BTCに弱気?ビットコインをショートするための決定的なガイド

ビットコインの取引は非常に危険な試みになる可能性があります。これは、世界で最も不安定な資産の1つであることが知られています。ますます多くのトレーダーが参加して採用を増やしているにもかかわらず、それは依然として大きな価格変動に苦しんでいます.

一般的に、ほとんどの人がビットコインに投資するとき、彼らは長い目で見ています。彼らは、ビットコインの価格が近い将来に上昇することを期待して投資しています。この取引は、「ホドラー」と名乗る多くの投資家にとってうまく機能しています。.

ただし、トレーダーがビットコインについて反対の見方をしたい場合があります。資産はしばしば修正に苦しんでおり、これらは非常に深刻な場合があります。トレーダーがロングポジションをヘッジするためにショートポジションを取りたい場合もあります.

ビットコインのショートも、資産への投資よりも少し複雑です。資産をショートする場合、トレーダーはしばしばデリバティブ商品または代理資産を使用します。後者は資産です 相関 ビットコインで前者は 派生 ビットコインから.

トレーダーがビットコインをショートするときに使用できる資産と商品の決定的なリストと、それらにアクセスできる場所を確認します.

デリバティブ商品

デリバティブ商品は、参照資産の動きにある程度比例して動くものです。それらは1世紀以上前から存在しており、投機家だけでなく、それらの農民や生産者によっても使用されてきました。.

デリバティブ商品は、資産の価値に賭けるという意味で、本質的に紙の資産です。それらはまた、一般的にレバレッジされた楽器であり、ビットコイン自体の価格の何倍もの価格で動くことができることを意味します.

最も著名なデリバティブ商品の3つを見てみましょう.

ビットコイン先物

ビットコイン先物は最近かなりニュースになっています。これは主に、CMEがビットコイン先物をローンチしたというニュースによるものです。これに続いて、CBOEによる同様の動きが即座に行われました。ナスダックなど、今年ビットコイン先物をリストしたい他の取引所もたくさんあります.

先物とは?

先物とは、将来、資産を所定の価格で売買する契約です。これは、資産を購入または売却することに同意した将来の価格です。将来資産を購入することに同意する場合、これは「ロング」ポジションであり、売却することに同意する場合、これはショートポジションです。.

先物の事前決定日は、先物契約が決済されなければならない納期です。以前は商品の物理的な配送によって決済されていましたが、最近は現金で決済されています。.

カウンターパーティと先物契約を結ぶには、ブローカーと初期証拠金と維持証拠金を設定する必要があります。これらは通常、契約全体の価値のパーセンテージです(想定)。したがって、それらは高度に活用できます.

ビットコイン先物はどこで入手できますか?

CMEグループ先物の概要

CMEグループ先物の概要–画像経由 CMEグループ

ビットコイン先物を入力するためにあなたが持っている2つのオプションがあります。 CBOEやCMEなどの取引所にあった先物を取引したい場合は、これらの商品にアクセスできるブローカーのアカウントが必要になります。.

これらは、評判の良い取引所に上場されている規制対象の商品であるため、有利です。あなたがあなたのオンラインブローカーを通してそれらを取引するとき、あなたは効果的にCBOEまたはCME取引所でそれらを購入しています.

現在、CMEでのビットコイン先物のレバレッジは非常に低いです。たとえば、これらの商品のメンテナンスマージンは約40%であり、これはそれほどレバレッジがないことを意味します。同様に、これらの商品へのアクセスを提供するオンラインブローカーは多くありません.

もう1つのオプションは、これらの商品のマーケットメーカーとして機能するオンライン取引所を使用することです。おそらく、これらの取引所の中で最もよく知られているものの1つは、ビットコインマーカンタイル取引所(BitMex)です。彼らは香港に拠点を置き、数多くの魅力的なビットコイン先物契約と「永久契約」と呼ばれるものを持っています.

永久契約は従来の未来と非常によく似ていますが、有効期限はなく、将来の価格は現在の価格です。 100:1のレバレッジで、同じ効果の永久契約を短縮できます。下の画像には、問題の契約のスクリーンショットがあります。ビットコインをショートした場合は契約を売却します.

ショートビットコインへのBitMex永久契約

Bitmexパーペチュアルコントラクトインターフェイス。ソース:Bitmex.com

さらに、Bitmexで必要な証拠金は、先物契約の想定元本のわずか1%です。これは、契約のレバレッジがかなり大きいことを意味します。 BTCで1ポイント移動すると、契約で100ポイント移動します.

もちろん、レバレッジは両刃の剣にすることができます。ビットコインのショートで多くのお金を稼ぐことができますが、市場があなたに反対する場合、かなりの金額を失う可能性もあります。あなたが必要とする最後のことは、厳しいマージンコールと流動性の欠如のためのポジションの閉鎖です.

ビットコインオプション

トレーディングサークルで非常に人気のあるもう1つのデリバティブ商品はオプションです。これらは非対称の商品であり、保有者に将来の所定の価格で資産を売買する権利を与えるが義務は与えません。.

したがって、将来とは異なり、トレーダーは、利益がない場合にオプションを行使する必要はありません。このオプション性は明らかに所有者にコストをかけなければなりません。これは、オプションに対して支払われるプレミアムです。あなたがビットコインをショートしたいなら、あなたはプットオプションを買うでしょう.

プットオプションは、保有者にビットコインを将来何らかの所定の価格で販売する権利を与えますが、義務は与えません。これは、価格がこの価格(行使価格)よりもはるかに低い場合、オプション契約が失効することを意味します お金で 所有者はその代金を受け取ります.

ただし、それがオプションであることを考えると、保有者はそれを行使しないことを選択することができます。言い換えれば、価格が満期時のストライキよりもはるかに高い場合、オプションは無価値に失効し、保有者はそれを行使しません.

先物とオプションの比較として、下の画像をご覧ください。あなたは1つが持っている支払いのプロファイルを見ることができます。オプションには、発生する可能性のある最大損失があります.

先物とプットの比較

ショートフューチャーとロングプットのペイオフの比較。出典:theoptionsguide.com

一部の人々は、オプションを行使する必要がなく、それがより「保険契約」であるという事実を好み、これがオプションプレミアムと呼ばれる理由です。これが、原資産を保有する人々がオプションをヘッジ手段として使用することが多い理由です。.

オプションの保有者は、最も適用されるオプションの有効期限価格を選択する機会もあります。したがって、彼らは「お金で」オプションを打つ必要はありません.

ビットコインオプションはどこで取引できますか?

現在、小売業者が投資するための規制されたオプション取引所はありません。LedgerXなどの店頭(OTC)市場にはオプションマーケットメーカーがあります。ただし、Ledger Xで口座を開設するには、100万ドル以上が必要です。また、「適格なスワップ参加者」ステータス.

これにより、LedgerXのオプションを通常の小売暗号トレーダーと交換することは非常に管理的なプロセスになります。はるかに簡単で、取引できるさまざまなオプションがある別のオプションがあります。これは、Deribitと呼ばれるオランダからのオプション交換です。.

それらは多くの異なる法域のトレーダーに開かれています。それらには、トレーダーが多数の異なるストライキや失効で利用できる非常に多様なオプションがあります。以下の例は、$ 1,785のプレミアムを予定しているDeribitの1月26日のPUTオプションです。.

デラビットプットオプション

1月26日満了のデリビットプットオプション。出典:deribit.com

Derebitでビットコインをショートさせるには、ショートしたい時間枠を選択してから、ショートさせたいビットコインの数を選択するだけです。上記の場合のオプションの価格は、ビットコインの想定元本の約12%です.

差金決済のビットコイン契約

差金決済(CFD)は本質的に、原資産の価格の差に応じて移動するデリバティブ商品です。それらは、英国でよく提供されるスプレッドベッティング商品と非常によく似ています。.

先物やオプションとは異なり、それらは毎日の終わりに時価評価され、トレーダーは価格が彼に対して動いた場合は差額に対して責任を負い、それが彼の取引の方向に動いた場合は支払いを受け取ります.

CFDは取引所で取引されませんが、ブローカーまたはマーケットメーカーに対して直接取引されます。彼らは彼らが楽器に持っているスプレッドでお金を稼ぐでしょう。 BitMexオプションと同じように、CFDは非常に活用されており、これによりCFDは非常に不安定になります.

また、取引やアクセスもはるかに簡単です。さまざまな暗号通貨資産で取引するCFD製品を提供するブローカーは多数あります。トレーダーは、ショートポジションとロングポジションのどちらを入力するか、金額を選択してから取引するだけです。.

たとえば、IQオプションCFD製品を使用する場合、初期証拠金要件があります。ショートCFDポジションに入ると、ポジションは常にマージンがあり、1日の終わりに統合されます。.

IQオプションの上記のプラットフォームの例からわかるように、これらのCFDに必要な証拠金は5%です。これは、ポートフォリオの価格が1の価格変動に対して20で反応することを意味します。.

CFDの唯一の欠点は、米国では規制されていないことです。これは、この管轄区域のトレーダーにサービスを提供するブローカーがそれほど多くないことを意味します。この場合、米国のトレーダーは、CBOEまたはCMEで地元のブローカーと先物を取引するのに最適な立場にあります。.

相関資産の取引

原資産を実際に取引せずにビットコインで短期取引を行いたい場合、デリバティブは実用的な解決策ではありません(規制など)、ビットコインとの相関性が高い資産を取引できます.

相関関係は、資産がビットコインと同じ方向または反対方向に移動し、ビットコインの価格の影響を受けることを意味します。ビットコインの場合、ビットコインの価格変動に基づいて動く株式が実際にいくつかあります.

彼らはビットコイン関連のビジネスに投資するビジネスであるか、ビットコイン業界に対応する企業です.

ビットコイン関連事業に投資している会社の例を見てみると、Overstock Incです。この会社は最近、単純なインターネット小売業から離れ、暗号通貨投資部門を展開しました。彼らはまた、ビットコインを利用した最初のオンライン小売業者の1つでした.

このビットコイン価格へのエクスポージャーを考えると、過剰在庫はビットコインと高い相関関係がある可能性があります。実際、下のグラフを見ると、株価がビットコインの価格変動にどの程度反応するかがわかります。.

ビットコインと過剰在庫シェア間の相関関係

ビットコインと過剰株の間の相関関係。出典:tradingview.com

したがって、あなたがビットコインの価格に弱気であるならば、あなたは単にあなたの地元のブローカーで過剰在庫の株をショートさせることができます。これを行うには、ナスダックで取引されているOSTK株式に将来の短いポジションまたはオプションを入力します。.

業界にサービスを提供する会社の株をショートさせることを考えているなら、大手グラフィックカードメーカーが良い選択肢かもしれません。 NvidiaやAMDなどの企業は、ターゲットとするのに適した企業として役立つ可能性があります.

それらは、ビットコインと同様のコインをマイニングするためにマイナーが使用するGPUユニットを生成します。これらのコインはしばしばビットコインの価格に反応します。暗号通貨の価格が下落した場合、これらのチップの売上は減少するため、価格も反応するはずです.

ただし、この取引は過剰在庫の取引よりも直接的ではない可能性があります。これらの株式の売り上げと価格を左右する要因は他にもたくさんあり、短期的には正確なビットコイン価格に応じて株価の反応が動かない可能性があります。.

オーバーストックなどのプロキシ資産を介してビットコインをショートさせたい場合は、現在お持ちのオンラインブローカーを使用できます。株価は定評のある市場であるため、さまざまなオプションと先物があります。.

将来的にはより多くのオプション

最も期待される行動の1つは、Bitocoin ETF(Exchange Traded Funds)の立ち上げです。これらは本質的に、ビットコインの価格を1対1で追跡する集合的な投資手段です。それらが交換手段として発売されると、ETFの先物とオプションが続くことを確信できます。.

また、ETFで多数のデリバティブ商品を提供するさまざまなブローカーも存在します。さらに、ETFのローンチは大規模な採用の概念に重みを加えるとの見方があります。その後、ビットコインをショートさせる他の多くの楽器を見ることができるでしょう.

たとえば、バイナリーオプションなどのエキゾチックオプションは、十分に大規模に採用されているトレーダーにとってのオプションでもあります。これは、キャンター・フィッツジェラルドも2018年に検討していることです.

リスク管理が鍵

ビットコインをショートするときに使用する手段や資産に関係なく、適切なリスク管理プロトコルが設定されていることを確認する必要があります。これらの商品の多くが活用されているため、資本をすぐに一掃することができます.

同様に、ビットコインは取引する気質の資産であり、以前は多くのトレーダーを「レクト」していました。トレンドに逆らい、数分以内に反応してニュースがほとんどない場合があります。証拠金で取引する場合は、常に自動停止を配置し、快適なレベルで利益を得るようにしてください.

最後に、他の取引と同様に、ビットコインをショートするリスクが、失う余裕がある以上になることはありません。.

Mike Owergreen Administrator
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