暗号証拠金取引:レバレッジの完全ガイド

暗号証拠金取引は万人向けではないかもしれません.

ただし、効果的かつ リスク管理 マナーは、一定額の資本に対してリターンを増やすことができます。それは彼らに借りたお金で取引する能力を与えます.

また、トレーダーが問題の資産について長い目で見るだけでなく、それを短期的に売却するための優れた方法でもあります。.

この投稿では、暗号証拠金取引について知っておく必要のあるすべてを提供します。また、いくつかの重要なヒントとヒントを提供するだけでなく、証拠金で取引するのに最適な場所のいくつかを見ていきます.

証拠金取引とは?

証拠金取引は、基本的に借りたお金で取引する慣行です。あなたが取引のために下ろしている証拠金(担保)は通常必要な金額のほんの一部であるため、あなたは「レバレッジ」で取引しています.

これがレバレッジポジションであることを考えると、資産の価格の特定の動きから利益(および損失)を増やすことができます。これが、証拠金取引がしばしば 両刃の剣.

もちろん、証拠金取引では資金を借りているので、手数料がかかります。これらは、未払いの合計金額に適用される金利または「一晩」の金利です。.

実例

証拠金でビットコインを取引したいとします。問題の取引所には、ポジションを取るために必要な最大のレバレッジ(または最小のマージン)があります。最小証拠金が20%であると仮定しましょう.

これは、ビットコインでポジションを取りたい場合は、想定される取引額の20%を下に置く必要があることを意味します。したがって、ポジションが10BTCの場合、担保または証拠金として2BTCを差し入れる必要があります。.

これは、ポジションのレバレッジが5倍であることも意味します。レバレッジは、原資産の動きに自分のポジションがどの程度反応するかを示す尺度です。したがって、この例では、ビットコインの価格が1%移動すると、ポジションはcだけ移動します。 5%(パーセンテージ概算).

証拠金取引の暗号例

株式の証拠金取引の例。経由の画像 インタラクティブブローカー

これで、証拠金取引が儲かると同時にリスクを伴う理由がわかります。一部の取引所や証券会社では、レバレッジを最大10〜100倍にすることができます。適切に配置された取引は、収益性の高いリターンを生み出すか、資本を完全に一掃することができます。.

後者の結果を回避するために、一部の証券会社はいわゆる「メンテナンスマージン「。これは 最小値の これは、取引が開始された後、証拠金口座に保持する必要があります。ポジションがこれを下回った場合、トレーダーはブローカーからマージンコールを受け取ります.

長所 & 証拠金取引の短所

普遍的に合意されている証拠金取引に伴うかなりの数の利点があります:

  • グレーターリターン: もちろんこれは明らかなことです。証拠金取引ではレバレッジが可能です。つまり、リターンはレバレッジなしのX倍になります(「X」はレバレッジレベルです)。.
  • 資産をショートさせることができます: 証拠金取引では、問題の資産をショートさせることもできます。つまり、価格の下落の恩恵を受けることもできます。.
  • 構造化された取引: さまざまな程度のレバレッジおよび売買と組み合わせると、証拠金取引により、投資家はより構造化された取引を行うことができます。彼らは本質的にオプション取引にかなり似ている戦略を開発することができます.

ほとんどの人が知っているかもしれませんが、暗号通貨市場で収穫逓増はリスクの増大も意味します。証拠金での取引には、欠点がないわけではありません。

  • より大きな損失: 私たちが言ったように、レバレッジは両刃の剣です。確かに、Xだけ上向きのリターンを増やすことができますが、損失を拡大することもできます。リスク管理構造が整っていない場合は、すぐに資本を使い果たす可能性があります.
  • 資金調達コスト: 資産の方向性についての見解があり、取引が最終的にそのように進んだとしても、証拠金請求と清算のリスクがあります。これは、レバレッジを使用すると、反対方向への小さな動きによって、ポジションが呼び出されたり閉じられたりする可能性があるためです。もちろん、あなたが取引を行うために資金を借りていることを考えると、あなたはそれらの資金に利子を支払わなければなりません。これは、ポジションに適用されるロールオーバー率です。あなたが本当に大きなポジションを持っていて、これを長期間開いたままにしておくと、それはあなたの利益に食い込む可能性があります.

証拠金取引について理解する重要なことは、リスクがあり、戦略がない場合、これらのリスクが重大になる可能性があることです。.

しかし、ほとんどの成功した証拠金トレーダーは、あなたがこれらのリスクを最も効果的に管理できる限り、あなたはそれを成功させることができることに同意するでしょう。これは、以下の証拠金取引のトップヒントのいくつかでもう少し触れます。.

暗号証拠金取引所

それで、あなたは今、あなたがいくつかの証拠金取引であなたの手を試してみたいと決心しました。次の最も重要なステップは、個々のニーズに最適なプラットフォームを見つけることです。これらの取引所が提供する証拠金および先物商品は次のようになる可能性があるため、これは重要です。 大きく異なる.

以下のリストでは、最もよく知られている暗号証拠金取引プラットフォームのいくつかを見ていきます。これらは決して網羅的なものではなく、同様の製品を提供する他の取引所が存在する可能性があることを指摘することが重要です。そのような取引所/ブローカーのサービスを使い始める前に、必ず調査を行ってください。.

BitMEX

BitMEXは、おそらく現在市場に出ている最も有名なデリバティブおよび証拠金取引プラットフォームの1つです。彼らは2014年から存在し、香港で活動しており、セイシェルに登録されています.

BitMEXで提供される商品は先物商品です。これらはスポット証拠金取引に類似していると見なすことができますが、違いは、将来の価格で将来いつか決済およびクローズされる商品を取引していることです。.

BitMEXには先物契約のスポット価格バージョンがあり、これは彼らの「永久スワップ「「.

BitMEX証拠金取引の例

BitMEX先物取引プラットフォーム

これは本質的に、有効期限のないローリング先物契約です。原資産の価格の変動に基づいて毎日時価評価され、終了することはありません.

BitMEXのレバレッジ数に関しては、かなり高いです。たとえば、彼らのプレミアBTC先物契約では、あなたが下に置く必要がある最小金額は、想定の1%です。これは、原資産の100倍のレバレッジを意味します.

ポジションがオープンすると、BitMEXはメンテナンスマージンのより洗練された計算を行います。 BitMEXからマージンコールを受け取ることはありませんが、彼らはあなたの資金を利用するか、資金が枯渇した場合、あなたのポジションを清算します.

BitMEXには、他にもさまざまな暗号通貨資産があります。以下の表に、BitMEXで提供されているコインのリストと、それらの証拠金および取引手数料を示します。.

コイン 最小マージン 受験料 メーカーリベート 決済手数料
ビットコイン 1% 0.0750% (0.0250%) 0.0500%
イーサリアム 2% 0.2500% (0.0500%) NA
ライトコイン 3% 0.2500% (0.0500%) NA
ビットコインキャッシュ 5% 0.2500% (0.0500%) NA
カルダノ 5% 0.2500% (0.0500%) NA
リップル 5% 0.2500% (0.0500%) NA

BitMEXで取引する際に考慮すべき他の多くの事柄もあります。取引機能とリスク管理に関しては、さらに多くのオプションがあります。完全な概要が必要な場合は、包括的なBitMEXレビューを確認することをお勧めします.

デリビット

Deribitは、2016年から存在しているもう1つのビットコインデリバティブ取引所です。オランダのアムステルダムを拠点としています。.

BitMEXと同様に、Deribitもビットコインの価格でこれらの先物契約を提供しています。ただし、Deribitは完全に機能する唯一の暗号オプション交換の1つです。それらはビットコインのさまざまなオプション商品の市場を提供します.

ここでは、オプションについてあまり詳しく説明しません。これは、短いオプションには証拠金の転記が必要ですが、オプションは実際には証拠金取引手段ではないためです。詳細情報が必要な場合は、暗号オプションの包括的なガイドを読むことができます.

デリビット証拠金取引

永久契約注文書を備えたデリビットプラットフォーム

BitMEXと同様に、Deribitもメインのビットコイン先物に最低1%のマージンがあります。この1%のマージンは一定ではなく、位置の100BTCサイズごとに0.5%の係数で調整されることに注意することが重要です。.

ただし、BitMEXとは異なり、Deribitはメンテナンスマージンをリストします。これは事前定義されており、0.55%であり、位置のサイズに応じてスケーリングされます.

他の取引所では提供されていない、デリビットがマージン側に持っている他の何かは、彼らが彼らの「ポートフォリオマージン」と呼んでいるものです。これは、トレーダーが他の取引でのポジションに基づいて特定の取引の証拠金要件を相殺できるようにする興味深い機能です。.

ポートフォリオ証拠金、オプション商品、または高度なプラットフォームについて詳しく知りたい場合は、デリビットの完全な概要を読むことができます。.

Kraken

しばらくの間ビットコイン市場に参加している人は、間違いなくクラーケンについて聞いたことがあるでしょう。彼らはおそらく2011年に立ち上げられた周りの最も古いビットコイン取引所の1つです。Krakenは米国のサンフランシスコに拠点を置いています.

彼らは証拠金取引に似たサービスを提供し始めていますが、物理的な暗号交換であることで最もよく知られています。それらはユーザーが特定のコインのポジションを取るために資金を借りることを可能にします.

BitMEXやDeribitとは異なり、これらの証拠金要件は実際にはかなり飼いならされています。投稿できる最小マージンは、想定元本の20%であり、これは5倍のレバレッジを意味します。それでも、借りた資金で売ることで暗号資産をショートさせることができます.

これらのレバレッジ制限と合計借入制限は、取引しているペアと、検証済みのアカウントレベルによって異なります。あなたがこれについてもっと情報を得たいなら、あなたは彼らをチェックしてください 証拠金借入限度額.

手数料に関しては、ポジションを開くための標準料金と、4時間ごとにポジションをロールオーバーするための料金が請求されます。オープニングフィーとロールオーバーフィーは同じで、 0.01% XBTとUSDTのベースポジションと 0.02% 他のすべての基本暗号通貨.

彼らの取引プラットフォームと物理的な暗号通貨取引のオプションについての詳細に興味がある場合は、Kraken取引所のレビューを読むことができます.

Huobiプロ

クラーケンのように、Huobiは実際には物理的なビットコイン取引所であり、現在暗号証拠金取引を提供しています。 Huobiは2013年に中国でサービスを開始し、現在はシンガポールに本社を置いています。彼らは現在、米国にも子会社を開設しています。.

BitMEXが彼らの永続的な先物で行ったように、Huobiは独自の形式の金融デリバティブと証拠金商品を作成しました。これは Huobi DM 個別の交換サービスとして最近開始されたばかりです.

HuobiDM契約プラットフォーム

四半期契約のHuobiDMトレーディングインターフェース

永久先物またはスプレッドベッティング商品のように、Huobi DMは、原資産へのレバレッジエクスポージャーを提供する手段です。ただし、永久先物契約とは異なり、これらには有効期限があり、毎週、隔週、四半期ごとに決済することができます.

これらの契約で達成できるレバレッジに関しては、1X、5X、10X、および20Xを提供します。したがって、最大レバレッジで 20倍 それらはBitMEXやDeribitほど高くはありませんが、Krakenよりも優れています.

Huobiはメンテナンスマージンレートも運用します。これは、ポジションがHuobiの損失に早すぎるリスクを評価するための指標として使用されます。以下は、取引所での計算方法を示す簡単な式です。.

MMR =(資本残高/使用証拠金)* 100%-調整係数

マージンコール係数または「調整係数」は、ポジションのリスクと個々の商品によって異なります。維持証拠金率が0を下回ると、Huobiはあなたのポジションの清算を初期化します.

Huobiには証拠金取引よりもはるかに多くのものがあり、他にもたくさんの製品があります。ここではその詳細については説明しませんが、HuobiExchangeのレビューで詳細を確認できます。.

Poloniex

トレーダーに貸付サービスを提供しているもう1つの取引所は、Poloniexの取引所です。これらは2014年に開始された米国を拠点とする取引所です。また、Circle Financialに買収されたため、最近ニュースになっています。.

Poloniexで証拠金取引のために資金を借りることができるだけでなく、資金を提供している人として反対側にいることを選択することもできます。言い換えれば、あなたはマージンプロバイダーになり、あなたから暗号を借りている誰かに伴う料金を稼ぐことができます.

レバレッジ制限に関しては、これらは現在の取引所の中で最も低いオファーです。たとえば、BTCで許可される最大値は 2.5倍 これは40%の初期マージンを意味します.

交換でのPoloniex貸付

Poloniex取引所のBTC貸付プラットフォーム

ただし、BitMEX、Huobi、Deribitとは異なり、Poloniexでは、取引を開始する前に完全なKYCを実行する必要があることを指摘しておく価値があります。これは一部のトレーダーにとっては取引を妨げるものではないかもしれませんが、プライバシーを尊重し、これを共有することに抵抗を感じる他の多くのトレーダーがいます.

米国に拠点を置くPoloniexトレーダーにとってはさらに悪いニュースがあります。彼らはつい最近になって 提供を停止しました これらのトレーダーのためのBTC貸付と証拠金機能.

これはおそらく、Circleによる購入後に適用されたルールによるものです。ただし、このオプションは、他の管轄区域に拠点を置くトレーダーが引き続き利用できるはずです。.

米国のトレーダーにとっての不幸なニュースと低いレバレッジレベルは別として、Poloniexは大規模なコインカバレッジを備えたかなり高度な取引所です。彼らのプラットフォームと取引製品に関する詳細情報が必要な場合は、Poloniexレビューを読むことができます.

証拠金取引のヒント

証拠金取引に進むことを決定した場合は、取引を行うときにリスク管理のベストプラクティスを使用していることを確認する必要があります。証拠金取引を最大限に活用するために使用できるいくつかのプロのヒントを次に示します。

  • 小さく始める: 最初に取引を開始するときに、50〜100倍のレバレッジでジャンプする理由はありません。ドローダウンのリスクがそれほどない、より低いレバレッジレベルでそれを緩和する必要があります。レバレッジの高いポジションで一掃されて清算された場合、今後の自信に悪影響を与える可能性があります.
  • 過度のレバレッジを避ける: 上記の点と結びつくと、これらの取引所のいずれかで50倍を超えるレバレッジを超える必要は実際にはありません。実際、 行われた研究 ビットコインなどの資産に過度のレバレッジを使用することは最適ではなく、早期の清算につながる可能性があることを示しています。たとえ取引が大きなレバレッジを伴う短期的な変動がすぐに取引から追い出されることを望んでいた方向に進んだとしても、覚えておいてください.
  • ストップロスを使用する: 取引が反対方向に進むことになった場合は、適切なストップロスを設定する必要があります。上記のすべての取引所は、注文にストップロス機能があり、それらを使用しない理由は実際にはありません。テクニカル分析を使用して取引を通知している場合は、トレンドの逆転を示すレベルにこれらのストップを配置する必要があります。一部の取引所では、ストップロスが 保証付き デフォルトでは。特権に対してより多く支払う必要があるものもあります(これを強くお勧めします)
  • あなたが余裕があるものだけを投資してください: これはかなり明白ですが、特に新しいトレーダーにとってはまだ見過ごされがちです。あなたはあなたが取引所、取引戦略そして特定の取引にさえ賭けたい​​と思う定義された量の資金を持っているべきです. 損失を追いかけないでください 感情が証拠金取引の邪魔にならないようにしてください.

もちろん、これらのヒントの多くは、一般的な暗号通貨取引に関連しています。それはまた、あなたが知っていることを知り、あなたが知らないことを知り、あなたが知らないことを学ぶことでもあります。あなたが証拠金取引に一般的な敬意を持っているなら、あなたは大丈夫なはずです.

結論

暗号通貨証拠金取引は、自分のものではない資金で収益を上げるための優れた方法です。これは実際にあなたが彼らの口座にあなたのお金を預けるときに銀行がすることです。彼らは自分のポケットのためにより高いリターンを生み出すために資金を使います.

もちろん、あなたは銀行ではなく、銀行は政府機関の支援を受けています.

しかし、これはその財務が適用されるべきではないという意味ではありません。適切な暗号取引戦略があり、適切なリスク管理プロトコルが設定されている限り、証拠金取引は魅力的なオプションになる可能性があります.

もちろん、あなたは常にすべきであることは言うまでもありません あなた自身の研究をする(DYOR). これは、レバレッジの高い暗号マージン製品に特に当てはまります.

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Mike Owergreen Administrator
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