Processo BitMEX pela CFTC: Visão Geral Completa

Os preços da criptografia sofreram um golpe hoje, com um golpe duplo de más notícias que perturbou os mercados. Primeiro, foi revelado que o presidente dos EUA, Donald Trump, havia testado positivo para COVID-19, junto com sua esposa, Melania.

Não é exatamente surpreendente e você seria perdoado por se perguntar como demorou tanto, mas ainda é o tipo de notícia que tende a deixar os investidores nervosos.

Mais sério para a comunidade de criptografia, porém, foi a notícia de que a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) atingiu a plataforma de negociação BitMEX com um número de cargas, incluindo comércio não registrado e falha em cumprir os regulamentos de combate à lavagem de dinheiro (AML).

A batida na porta

Vários meios de comunicação relatório que os donos da empresa, Arthur Hayes, Ben Delo e Samuel Reed todos foram cobrados, juntamente com a rede de empresas que operam e controlam o BitMEX.

Fundadores de BitMEX

Os três fundadores do BitMEX. Imagem via BitMEX

Reed foi preso e há mandados para os outros dois, junto com o primeiro funcionário da BitMEX, Gregory Dwyer. Todos os quatro também estão sendo acusados ​​de violar o Lei de Sigilo Bancário (BSA) de 1970.

As acusações apresentadas pela CFTC são graves e terão grandes repercussões para o espaço criptográfico, além do recente golpe nos preços. Antes de examinarmos essas cobranças em mais detalhes e considerarmos suas implicações, vamos primeiro dar uma olhada no que é o BitMEX e por que ele conseguiu atrair a ira das autoridades americanas.

BitMEX: A Potted History

A plataforma é um dos nomes mais antigos no mundo da criptomoeda, existindo desde 2014. Ela rapidamente fez seu nome oferecendo derivados de bitcoin e negociação de margem com alavancagem de até 100x.

Seu recurso de “troca perpétua alavancada de bitcoin” provou ser incrivelmente popular, pois permitia que os usuários negociassem até $ 100 em bitcoin para cada dólar que colocassem como garantia.

BitMEX Dodgy Business

WorldWide Exchange ou Dodgy Business?

Essas opções de negociação de alto risco atraíram muitos negócios e a bolsa gerenciou US $ 11 bilhões em depósitos, enquanto arrecadou mais de US $ 1 bilhão em taxas.

Outra proposta atraente para muitos investidores foi a atitude arrogante da BitMEX em relação aos procedimentos de conhecer seu cliente (KYC). Ao permitir que os usuários da plataforma operassem anonimamente, o BitMEX foi suspeito de ser o meio de troca para lavadores de dinheiro e outros criminosos, bem como outros comerciantes não ortodoxos e aqueles que não desejam pagar impostos sobre seus ativos criptográficos.

A empresa ganhou notoriedade adicional pela forma descarada como desrespeitou as regras e ignorou as demandas das autoridades para implementar os procedimentos KYC.

BitMEX No KYC

Falta de KYC em problemas causados ​​por BitMEX. Imagem via Shutterstock

Tal comportamento estava fadado a tornar o BitMEX um alvo para os reguladores e, como resultado de ter muitos clientes nos Estados Unidos, as autoridades de lá o tinham firmemente em vista.

Acredita-se que o CFTC tenha o BitMEX sob investigação desde pelo menos julho de 2019 e em agosto deste ano, quase certamente em resposta a este escrutínio, a plataforma anunciou que finalmente começaria a implementar a verificação de identidade obrigatória.

Embora a BitMEX tenha sido fundada em Hong Kong (onde Hayes, Delo e Dwyer são atualmente considerados), ela está incorporada nas Seychelles através da HDR Trading Ltd, uma de suas várias entidades-mãe.

Cocos BitMEX

O BitMEX Suborno com Cocos. Imagem via Shutterstock.

Esta incorporação fora da jurisdição dos EUA é a chave para a lista de acusações da CFTC, já que Hayes disse ter se gabado de que as autoridades regulatórias em Seychelles são mais fáceis de subornar. Sua ostentação de que um mero “coco” era tudo o que era necessário para untar as mãos dos funcionários de lá pode ainda voltar para assombrá-lo.

Estados Unidos da América vs BitMEX

A BitMEX estava cortejando problemas ao aceitar pedidos de clientes nos Estados Unidos. A fim de cumprir a regulamentação dos EUA, os procedimentos KYC e AML são exigidos de qualquer bolsa que pretenda operar lá.

Anúncio CFTC BitMEX

CFTC Press Release Carregando BitMEX

A BitMEX falhou em colocar nenhum desses em prática, o tempo todo cortejando ativamente os clientes dos EUA, desafiando o CFTC. O CFTC afirma que:

A BitMEX não conseguiu se registrar no CFTC e não implementou as principais salvaguardas exigidas pelo CEA e os regulamentos do CFTC projetados para proteger os mercados de derivativos e participantes do mercado dos EUA.

É ainda alegado que Hayes, Delo e Reed sabiam que o BitMEX estava sendo usado por lavadores de dinheiro e outros criminosos. Acredita-se também que tenha sido usado por países como o Irã para contornar as sanções dos EUA impostas às suas economias. Os acusados ​​foram advertidos de que enfrentariam multas e possível pena de prisão se condenados.

Em resposta ao arquivamento das acusações da CFTC e à prisão de Reed, porta-vozes de Dwyer e BitMEX refutaram as alegações e juraram combatê-las. Os advogados de Dwyer emitiram uma declaração, dizendo que seu cliente “sempre trabalhou de boa fé para cumprir todos os regulamentos e requisitos aplicáveis” e, além disso: “nunca foi sequer convidado a falar com promotores no Gabinete do Procurador dos Estados Unidos em Manhattan.”

Enquanto isso, a BitMEX, por meio de um comunicado emitido pela HDR Global, rebateu as alegações, dizendo:

Discordamos veementemente da decisão contundente do governo dos EUA de mover essas acusações e pretendemos defender as alegações vigorosamente … Desde nossos primeiros dias como uma empresa iniciante, sempre buscamos cumprir as leis aplicáveis ​​dos EUA, conforme essas leis eram entendidas no momento e com base na orientação disponível

Clamping Down

Para muitas pessoas, parte do apelo da criptografia é o anonimato que ela pode oferecer. Nem todo mundo que busca manter sua identidade oculta é um criminoso e muitos usuários têm uma desconfiança profunda (e muitas vezes bem fundada) das instituições financeiras tradicionais.

A crise financeira de 2008 abalou a fé de muitas pessoas nos bancos e no sistema bancário, especialmente porque quase ninguém do setor foi responsabilizado pelo que aconteceu sob sua supervisão.

O surgimento do bitcoin e a onda de outras criptomoedas que se seguiram foram vistos como uma oportunidade única de minar o poder dos bancos centrais e colocar os indivíduos no controle exclusivo de seu próprio dinheiro. O anonimato desempenhou um grande papel nisso e há muitos argumentos fortes para manter os bancos e banqueiros à distância.

Bitcoin AML

Anônimo e fácil de lavar fundos. Imagem via Shutterstock

Infelizmente, nem todos foram motivados pelo desejo de um sistema financeiro mais justo e igualitário. O bitcoin rapidamente ganhou notoriedade como a moeda da dark web, onde era usado para comprar drogas, armas e coisas piores.

Os lavadores de dinheiro descobriram que é uma ferramenta ideal para ajudá-los a realizar seu comércio, enquanto as pessoas em todo o mundo o usam para manter o dinheiro escondido do fisco. A imagem pública da criptografia ainda está manchada por suas associações com crime e contravenção.

Sempre foi inevitável que os órgãos reguladores e a aplicação da lei se envolvessem quando a criptografia realmente começasse a decolar. Não havia nenhuma maneira que esta classe de ativos nova e imprevisível pudesse crescer e florescer sem algum tipo de supervisão.

O setor foi abalado por mais do que o seu quinhão de escândalos durante o curto período de sua existência. Trocas foram hackeadas, fundos foram roubados e inúmeros golpes foram perpetrados. Ninguém poderia esperar que as autoridades simplesmente se sentassem e assistissem ao desdobramento do caos.

Bloqueio de BitMEX

BitMEX começou a bloquear IPs de zonas restritas

No entanto, como a regulamentação foi imposta ao setor, houve uma aceitação crescente da criptografia por parte dos poderes constituídos. A hostilidade inicial amoleceu em aceitação em alguns casos e entusiasmo em outros. Governos em todo o mundo perceberam que – gostemos ou não – a criptografia veio para ficar.

O resultado foi que o setor de criptografia foi gradualmente alinhado. As autoridades dos EUA estão na vanguarda disso e trabalharam arduamente para garantir que as bolsas e outras plataformas cumpram questões como KYC e AML. Os velhos tempos do oeste criptográfico estão recuando para a história.

Jogando o livro no BitMEX

O advento de futuros de bitcoins e os riscos que eles acarretavam, especialmente quando negociados com alavancagem, apenas aumentaram o senso de urgência em torno da regulamentação de criptomoedas.

Produtos financeiros que são difíceis para a maioria das pessoas entenderem jogam nas mãos de quem os oferece e é difícil criticar as autoridades dos EUA por quererem proteger seus cidadãos da exposição a esse risco.

Talvez o aspecto mais notável da história do BitMEX – e deste último capítulo dele – seja o fato de Hayes, Delo e Reed se sentirem capazes de desafiar o CFTC por tanto tempo.

Arthur Hayes brincando com fogo. Imagem via Twitter

Ao ignorar as repetidas chamadas para registrar a plataforma nos EUA e colocar os procedimentos KYC e AML em vigor, todos os três estavam fazendo alguns inimigos poderosos.

Eles certamente deviam estar cientes de que, ao não impedir ativamente a lavagem de dinheiro por meio da plataforma, estavam violando a BSA e, portanto, estavam sujeitos a eventual processo de acordo com a lei federal.

Arthur Hayes também deve ter tido um pressentimento de que seus comentários “coco” poderiam atiçar a ira das autoridades. Certamente há muitas pessoas que dariam muito mais do que um centavo pelos pensamentos de Samuel Reed enquanto ele está sentado em uma cela de prisão agora.

As consequências

Muitas pessoas apontaram que, embora o preço do bitcoin tenha sofrido uma queda quando as notícias se espalharam sobre o indiciamento da CFTC e a prisão de Reed, não foi tão grande quanto se poderia esperar.

Isso pode ser em parte devido ao fato de que a participação da BitMEX no mercado de derivados de bitcoin não é tão grande quanto antes. Concorrentes como Binance, Huobi e OKEx ultrapassaram o BitMEX nos últimos anos, à medida que a popularidade do comércio alavancado continuou a subir.

Preço Bitcoin Bitmex

O preço do Bitcoin reage às notícias do BitMEX. Imagem via CMC

Se a CFTC tivesse agido alguns anos atrás, quando a BitMEX tinha muito mais do mercado futuro encurralado, o impacto poderia ter sido maior.

Há uma preocupação de que o preço do bitcoin possa sofrer outro golpe, possivelmente maior, se os clientes da BitMEX baseados nos Estados Unidos forem forçados a sair da plataforma e recorrer à venda de suas participações. O despejo de um grande número desses bitcoins no mercado aberto pode atuar no sentido de empurrar os preços para baixo.

Apesar da perda de preeminência do BitMEX, alguns estão prevendo que seus problemas podem ajudar a trazer alguma estabilidade para o mercado. Sempre que as oscilações de preço ocorriam, sabia-se que os swaps perpétuos do BitMEX os tornavam pior, à medida que as chamadas de margem liquidavam as posições. O mercado spot pode muito bem se beneficiar de uma trégua no futuro.

É provável que as consequências mais graves de tudo isso sejam reservadas para as próprias trocas, no entanto. A questão de acomodar os comerciantes americanos tem sido espinhosa por um tempo e provavelmente representará ainda mais dor de cabeça agora que a CFTC e o Departamento de Justiça começaram a flexionar seus músculos.

Balança de Justiça

Os reguladores dos EUA estão flexionando seus músculos. Imagem via Shutterstock

As autoridades dos EUA não gostam de negociações alavancadas: elas consideram isso muito arriscado e uma armadilha para os incautos. É permitido, mas longe dos níveis de alavancagem que o BitMEX e outros oferecem. 100x simplesmente não está acontecendo. O nível mais alto para um contrato futuro de bitcoin regulamentado pelos EUA é atualmente 3x – dificilmente o tipo de coisa para fazer o sangue correr.

Há também uma preocupação crescente de que as ações do CFTC possam ter um impacto negativo no espaço das finanças descentralizadas (DeFi). Grande parte do apelo de DeFi deriva não apenas de sua natureza descentralizada, mas também de sua relativa falta de regulamentação.

Embora essa descentralização torne esses projetos e plataformas mais difíceis de direcionar, as autoridades dos EUA ainda podem pressionar os indivíduos. Se os desenvolvedores de um projeto são direcionados, isso pode ser o suficiente para desencorajar as pessoas de usá-lo completamente, independentemente de esses desenvolvedores terem ou não acesso às chaves de administrador.

Em uma série de Postagens no Twitter O especialista em criptografia e DeFi Adam Cochran delineou a ameaça representada para DeFi pelas ações da CFTC e do DoJ. O que ele afirma é que DeFi talvez não seja tão isolado contra a atenção dos reguladores quanto gostaria de pensar.

Defi Risks SEC

Riscos da ação da SEC em Defi. Imagem via Twitter

A BSA tem um longo alcance e dá a órgãos reguladores como o CFTC uma grande quantidade de poder. Muitos agora estarão esperando para ver se esse poder será exercido contra DeFi.

Conclusão

Ao mover-se contra o BitMEX, o CFTC emitiu um alerta severo para as bolsas de todos os lugares: se você deseja atender aos clientes dos EUA, seja regulamentado ou saia da cidade.

Muitos na indústria admitem em particular que muitas bolsas são culpadas de operar de forma semelhante ao BitMEX e podem muito bem ser as próximas na linha de fogo.

A ousadia do BitMEX em desrespeitar as regras e se recusar a seguir a linha foi provavelmente o que o colocou na frente da fila para uma repreensão. Sem dúvida, haverá algumas pessoas preocupadas em outras plataformas se perguntando se será a próxima vez.

Imagem em destaque via Shutterstock

Mike Owergreen Administrator
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