 전통적인 선물과 매우 유사하지만 만료가 없으며 선물 가격이 현재 가격입니다. 100 : 1 레버리지로 동일한 효과에 대한 영구 계약을 매도 할 수 있습니다. 아래 이미지에는 해당 계약의 스크린 샷이 있습니다. 비트 코인을 매도 할 경우 계약을 매도합니다..

비트 코인 숏에 대한 BitMex 영구 계약

Bitmex 영구 계약 인터페이스. 출처 : Bitmex.com

또한 Bitmex에서 필요한 마진은 선물 계약의 명목상의 1 %에 불과합니다. 이는 계약의 레버리지가 상당히 크다는 것을 의미합니다. BTC에서 1 포인트 이동은 계약에서 100 포인트 이동으로 이어집니다..

물론 레버리지는 양날의 검이 될 수 있습니다. 비트 코인 숏에서 많은 돈을 벌 수 있지만 시장이 당신에게 불리하게 작용한다면 상당한 금액을 잃을 수도 있습니다. 마지막으로 필요한 것은 심각한 마진 콜과 유동성 부족으로 마감 된 포지션입니다..

비트 코인 옵션

트레이딩 서클에서 매우 인기있는 또 다른 파생 상품은 옵션입니다. 이는 보유자에게 미래에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수하거나 매도 할 권리를 부여하지 않는 비대칭 상품입니다..

따라서 선물과 달리 거래자는 수익성이없는 옵션을 행사할 필요가 없습니다. 이 선택 사항은 분명히 보유자에게 비용이 듭니다. 이것은 옵션에 대해 지불되는 프리미엄입니다. 비트 코인을 매도하고 싶다면 PUT 옵션을 구매할 것입니다..

PUT 옵션은 보유자에게 비트 코인을 미래에 미리 정해진 가격으로 판매 할 권리를 부여하지만 의무는 제공하지 않습니다. 즉, 가격이이 가격 (행사 가격)보다 훨씬 낮 으면 옵션 계약이 만료됩니다. 돈에 소유자는 그에 대한 지불을 받게됩니다..

단, 옵션 인 경우에는 행사하지 않기로 선택할 수 있습니다. 즉, 가격이 만기시 행사가보다 훨씬 높으면 해당 옵션은 무가치하게 만료되며 보유자는이를 행사하지 않습니다..

미래와 옵션의 비교로 아래 이미지를 볼 수 있습니다. 자신이 가진 지불금의 프로필을 볼 수 있습니다. 이 옵션에는 발생할 수있는 최대 손실이 있습니다..

선물과 풋의 비교

단기 및 장기 PUT의 보수 비교. 출처 : theoptionsguide.com

어떤 사람들은 옵션을 행사할 필요가 없다는 사실을 선호하고 그것은 더 “보험 정책”이기 때문에 이것이 옵션 프리미엄이라고 불리는 이유입니다. 이것이 바로 기본 자산을 보유한 사람들이 옵션을 헤징 수단으로 자주 사용하는 이유입니다..

옵션 보유자는 또한 가장 많이 적용되는 옵션 만기 가격을 선택할 수 있습니다. 따라서 그들은 “현금”비율로 옵션을 행사할 필요가 없습니다..

어디에서 비트 코인 옵션을 거래 할 수 있습니까??

현재 소매 거래자들이 투자 할 수있는 규제 된 옵션 거래소가 없습니다. Ledger X와 같은 장외 (OTC) 시장에는 옵션 마켓 메이커가 있습니다. 그러나 Ledger X에서 계좌를 개설하려면 $ 1m 이상이 필요합니다. “적격 스왑 참가자”상태.

이것은 일반 소매 암호 화폐 거래자를 위해 Ledger X에서 옵션을 거래하는 것을 상당히 관리 프로세스로 만듭니다. 훨씬 더 쉽고 거래 할 수있는 다양한 옵션이있는 또 다른 옵션이 있습니다. 이것은 Deribit이라는 네덜란드의 옵션 거래소입니다..

그들은 다양한 관할권의 상인에게 열려 있습니다. 그들은 상인이 수많은 다른 파업과 만료로 사용할 수있는 매우 다양한 옵션을 가지고 있습니다. 아래 예는 $ 1,785의 프리미엄이 적용되는 Deribit의 1 월 26 일 PUT 옵션입니다..

Derabit PUT 옵션

만료 1 월 26 일에 대한 Deribit PUT 옵션. 출처 : deribit.com

Derebit에서 비트 코인을 공매도하려면 공매도에 관심이있는 기간과 공매도하려는 비트 코인 수를 선택하기 만하면됩니다. 위의 경우 옵션 가격은 Bitcoin Notional 금액의 약 12 ​​%입니다..

차이에 대한 비트 코인 계약

차액 계약 (CFD)은 본질적으로 기초 자산의 가격 차이에 따라 이동하는 파생 상품입니다. 영국에서 자주 제공되는 스프레드 베팅 도구와 매우 유사합니다..

선물 및 옵션과는 달리 매일 종료시 시장에 표시되며, 가격이 자신에 대해 움직일 경우 거래자는 차액에 대해 책임을지며 거래 방향으로 이동하면 지불금을 받게됩니다..

CFD는 거래소에서 거래되지 않지만 중개인 또는 시장 조성자와 직접 거래됩니다. 그들은 상품에있는 스프레드로 돈을 벌 것입니다. BitMex 옵션과 매우 유사하게 CFD는 레버리지가 매우 높으므로 실제로 변동성이 있습니다..

그들은 또한 거래하고 접근하기가 훨씬 간단합니다. 다양한 암호 화폐 자산에서 거래하기 위해 CFD 제품을 제공하는 수많은 브로커가 있습니다. 트레이더는 숏 포지션 또는 롱 포지션을 입력하고 금액을 선택한 다음 거래하기 만하면됩니다..

예를 들어 IQ Option CFD 제품을 사용하는 경우 초기 마진 요구 사항이 있습니다. 숏 CFD 포지션에 들어가면 귀하의 포지션은 지속적으로 마진되며 하루가 끝나면 통합됩니다..

위의 IQ Option 플랫폼 예에서 볼 수 있듯이 이러한 CFD에 필요한 마진은 5 %입니다. 즉, 포트폴리오 가격이 1의 가격 변동에 대해 20만큼 반응 할 것임을 의미합니다..

CFD의 유일한 단점은 미국에서 규제되지 않는다는 것입니다. 이것은이 관할권의 상인에게 서비스를 제공 할 브로커가 많지 않다는 것을 의미합니다. 이 경우 미국 거래자는 CBOE 또는 CME에서 현지 중개인과 선물을 거래 할 수있는 최상의 위치입니다..

상관 자산 거래

실제로 기초 상품을 거래하지 않고 비트 코인에 공매도를하고 싶은 경우 파생 상품이 실질적인 솔루션 (규제 및 기타)이 아니라면 비트 코인과 높은 상관 관계가있는 자산을 거래 할 수 있습니다..

상관 관계는 자산이 비트 코인과 동일하거나 반대 방향으로 이동하고 비트 코인 가격의 영향을 받는다는 것을 의미합니다. 비트 코인의 경우 실제로 비트 코인 가격 변동에 따라 움직일 주식이 있습니다..

그들은 비트 코인 관련 사업에 투자하는 기업이거나 비트 코인 산업에 맞는 기업입니다..

비트 코인 관련 사업에 투자하는 회사의 예를 살펴보면 Overstock Inc.가 있습니다.이 회사는 최근에 단순한 인터넷 소매업에서 벗어나 암호 화폐 투자 부문을 출시했습니다. 그들은 또한 Bitcoin을 사용하는 최초의 온라인 소매 업체 중 하나였습니다..

비트 코인 가격에 대한 이러한 노출을 감안할 때 과잉 재고는 비트 코인과 높은 상관 관계가있을 가능성이 높습니다. 실제로 아래 그래프를 보면 주가가 비트 코인 가격 변동에 얼마나 반응하는지 알 수 있습니다..

비트 코인과 과잉 주식의 상관 관계

비트 코인과 과잉 주식 간의 상관 관계. 출처 : tradeview.com

따라서 비트 코인 가격에 대해 비관적이라면 현지 중개인의 과잉 주식을 공매도 할 수 있습니다. Nasdaq에서 거래되는 OSTK 주식에 선물 매도 포지션 또는 옵션을 입력하여이를 수행 할 수 있습니다..

업계에 서비스를 제공하는 회사의 주식을 공매 할 생각이라면 대형 그래픽 카드 제조업체가 좋은 선택이 될 수 있습니다. Nvidia 및 AMD와 같은 회사는 타겟팅하기에 좋은 회사가 될 수 있습니다..

채굴자가 비트 코인과 유사한 코인을 채굴하는 데 사용하는 GPU 장치를 생산합니다. 이 코인은 종종 비트 코인 가격에 반응합니다. 암호 화폐 가격이 하락하면이 칩의 판매량이 감소하므로 가격도 반응해야합니다.

그러나이 거래는 과잉 재고보다 덜 직접적 일 가능성이 높습니다. 이러한 주식의 판매 및 가격을 유도하는 여러 다른 요인이 있으며 주가의 반응은 단기적으로 정확한 비트 코인 가격에 따라 움직이지 않을 수 있습니다..

Overstock과 같은 프록시 자산을 통해 비트 코인을 매도하고 싶다면 현재 보유하고있는 온라인 브로커를 사용할 수 있습니다. 잘 확립 된 시장이기 때문에 주가에 다양한 옵션과 선물이 있습니다..

나중에 더 많은 옵션

가장 기대되는 행동 중 하나는 Bitocoin ETF (Exchange Traded Funds)의 출시입니다. 이들은 본질적으로 비트 코인의 가격을 일대일로 추적하는 집합 투자 수단입니다. 일단 교환 수단으로 출시되면 ETF의 선물과 옵션이 뒤따를 것이라고 확신 할 수 있습니다..

또한 ETF에서 수많은 파생 상품을 제공 할 다양한 브로커가있을 것입니다. 또한 ETF 출시는 광범위한 채택 개념에 무게를 더할 것입니다. 우리는 비트 코인을 매도 할 수있는 다른 여러 수단을 볼 수 있습니다..

예를 들어, 바이너리 옵션과 같은 이국적인 옵션은 충분히 광범위하게 채택 된 트레이더를위한 옵션이 될 수도 있습니다. 이것은 Cantor Fitzgerald가 2018 년에도 고려하고있는 것입니다..

위험 관리가 핵심

비트 코인을 단락시킬 때 사용하는 도구 나 자산에 관계없이 적절한 위험 관리 프로토콜이 있는지 확인해야합니다. 이러한 많은 도구를 활용하면 자본이 매우 빠르게 소멸 될 수 있습니다..

유사하게, 비트 코인은 거래를위한 변덕스러운 자산이 될 수 있으며 이전에 많은 트레이더를 “rekt”했습니다. 때로는 추세를 무시하고 거의 뉴스가 전혀없는 경우 몇 분 안에 반응 할 수 있습니다. 마진으로 거래하는 경우 항상 자동 중지를 설정하고 편안한 수준에서 이익을 얻으십시오..

마지막으로, 다른 거래와 마찬가지로 비트 코인을 잃을 수있는 것보다 더 많은 위험을 감수하지 마십시오..

Mike Owergreen Administrator
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