Glossário DeFi para iniciantes

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As finanças descentralizadas estão avançando em um ritmo sem precedentes. Problematicamente, isso significa que os termos, expressões e memes também são, tornando muito difícil para iniciantes entender o DeFi.

Este glossário da terminologia do DeFi ajudará você a entender as finanças descentralizadas como um todo. Sugerimos manter esta guia aberta ao pesquisar oportunidades de investimento DeFi.

Antes de entrar no glossário, aqui está a primeira e mais importante definição que você deve saber.

DeFi: Abreviação de finanças descentralizadas, refere-se a aplicativos, produtos e serviços financeiros executados em cadeias de bloqueio descentralizadas como Ethereum e Polkadot.

Aqui, em ordem alfabética, está um glossário DeFi completo com os termos que qualquer investidor deve saber.

Auditoria

Refere-se ao código de um projeto sendo revisado quanto à integridade por uma parte externa da organização. Normalmente, um projeto de protocolo DeFi terá um terceiro profissional para avaliar o código para obter feedback sobre os pontos fracos, permitindo-lhes implementar patches (se necessário) antes de ir ao público.

APY

Abreviação de Rendimento percentual anual, APY é um dos conceitos mais importantes no DeFi. Refere-se ao retorno do investimento que você pode esperar de um ativo no período de um ano. As taxas de APY tendem a oscilar muito em DeFi, portanto, são mais bem usadas como medidas aproximadas.

Agregador

Agregadores descentralizados como Balancer, 1inch Exchange e Yearn Finance procuram as melhores taxas de swap ao comprar tokens, bem como os maiores rendimentos ao cultivar.

AML

As regulamentações de combate à lavagem de dinheiro (AML) visam prevenir empreendimentos criminosos no cenário de criptomoedas. Na prática, os regulamentos de AML são o que exigem trocas de criptografia para reunir seus documentos de identidade para medidas de verificação.

AMM

O formador de mercado automatizado é um pool de criptomoedas que oferece liquidez entre pares de negociação para compradores e vendedores. Na prática, um AMM funciona muito como um livro de ordens de bolsa centralizado, exceto que eles não são mantidos por uma autoridade central e dependem dos participantes para fornecer liquidez (ver: Provedores de Liquidez).

ATH

O máximo recorde é o preço mais alto que um ativo, portfólio ou valor de criptomoeda atingiu em relação a outro ativo. As ATHs podem ocorrer em pares BTC, ETH e fiat, mas tendem a ser reconhecidas em pares USDT nas principais bolsas, como Coinbase e Binance.

aTokens

Tokens Aave que representam o ativo depositado ou subjacente. Por exemplo, depositar LINK em Aave mints aLINK.

Curva de ligação

As curvas de ligação são equações usadas para criar uma relação de causa e efeito suave entre o preço de uma criptomoeda e a oferta circulante. As curvas de ligação são mais frequentemente empregadas no espaço DeFi durante o lançamento e distribuição do token – quanto mais usuários compram o token, mais alto é o preço para todos. No entanto, o oposto também é verdadeiro.

CeFi

Finanças centralizadas, comumente usadas como referência para projetos como Celsius, Nexo e BlockFi que operam como organizações centralizadas normais dentro do espaço DeFi.

TradFi

Refere-se a finanças tradicionais ou instituições financeiras centralizadas, como bancos e outras instituições legadas. Às vezes usado como um termo depreciativo no Crypto Twitter.

CEX

Abreviação de troca centralizada. CEXs incluem Coinbase, Binance, Huobi, Gemini e Kraken.

DEX

Abreviação de câmbio descentralizado. DEXs incluem Uniswap, Curve, SushiSwap, 1 polegada Exchange, Synthetix e Balancer.

Colateral

Ativos depositados e usados ​​como garantia de empréstimos. O depósito de garantias em plataformas de empréstimo de criptografia como Compound e Aave é normalmente feito para apostar e receber APY ao mesmo tempo em que toma emprestado mais criptografia.

Composable

Os produtos, protocolos e blockchains de DeFi que funcionam o mais perfeitamente possível com outros produtos e protocolos têm alta capacidade de composição. A qualidade de ser compostável significa que um produto ou protocolo DeFi se integra facilmente com outros e é, portanto, mais útil e eficiente.

Juros compostos

Quando você deposita um ativo que gera juros em uma plataforma, protocolo ou bolsa DeFi, as recompensas às vezes são reinvestidas em sua aposta original. Isso, por sua vez, aumenta (ou compostos) seu rendimento. Portanto, os juros compostos permitem que você veja ganhos cada vez maiores pelo simples reinvestimento.

Endereço do contrato

As bolsas descentralizadas como o Uniswap são gerenciadas por provedores de liquidez em vez de hosts centralizados (carteiras de pedidos). Isso permite que qualquer pessoa crie e deposite tokens para disponibilizá-los para negociação. Por sua vez, os golpistas costumam criar tokens de imitação que se parecem com ativos mais populares. Para verificar se você está negociando um token real (e não um falso), sempre insira o endereço do contrato em etherscan.io para verificar a legitimidade do token.

Crypto Twitter

Um termo vago para a comunidade de criptografia presente no Twitter que é composta por desenvolvedores, influenciadores, investidores e comerciantes.

cTokens

Refere-se a tokens compostos. O depósito de tokens no aplicativo Compound Finance obtém seu equivalente composto (por exemplo, USDT -> cUSDT).

DAO

Organizações autônomas descentralizadas são criadas por e aderem a um conjunto de regras codificadas de contratos inteligentes que são justas e transparentes. O objetivo de um DAO é governar uma rede distribuída de forma eficaz, sem depender de uma cadeia central de comando.

Derivados

Os produtos financeiros que derivam seu valor de um ativo subjacente são conhecidos como derivativos. Derivativos populares no comércio de criptomoedas incluem Bitcoin perpétuos e futuros de Ethereum. No entanto, DeFi criou novos derivados em protocolos como Compound, Synthetix e Aave, como cUSDT, sUSD e aBTC.

ERC-20

Ativos de criptomoeda padrão Ethereum são construídos e emitidos usando o protocolo ERC-20. Qualquer token de criptomoeda emitido no Ethereum é um ERC-20 por design.

Lançamento justo

Um projeto DeFi lançado sem investimento de VC, anjo ou terceiros de qualquer tipo. Em um lançamento justo, todos os tokens são vendidos para a comunidade e nenhum é retido para uma alocação de equipe ou fundador. Recentemente, os lançamentos de feiras foram criticados por não fornecerem incentivos suficientes à equipe, forçando projetos populares de lançamento de feiras, como o Yearn Finance, a cunhar mais tokens.

Empréstimo rápido

Um empréstimo rápido é um empréstimo instantâneo em criptomoeda que não exige garantia, cheques KYC ou qualquer outra forma de investimento inicial do mutuário. No entanto, o que ele exige é que o empréstimo seja reembolsado no mesmo bloco de transação que o próprio empréstimo. Na prática, isso significa que os fundos emprestados só podem ser usados ​​na cadeia para acionar ações contratuais inteligentes. Se um empréstimo flash não for pago no tempo que leva para o bloqueio da transação inicial ser confirmado, a transação é rejeitada e o emissor retém os fundos.

Teoria do jogo

Um campo emergente no mundo da matemática é dedicado ao estudo da teoria dos jogos, ou a forma como os competidores interagem e criam resultados usando estratégias. No DeFi, a teoria dos jogos é especialmente relevante, pois cada participante do mercado tenta capturar valor para seu benefício.

Gás (taxas de gás ethereum)

As taxas de gás ethereum são as taxas de transação pagas aos mineiros da rede que validam e confirmam as transações em segundo plano. Taxas de gás acompanham cada transação interagindo com contratos inteligentes, como ao depositar, retirar ou transferir ativos entre bolsas descentralizadas, carteiras e pools DeFi. As taxas de gás ethereum são pagas em ETH e tornam-se caras durante períodos de alto congestionamento da rede. Por esse motivo, sua carteira sempre precisa conter um pouco de ETH para pagar as taxas de gás.

Governança & tokens de governança

Governança refere-se à manutenção, aplicação e regulamentação de um protocolo descentralizado por detentores de tokens. Normalmente, quando um protocolo DeFi é lançado, ele o faz com um ativo nativo como COMP (para Compound Finance), AAVE (para Aave) e UNI (para Uniswap). Qualquer pessoa que detém o token nativo do protocolo pode participar na tomada de decisões de governança e propor medidas de governança por conta própria.

Gwei

A unidade monetária usada para denominar as taxas do gás Ethereum. Gwei, ou gás, é pago em éter (ETH).

Perda impermanente

Ao fornecer liquidez para DeFi AMMs, perda impermanente refere-se à perda de seus ativos depositados durante as oscilações de preço. Visto que AMMs como o Uniswap não usam livros de pedidos, os preços são mantidos pelas relações entre os ativos dentro dos pools de liquidez. Portanto, se você depositar dois ativos e o preço de um ou ambos mudar, você poderá retirar menos de seus ativos do que o depositado. No entanto, as taxas de negociação arrecadadas do LP muitas vezes mais do que compensam as perdas impermanentes.

KYC

Know Your Customer (KYC) é uma verificação básica exigida por bolsas de finanças centralizadas, plataformas CeFi (como Celsius) e outras. As plataformas DeFi geralmente rejeitam as medidas KYC, pois são protocolos descentralizados.

Liquidez

A quantidade de oferta em circulação para um determinado token emparelhado com o volume de negociação, disponibilidade de troca e outros fatores de negociação determinam o quão líquido ou ilíquido é um token. Na prática, quanto mais líquido é um token, mais ele pode absorver a ação do preço de grande volume.

Mineração de liquidez

A mineração de liquidez refere-se ao depósito de tokens em um protocolo DeFi para fornecer liquidez enquanto é recompensado pela aposta de depósito. As recompensas geralmente são pagas no ativo nativo do protocolo. No entanto, alguns eventos LM são pagos em espécie.

Poço de liquidez

As trocas descentralizadas dependem de pools de liquidez para fornecer liquidez entre os ativos e possibilitar as negociações. Em trocas centralizadas, os livros de pedidos cuidam dessa tarefa. No entanto, um DEX substitui a carteira de pedidos por meio do crowdsourcing de liquidez. Para incentivar os provedores de liquidez, DEXs e AMMs fornecem recompensas (ações de taxas de transação LP ou token nativo APY).

Provedor de liquidez

Os participantes do DeFi que depositam seus tokens em pools de liquidez, como aqueles no Uniswap e Curve Finance, são conhecidos como provedores de liquidez.

Por que os produtores de rendimento fornecem liquidez?

É bem sabido que produtores de rendimento use ativos criptográficos existentes para ganhar ainda mais ativos. De fornecendo liquidez, eles ganham taxas de câmbio na forma de tokens LP que podem ser trocados posteriormente por tokens “reais”. Para saber mais sobre a agricultura produtiva, leia nosso artigo mais recente sobre DeFi Basics.

Token LP

Quando um provedor de liquidez deposita tokens em um pool de liquidez, sua participação é representada por um token LP cunhado. O token LP representa o (s) ativo (s) apostado (s) e pode produzir outras plataformas DeFi ou ser trocado pelos ativos originais.

Metamask

Metamask é um ERC-20 Carteira de criptomoeda baseada em Ethereum necessária para interagir com a maioria das plataformas DeFi.

Oracle descentralizado

Os oráculos descentralizados fornecem dados de preços dentro e fora da cadeia para blockchains / protocolos DeFi.

ROI

O retorno do investimento é uma forma de calcular seus lucros ou perdas de um investimento em uma plataforma DeFi.

Derrapagem

Slippage se refere à diferença de preço que existe entre o que você está disposto a pagar por um ativo e o melhor preço do vendedor. O deslizamento normalmente varia entre 0,5% -2%, mas em casos extremos pode chegar a 3% ou mais para tokens particularmente ilíquidos.

Contrato Inteligente

Uma estrutura de código leve e programável baseada em blockchain que executa funções conforme determinado pelo autor. Na prática, os contratos inteligentes funcionam como programas autônomos que substituem intermediários e garantem resultados.

Stablecoin

Tokens com valor respaldado por ativos subjacentes ou indexados ao valor de outro ativo. Stablecoins indexados ao dólar, como USDT, USDC e GUSD são dotados de 1: 1 com reservas reais em dólares, enquanto outros stablecoins usam rebasing para chegar a uma avaliação estável.

Estacando

O depósito de ativos de criptomoeda em um protocolo DeFi para gerar um rendimento (medido em APY) é conhecido como staking.

Sintéticos (sintetizadores)

Sintéticos são produtos de negociação de derivados baseados em blockchain representativos de outros ativos. Sintéticos, ou sintetizadores, geralmente são respaldados diretamente pelo ativo subjacente, mas nem sempre é necessário. Alguns sintetizadores são construídos por uma cesta de recursos feitos para se assemelhar e rastrear o recurso original. Por exemplo, pense em trocar uma banana de plástico no lugar de uma banana real.

Tokenomics

Abreviação de economia de token, tokenomics refere-se ao design de token e inclui fatores como circulação / suprimento máximo de token, taxas de emissão de token e cronogramas de aquisição.

TVL

O valor total bloqueado (TVL) refere-se ao valor total depositado (ou apostado) em uma determinada plataforma DeFi. Um TVL mais alto significa maior liquidez e confiança em uma bolsa DeFi. Exemplos de protocolos de alta TVL DeFi incluem Uniswap, Curve Finance, Aave e Compound Finance.

Ativos subjacentes

Derivados financeiros, como perpétuos, sintéticos e tokens LP (aLINK, wBTC, cUSDT), todos derivam seu valor de ativos subjacentes (os ativos originais que rastreiam ou representam).

Produção

O rendimento é a quantia ganha ao depositar, ou apostar, um ativo em uma plataforma DeFi, como Yearn Finance, Compound, Aave, Curve Finance ou Synthetix.

Produção agrícola

A produção de rendimento é o ato de depositar, ou apostar, tokens em plataformas DeFi que oferecem recompensas para provedores de liquidez. Cultivar seus tokens permite que você gere valor adicional a partir de seus ativos, fazendo com que trabalhem para você.

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Mike Owergreen Administrator
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