Estudo: a maioria dos americanos não entende como funciona o banco fracionário

Vamos apresentar um cenário que é familiar a quase todos os adultos. Você vai ao banco, deposita um cheque físico ou uma pilha de dinheiro no caixa eletrônico ou nas mãos de um caixa.

E … isso é provavelmente o mais longe que você pensa sobre o assunto.

Mas você já parou para considerar para onde vai o conteúdo desse depósito específico?

Muitos clientes imaginam que sua “conta” digital será reabastecida com mais fundos, mas um equivalente físico de sua “conta” digital realmente existe?

Não, pelo menos não como você pode imaginar. Este é o caso, em parte, por causa de um sistema financeiro que permite o banco de reservas fracionárias (mais sobre isso em breve).

Apesar dos bancos terem muito menos dinheiro de seus clientes do que a maioria imagina, uma parte substancial do público acredita que a quantidade exata de dinheiro em sua conta está sendo mantida em algum espaço físico.

Extrapole essa visão para a totalidade de clientes que possuem uma conta corrente e / ou poupança em qualquer banco, e você pode acreditar que os bancos mantêm todos os fundos de seus clientes em um cofre físico, pronto para saque a qualquer momento.

Você não estaria sozinho pensando nisso.

Em um conduziu recentemente um estudo com 1.000 consumidores dos EUA, perguntamos: seu banco precisa manter a quantia exata de dinheiro que os clientes depositam o tempo todo?

52% dos entrevistados disseram que não, 26% disseram que sim e 20% disseram que não sabem.

Caso ainda não esteja claro, os 52% estão corretos.

O banco fracionário significa que os bancos detêm apenas uma fração de depósitos

A reserva federal atualizou sua tabela de compulsório em janeiro de 2019. Eles determinaram que todos os bancos com mais de $ 124,2 milhões em depósitos devem manter 10% de seus depósitos em suas reservas físicas. Esses 10%, ou 1/10, são a “fração” dos depósitos dos clientes que os bancos devem, por lei, manter em mãos.

Requisitos de reserva do Fed

Exigências de reservas bancárias pelo Fed. Fonte: Reserva Federal

Os bancos que detêm entre $ 16,3 milhões e $ 124,2 milhões em depósitos de clientes, no entanto, devem manter apenas 3% de seus depósitos em suas reservas físicas.

Com esses números em mente, descobrimos que apenas 9% dos entrevistados em nosso estudo entendem perfeitamente quanto dinheiro seu banco precisa manter em suas reservas a qualquer momento, enquanto a maioria dos entrevistados (43%) admitiu que não sabia quanto um banco deve segurar.

Em última análise, uma melhor compreensão do sistema bancário fracionário significa que os americanos compreenderão melhor onde seu dinheiro provavelmente estará em um determinado momento.

O que é banco de reserva fracionária?

Já expliquei a ideia básica por trás do sistema bancário fracionário: que um banco compatível com as reservas federais deve manter apenas uma fração dos depósitos de seus clientes em reservas imediatamente disponíveis. O Fed define a exigência de reserva, que é o termo oficial para o percentual de depósitos que um banco deve manter em dinheiro.

Então, para onde vão os 90% restantes (ou mais, em alguns casos) desses depósitos?

Normalmente, um banco colocará suas reservas não detidas em empréstimos, seja para outros bancos ou para clientes na forma de hipotecas, empréstimos comerciais e empréstimos pessoais.

A lógica por trás do banco de reservas fracionárias é que ele permite que o dinheiro flua mais livremente por toda a economia, criando um nível de estímulo que não seria possível se os bancos fossem obrigados a manter 20% dos depósitos em reservas, quanto mais 100% deles.

Como os bancos ganham dinheiro com seu dinheiro?

O banco de reservas fracionárias permite que os bancos emprestem dinheiro. Cada um desses empréstimos gera receita adicional para o banco na forma de pagamentos de juros do mutuário.

À medida que esse ciclo de depósito de dinheiro em bancos – e os bancos emprestando esse dinheiro a outros bancos e clientes – ganha força, um fenômeno conhecido como efeito multiplicador de moeda (ou efeito multiplicador de reserva fracionária) toma conta.

Multiplicador de reserva fracionária

Ciclo de empréstimo de reserva fracionária. Imagem via Postagem média

Aqui está uma análise básica de como funciona o efeito multiplicador:

O Banco A empresta 90% de seus depósitos que é legalmente permitido para o Banco B. Os livros contábeis do Banco A ainda mostram que ele possui 100% desses depósitos, embora apenas retenha fisicamente 10% deles.

Da mesma forma, o Banco B adiciona os fundos emprestados, equivalentes a 90% dos depósitos do Banco A, ao seu balanço. Não considera o dinheiro emprestado como dívida, mas como ativo circulante que pode emprestar novamente, cobrando seus próprios juros. Afinal, eles podem emprestar o dinheiro emprestado e cobrar juros sobre esses empréstimos.

Desta forma, a quantidade de dinheiro em circulação “multiplica” – não se pode ser culpado por confundir esse efeito com mágica – com aquela multiplicação exponencial criando ramificações diretas.

As ramificações cortam nos dois sentidos.

À medida que a oferta monetária cresce, os consumidores deveriam, teoricamente, ter maior acesso ao crédito, com a facilidade de endividamento servindo como um estímulo econômico. Mas também é o caso de que quanto mais cresce a oferta monetária, menor é o valor de cada dólar individual.

Em outros termos, o poder de compra diminui. É por isso que o banco de reservas fracionárias e seu efeito líquido permanecem um tópico polarizador.

O que acontece se um banco ficar sem dinheiro?

Em termos simples, o banco e seus clientes ficariam sem sorte.

Se um grupo de clientes responsável por mais de 10% dos depósitos de um banco tentasse sacar todos os seus depósitos simultaneamente, a maioria dos bancos simplesmente não seria capaz de atender ao pedido.

Isso porque a maioria dos bancos aproveita ao máximo a exigência de 10%, emprestando o restante dos depósitos para maximizar sua receita.

E embora tal cenário seja altamente improvável, não é sem precedentes. Um declínio drástico na confiança do consumidor levou a uma corrida aos bancos há quase 100 anos e, como os bancos não conseguiam fornecer seus depósitos aos clientes, um banco após o outro faliu.

O resultado final desse efeito dominó: a Grande Depressão.

Em teoria, a reserva federal tem dinheiro suficiente em mãos para fornecer fundos para seus bancos membros nos casos em que eles não têm dinheiro suficiente em mãos para pagar os saques de seus clientes. Mais tipicamente, um banco é capaz de liquidar suas contas a receber e reabastecer suas reservas para acomodar qualquer saque excessivo.

Mas, nos casos em que bancos suficientes de tamanho grande o suficiente emprestam seu dinheiro de forma imprudente, o resultado pode ser catastrófico (veja: hipotecas subprime e a crise financeira de 2008).

Imagem em destaque via Shutterstock

Mike Owergreen Administrator
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