Rebalanceamento de portfólio para criptomoeda (atualização de 2020)

>

O rebalanceamento da carteira é uma estratégia utilizada pelos investidores há décadas. Implementar o rebalanceamento como estratégia para um portfólio significa que o investidor deve primeiro determinar quanto de seu portfólio deseja alocar para cada ativo. No caso de criptomoedas, cada ativo seria uma moeda ou token. Essas alocações são simplesmente a porcentagem de cada ativo criptográfico que deve ser representado no valor total do portfólio combinado. Quando é hora de reequilibrar a carteira, as moedas são negociadas de forma que o valor mantido em cada ativo seja novamente igual às porcentagens que foram originalmente especificadas.

Vejamos um exemplo. Digamos que você tenha um portfólio com 4 criptomoedas diferentes: BTC, ETH, LTC e XMR. Você determinou que gostaria que cada uma dessas quatro criptomoedas tivesse uma participação igual de 25% em seu portfólio. Isso significa que, ao final de um rebalanceamento, seu portfólio seria composto por 25% em cada um desses 4 ativos. Uma vez que as moedas geralmente não custam o mesmo por moeda, o valor deve ser calculado em fiduciário ou moeda base, de modo que as diferentes moedas não sejam iguais em quantidade, mas em valor. Então, se você tivesse $ 100 no total entre esses quatro ativos, você teria $ 25 em cada depois que um rebalanceamento ocorresse.

Esta imagem mostra uma representação visual do que acontece quando um portfólio com pesos iguais é rebalanceado.

Vantagens do reequilíbrio

Com a tendência de investidores em criptografia “atrapalhando” os investimentos, o rebalanceamento oferece uma oportunidade de aumentar potencialmente esses lucros retidos, aproveitando as flutuações rápidas de preço. Quando uma moeda experimenta grandes ganhos, o rebalanceamento distribuirá esses ganhos entre os outros ativos. Isso significa que mesmo que o valor da moeda volte ao preço original antes do aumento, o rebalanceamento permite que a carteira obtenha um ganho positivo neste período.

A fim de demonstrar a vantagem potencial sobre a detenção de moedas, realizamos uma análise detalhada com dados reais do mercado no último período de 1 ano. Com base em nossos resultados, o reequilíbrio supera o HODL em uma mediana de 64%. Depois dos impostos, isso representa 92% de todos os portfólios de criptomoedas possíveis. Sem qualquer trabalho envolvido no gerenciamento das moedas, na realização de negociações ou na alteração de alocações, o rebalanceamento alcançou um nível inteiramente novo. Você pode ver o resto da análise aqui:

Uma comparação de estratégias de reequilíbrio para portfólios de criptografia

Você pode ver como outros portfólios teriam se saído bem no último ano usando nossa ferramenta simples de backtest.

Estratégias de reequilíbrio comuns

Existem inúmeras estratégias de rebalanceamento, mas discutiremos apenas duas das estratégias mais comuns.

Periódico

Ilustração simples que descreve como o rebalanceamento periódico ocorre em momentos específicos. Depois de 24 horas, as alocações não são iguais, então um rebalanceamento as tornará iguais novamente.

A mais simples dessas estratégias é o rebalanceamento periódico, que usa um período fixo de tempo entre cada rebalanceamento. Esse período de tempo geralmente é mais curto para criptomoedas do que para outras classes de ativos, devido às rápidas flutuações de preço. Por exemplo, seria razoável selecionar um tempo de rebalanceamento de portfólio de 1 dia. Isso significaria que, ao mesmo tempo todos os dias, seu portfólio seria rebalanceado.

Mergulhe em nossos estudos recentes sobre rebalanceamento de alta frequência …

Limite

Isso demonstra um rebalanceamento de limite quando um portfólio atinge um desvio de 20% de suas alocações de destino. Observe que os ativos verdes e azuis estão 20% distantes de sua meta de alocação de 25%. Essa diferença entre a meta e as alocações atuais aciona um rebalanceamento.

O rebalanceamento com base nas faixas de tolerância de alocação examina o desvio das alocações em relação às alocações de destino ou desejadas. Ao avaliar essa diferença, o desvio de cada ativo é rastreado ao longo do tempo. Assim, à medida que a porcentagem de alocação de moedas individuais se distancia mais das porcentagens desejadas, ocorre um rebalanceamento quando a diferença entre a alocação atual e a meta ultrapassa um limite. Por exemplo, com um limite de + -20% em um ativo com uma alocação alvo de 25%, se o ativo representar 5% a mais ou menos de todo o portfólio do que essa meta, o portfólio é rebalanceado. Imagine a situação discutida anteriormente em que tínhamos 4 moedas diferentes, cada uma com 25% do valor do portfólio. Nesse método, um rebalanceamento ocorreria assim que um desses ativos consumisse menos de 20% ou mais de 30% do valor do portfólio. No entanto, isso também significa que se todas as moedas da carteira estiverem aumentando ou diminuindo de valor juntas, sem alterar sua representação percentual na carteira total, então nenhum rebalanceamento ocorre.

Explore mais o rebalanceamento de limiar …

Rebalanceamento em Shrimpy

No aplicativo Shrimpy, usamos as estratégias de rebalanceamento periódico e de limite para ajudar os novos investidores a investir em criptomoedas sem ter que se preocupar com estratégias de negociação complexas. É difícil prever os movimentos diários do mercado de criptografia, portanto, o rebalanceamento fornece uma maneira de eliminar a necessidade de tais previsões. Isso significa que você pode definir as alocações para cada uma das moedas nas quais deseja investir, bem como a frequência com que esse portfólio será rebalanceado. Se precisar de ajuda para começar a criar um portfólio, verifique nosso postagem anterior que detalha nossas dicas para escolher investimentos fortes. Experimente Shrimpy agora!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me