Revisão de Augur: Mercados de previsão descentralizados em um blockchain

Augur é talvez o blockchain baseado em previsão mais promissor atualmente no mercado. É também um dos projetos baseados em Ethereum mais estabelecidos.

Lançado em 2016, Augur já lançou uma série de atualizações tecnológicas. A adoção do usuário também tem aumentado à medida que vários mercados foram abertos no ano passado. Os casos de uso de Augur estimulou a concorrência de vários outros mercados de previsão descentralizados.

Então, com todo esse aumento de competição, Augur ainda é a melhor “aposta”?

Nesta revisão de Augur, tentarei responder a isso. Também analisarei os casos de uso de longo prazo e eventual potencial de adoção do token REP.

O que é Augur?

Áugure é uma plataforma de mercado descentralizada para fazer previsões. Como um token ERC20, ele usa a rede Ethereum para aproveitar a “Sabedoria da Multidão” e fazer previsões sobre eventos do mundo real.

O que é Augur

Visão geral dos mercados. Imagem via Augur.net

É notável que esse “financiamento coletivo” de capacidade preditiva tenha realmente produzido muitos resultados que são mais precisos do que os dos maiores especialistas nas áreas previstas. As previsões não são nenhuma novidade; na verdade, em muitos círculos isso seria chamado de jogo, enquanto em outros vai sob o pretexto de “análise”.

Augur vai além disso, eu acho, e ao utilizar a tecnologia blockchain, Augur visa permitir comunidades preditivas que tenham maior acessibilidade, taxas mais baixas e maior precisão do que qualquer coisa vista anteriormente.

O que é um mercado de previsão?

Antes de entrar nos detalhes de Augur, vamos primeiro obter uma melhor compreensão do que é um mercado de previsão. Como você deve ter adivinhado, é basicamente o que parece – um mercado negociado em bolsa que é usado para prever eventos futuros.

Em agosto, os participantes do mercado podem comprar e vender ações sobre o resultado de eventos futuros, com o preço ditado pela probabilidade de crowdsourced de ocorrência do evento.

Mercado de previsão padrão

Esboço de um mercado de previsão padrão. Imagem via Livro Branco Augur

Pesquisa indica que os mercados de previsão podem ser mais confiáveis ​​do que instituições que empregam grupos de especialistas.

Os mercados preditivos não são novidade, com registros de mercados preditivos para apostas políticas que remontam a 1503. Eles usam algo chamado de “Sabedoria da Multidão” para gerar estimativas geralmente precisas do resultado dos eventos. A premissa subjacente é que, com um tamanho de amostra grande o suficiente, as respostas tendem a ser tão ou mais precisas do que as respostas que você obteria de um especialista individual, ou mesmo de um pequeno grupo de especialistas.

Este é o princípio usado pela equipe Augur para criar previsões e previsões precisas do resultado futuro dos eventos.

O mercado para mercados de previsão

Embora possa parecer que os mercados de previsão são apenas outra forma de jogo, ou algum truque, o fato é que eles são considerados muito valiosos quando implementados de maneira adequada.

A “sabedoria da multidão” pode levar a previsões incrivelmente precisas e, eventualmente, também permitirá que os mercados operem com mais eficiência. Ambos Google e Ford Motor Company temos usado mercados preditivos internamente por mais de uma década, embora os dados tenham demorado para chegar ao processo de tomada de decisão.

Predições de papel abstratas

Resumo do artigo sobre mercados de previsão corporativa. Imagem fonte

Embora esses mercados internos tenham sido usados ​​principalmente para avaliar a eficácia dos processos internos, os mercados preditivos também podem ser usados ​​no domínio dos mercados financeiros.

Há algum consenso de que a modelagem de mercado preditiva pode ser usada para proteger os investimentos com base em certos comportamentos corporativos, como relatórios de lucros, mudanças nos dividendos ou programas de recompra de ações, mudanças na gestão e aquisições.

Um uso interessante de mercados preditivos é como uma forma de seguro em países em desenvolvimento, onde os cidadãos não têm outra forma eficaz de se proteger contra riscos políticos, financeiros ou mesmo climáticos.

Usando um mercado preditivo, alguém que vive em tal país poderia comprar seguro contra conflitos civis, secas, inundações ou desvalorização da moeda (entre outras coisas), adquirindo um contrato de previsão que paga se o evento infeliz ocorrer.

A Equipe Augur e a História

Augur foi uma das primeiras plataformas construídas na rede Ethereum, tendo sido iniciada em outubro de 2014 por uma equipe de 13 pessoas liderada por Jack Peterson e Joey Krug.

Antes de seu trabalho em Augur, os dois ganharam experiência com a tecnologia blockchain quando criaram Sidecoin, um garfo de Bitcoin. Além da equipe experiente da Augur, Vitalik Buterin, idealizador do Ethereum, é assessor do projeto.

A primeira versão alfa pública de Augur foi lançada em junho de 2015, e naquele ano a Coinbase selecionou Augur como um dos projetos de blockchain mais empolgantes de 2015. Esta é provavelmente a raiz de rumores de que Coinbase adicionaria o token Augur – REP – como um dos suas poucas moedas disponíveis. A versão beta do Augur foi lançada em março de 2016.

Augur Co-Fundadores

Augur Co-Fundadores. Fonte: augur.net

O maior concorrente Augur é Gnosis (GNO), que também é construído na rede Ethereum e é um projeto muito semelhante, com uma equipe de desenvolvimento igualmente talentosa e experiente.

A principal diferença entre os dois projetos se resume aos modelos econômicos usados. Enquanto Augur usa um modelo baseado em taxas com base no volume de negócios, Gnosis tem taxas que são baseadas no número de ações em circulação.

Na verdade, o mercado potencial para mercados de previsão é grande o suficiente para que ambos os projetos possam prosperar e florescer da mesma forma que existem várias bolsas de ações, títulos e opções.

Como funciona o Augur

Como você provavelmente já percebeu, Augur foi criado para ser uma plataforma de previsão do mercado que pagará aos usuários por fazer previsões corretas sobre os eventos mundiais. Além disso, os criadores dos mercados e os detentores de tokens REP, que farão relatórios sobre os eventos, também serão recompensados.

As previsões no mercado são feitas negociando ações no resultado de eventos do mundo real. Se você acha que os Patriots vão ganhar o Superbowl, o Dow vai atingir 30.000 ou a Coréia do Norte vai encerrar seu programa nuclear até 2020, você pode comprar ações nesses resultados. Se você comprar ações com o resultado correto, você lucra.

Os lucros que você pode obter são determinados pela probabilidade de um evento acontecer, conforme determinado pela multidão. Cada ação tem o valor de 1 ETH.

Augur Markets

Eventos comerciais em agosto. Imagem via Augur Blog

Se houver chances iguais de um evento acontecer, você pagaria 0,50 ETH por uma ação e, se o evento acontecer, você receberá 1 ETH. Se o evento não acontecer, você perderá 0,50 ETH ou o quanto gastou para comprar suas ações.

Os preços das ações mudarão com o tempo, com o preço subindo à medida que mais pessoas compram ações e caindo se as pessoas estiverem vendendo suas ações. Isso torna possível comprar ações a um preço baixo e depois vendê-las a um preço mais alto à medida que mais pessoas apostam na ocorrência de um evento – antes mesmo dos resultados finais serem conhecidos.

A plataforma Augur foi totalmente implantada em 9 de julho de 2018 e vem crescendo desde então. A versão 2 da plataforma deve ser lançada em janeiro de 2020 e será significativamente mais rápida do que a plataforma de produção v1. Também permitirá liquidações instantâneas, de forma que aqueles que apostarem na plataforma Augur não precisem mais esperar pelo pagamento.

Como Criar um Mercado Augur

Qualquer pessoa pode criar um mercado de Augur para qualquer evento do mundo real. Há uma pequena taxa Ethereum para a criação de um mercado, e pode ser baseada em qualquer coisa desde “Será que um homem pousará em Marte em 2021?” para “Will the S&P 500 fecha acima de 2.600 esta semana? ”

Os criadores do mercado definem sua própria taxa, que é retirada do pool total coletado quando o mercado fecha. As taxas de criador devem estar entre 0% e 50% e podem ser reduzidas após a criação do mercado, mas não podem ser aumentadas.

Criando um mercado em agosto

Criando um mercado em agosto. Imagem via Augur Blog

A taxa do criador vem diretamente das recompensas do comerciante, portanto, é do interesse dos criadores manter as taxas o mais baixas possível, mas ainda altas o suficiente para cobrir o custo de criação do mercado.

Isso fornece um incentivo para que as pessoas realmente comprem ações no resultado de seu mercado. Se sua taxa for muito alta, os negociadores serão dissuadidos de participar, pois seus ganhos potenciais serão limitados.

Eventos comerciais em agosto

Além de criar seus próprios mercados, você também pode comprar e vender ações para negociar nos mercados que outros criaram. Essas ações representam a probabilidade de um evento acontecer quando o mercado fechar. Como exemplo, vamos usar o “Will the S&P 500 fecha acima de 2.600 esta semana? ”*

Você acompanha os mercados de ações de perto, e com base na análise fundamental e técnica atual que você fez, você tem quase certeza de que o&P 500 fechará acima do nível de 2.600 no final desta semana, então você fez uma oferta para comprar 20 ações a 0,7 ETH por ação.

Como as ações valem 1 ETH no fechamento, podem ser precificadas em qualquer lugar entre 0 e 1 ETH, dependendo da probabilidade de a multidão acreditar no resultado. Com um preço de 0,7 ETH para suas ações, a maioria da multidão concorda com você, pois o preço é mais alto, mais provável é o resultado com base nas negociações no sistema Augur.

Negociação em agosto

Negociando o Mercado da Secessão da Califórnia em agosto

Se você estiver correto quando este mercado fechar, você ganhará 0,3 ETH por ação ou um total de 6 ETH. Se você estiver errado, no entanto, você perderá todo o seu investimento, ou um total de 14 ETH.

Como trader na plataforma Augur, você pode lucrar de duas maneiras:

  1. Segure suas ações até o fechamento do mercado e se você estiver correto, você coleta seus lucros.
  2. Compre posições quando o custo estiver baixo e venda-as quando os preços subirem devido à mudança de sentimento. Outros eventos e sentimentos no mundo real podem e mudam os preços de mercado ao longo do tempo, tornando possível obter lucros simplesmente com a variação do valor das ações, mesmo antes de o mercado fechar.

Observe que quando você ganha uma negociação, você é responsável por pagar as taxas de relatório Augur, que variam com base neste cálculo:

current_reporting_fee * (augur_open_interest * 5 / rep_market_cap)

As taxas de relatórios são atualizadas a cada 7 dias e são usadas para pagar aos detentores de REP que relatam o resultado dos eventos.

Observação ✍️: Os mercados não precisam ter resultados binários. Eles podem ter qualquer número de resultados e você pode obter uma explicação completa dos mercados, negociações, relatórios e outros aspectos da plataforma Augur aqui)

Tokens REP (reputação)

Os tokens REP (ou Reputação) são o que alimenta o Sistema Oracle Descentralizado Augur. Você pode pensar nisso como um meio de “marcar” eventos na plataforma Augur. Os detentores de tokens REP podem usá-los como uma aposta para relatar o resultado dos eventos listados no mercado.

Os tokens REP não são um investimento, pois não pagam passivamente. Em vez disso, são uma ferramenta que ajuda Augur a trabalhar. A maioria dos usuários do Augur nunca possuirá um token REP e pode nem mesmo compreender seu uso. É importante entender por que ele existe e para que serve para entender completamente como a plataforma Augur funciona.

Augur limitou o fornecimento de tokens REP a 11 milhões, 80% dos quais foram vendidos em seu ICO. Os detentores de tokens REP são considerados “Repórteres” e devem relatar com precisão o resultado dos eventos aleatórios listados no mercado Augur pelo menos a cada poucas semanas.

Se esses “Repórteres” não reportarem, ou reportarem de maneira imprecisa, a Reputação desses indivíduos é redistribuída igualmente para todos os Repórteres que reportaram com precisão durante o mesmo ciclo de relatórios.

Os benefícios de possuir tokens REP

Possuir REP ou Reputação lhe dá o direito de ser um Repórter e, ao relatar com precisão o resultado dos eventos no mercado, você participa das taxas de mercado impostas pela Augur. Cada token REP lhe dá direito a 1 / 22.000.000 do total de taxas de mercado coletadas pela Augur para um evento.

Obviamente, quanto mais tokens REP você possui e quanto mais relatórios precisos você faz, mais taxas você irá coletar.

O trabalho de repórteres

Cada vez que um mercado fecha, como titular do REP você deve relatar com precisão o resultado do evento naquele mercado. Você também aposta uma certa quantia de REP para fazer backup de sua reivindicação. Se você perceber que o evento ainda não ocorreu, você pode marcá-lo como “Inválido”, pois não será possível relatá-lo e não deseja as consequências negativas associadas à não comunicação.

A plataforma Augur exige que o criador do mercado atribua um repórter designado, que terá 3 dias para relatar o evento. Se desejar, como repórter, você pode contestar o resultado relatado em mais 3 dias. Se ninguém desafiar o repórter designado, o mercado simplesmente entra em sua próxima rodada.

Se o repórter designado não relatar, o evento vai para um período de relatório aberto no qual qualquer pessoa pode relatar. Assim que o primeiro relatório é feito, o evento entra em um período de espera até o início da janela de pagamento de 7 dias seguintes. Uma vez que o evento entra na janela de taxa de 7 dias, uma disputa pode ser feita nos 7 dias seguintes.

Fluxograma de relatório Augur

Fluxograma de Relatório de Augur. Fonte: Augur Papel branco

Se não houver disputa, o pagamento pode ser feito no final do período de disputa de 7 dias. Se uma disputa for feita, o evento volta a um resultado provisório e fica aberto para novas disputas. Essas rodadas de disputa de 7 dias se repetirão até que um resultado preciso seja alcançado.

Se houver um desafio para o resultado relatado, o relator desafiador é obrigado a apostar algum REP para fazê-lo. Augur chama este REP apostado de “Bônus de Disputa”. Se o desafio for bem-sucedido, o resultado proposto será revertido e o desafiante receberá os fundos do “Títulos de Disputa” devolvidos a eles.

É importante mencionar aqui que o REP não foi criado para ser, nem é pretendido pelos fundadores que seja uma fonte estável de valor. É uma ferramenta utilizada na plataforma Augur para relatar com precisão os resultados dos eventos. Como o próprio nome sugere, é uma reserva de reputação para aqueles que relatam os fatos. A equipe Augur deixou isso claro na seguinte declaração:

“REP é um símbolo que vem com responsabilidade e recompensa; não é uma moeda. ”

Um tanto confuso é o fato de que, de certa forma, o REP age como uma moeda, por ser comercializado publicamente e ter um valor monetário. Isso é necessário, pois possuir tokens REP é a única forma de acessar as taxas de Reporter geradas pela rede. Dito isso, também deve ser mencionado que possuir tokens REP deve ser considerado altamente especulativo e arriscado.

Adoção Augur

Com o mercado de previsões ativo por 15 meses desde a redação deste artigo, é interessante observar a adoção da plataforma Augur e o crescimento da comunidade Augur.

Com base em dados de Girafa curiosa, em setembro de 2019, foram criados 51 novos mercados e 67 finalizados. O gasto total com a plataforma foi de 118,37 ETH e as tarifas totalizaram 7,11 ETH. Esses gastos e taxas vieram de 265 pedidos preenchidos e 204 pedidos criados.

Em suma, é evidente que Augur está sendo usado, mas a adoção ainda permanece um pouco lenta quando comparada com os bilhões de dólares sendo arrecadados por sportsbooks tradicionais, negociação de CFD e cassinos.

Claro, pode ser muito injusto comparar um Augur a mercados tradicionais. Uma das imagens mais importantes a se observar é a tendência de longo prazo. A quantidade de contratos em aberto no mercado de Augur tem crescido de forma constante, apesar da queda no preço do Ethereum.

Augur de interesse aberto

Crescimento do interesse em aberto nos mercados de agosto. Fonte: Augur Fonte

Se olharmos para as redes sociais, podemos ver que Augur é popular nas comunidades de blockchain e criptomoeda. Existem 126.000 seguidores do Augur Twitter conta, que é um bom número para um projeto de blockchain.

No Reddit, outra boa métrica para julgar o interesse em projetos de blockchain, vemos mais de 10.000 seguidores do Augur sub-Reddit. A postagem também é bastante ativa, com postagens diárias e vários comentários em cada postagem.

A página do projeto no Facebook é um tanto impressionante para um projeto blockchain, com mais de 17.000 seguidores. Isso é um pouco mais do que a maioria dos projetos de blockchain consegue no Facebook, que tende a ser mais para o indivíduo médio. Isso é realmente promissor para Augur, pois diz que uma gama mais ampla de usuários poderia desfrutar da plataforma Augur e considerá-la útil.

Forecast Foundation?

O desenvolvimento da Augur está sendo supervisionado pela Forecast Foundation, que foi criada pelos fundadores da Augur para supervisionar o desenvolvimento e crescimento da plataforma.

A Augur Forecast Foundation é formada por desenvolvedores e outros profissionais de tecnologia que acreditam que o futuro está nos aplicativos descentralizados. A Forecast Foundation não tem participação acionária em Augur e não lidera Augur. Ele não recebe nenhuma compensação monetária de Augur, portanto, não há taxas pagas à Fundação Forecast. Em vez disso, existe para apoiar o protocolo Augur de qualquer maneira possível.

A missão da Forecast Foundation é apoiar o desenvolvimento de oráculos de código aberto, protocolos de negociação e tecnologias relacionadas para Augur. Esses desenvolvimentos devem, de alguma forma, promover a criação de mercados abertos, transparentes e financeiramente sólidos e os protocolos subjacentes a esses mercados.

Fora de seu papel no desenvolvimento, a Forecast Foundation não está envolvida de forma alguma na criação ou operação de mercados criados em agosto. Ele não tem acesso a nenhum dos endereços de carteira ou fundos que são mantidos em contratos de custódia, nem pode gastar nenhum desses fundos.

Augur GitHub

A “Fundação Forecast” controla o Augur GitHub Repositório

Ele não tem controle ou entrada sobre como os mercados são criados ou resolvidos e não tem papel na aprovação ou rejeição de transações e negociações na rede. Além disso, a Forecast Foundation não pode interagir com pedidos para modificar, alterar, desfazer ou cancelá-los.

Não há poderes de censura detidos pela Forecast Foundation, e ela não funciona para curar ou restringir mercados, negociações, posições, ordens ou resoluções de quaisquer contratos Augur.

Agora que você sabe o que a Forecast Foundation não faz, vamos considerar o que a Forecast Foundation faz.

A principal atividade da Forecast Foundation é criar o software de código aberto que alimenta o Augur e publicá-lo no Github. O protocolo Augur é um conjunto de contratos inteligentes codificados no Solidity. Eles executam uma rede de teste em dev.augur.net que usa a rede de teste Ethereum para desenvolver novos recursos e melhorias para a rede Augur.

Histórico de preços do REP

A Augur ICO foi realizada em agosto de 2015, quando 8,8 milhões de tokens REP foram distribuídos. Existem atualmente 11 milhões de tokens REP em circulação, e esse é o valor total que será criado.

Imediatamente após a ICO, o token REP foi negociado entre $ 1,50 e $ 2,00. Desde aquela época, a moeda registrou três picos de preços significativos. O primeiro ocorreu em conjunto com o lançamento beta do Augur em março de 2016 e viu a negociação de preço um pouco acima de US $ 16,00.

O próximo pico foi em outubro de 2016, quando os tokens da ICO foram liberados para os investidores. Naquela época, o preço subia para pouco mais de US $ 18,00, mas recuou rapidamente, visto que muitos investidores da ICO despejaram suas moedas para obter um lucro rápido. Esta é uma ocorrência comum em criptomoedas quando as moedas ICO são liberadas.

Desempenho de preço REP

Desempenho de preços REP. Imagem via CMC

O terceiro pico de preço ocorreu em dezembro de 2017 e janeiro de 2018, quando o preço foi negociado brevemente acima de $ 108,00. Não houve nenhuma notícia relevante para causar este aumento, mas ocorreu juntamente com um aumento geral nos preços das criptomoedas.

Alguns especularam que o aumento foi devido a rumores de REP sendo adicionado ao Coinbase, mas isso são apenas rumores. Desde então, o preço tendeu principalmente para baixo, embora tenha havido uma recuperação no primeiro trimestre de 2019 que mais do que dobrou o preço dos tokens REP temporariamente.

Esses ganhos foram apagados e, a partir de 9 de outubro de 2019, o token REP está sendo negociado a $ 8,66, que está praticamente onde estava quando 2019 começou.

Comprando & Armazenando REP

Em outubro de 2019, Bibox passou a ser a maior troca por tokens REP, seguido por LATOKEN. Também há volumes decentes de negociação para o token no VinDAX e também no Bithumb (mercado sul-coreano).

No entanto, sugerimos que você opte por trocas mais confiáveis, como Binance e Coinbase Pro. Eles são bem conhecidos em todo o mundo e têm um melhor histórico de segurança.

Binance REP

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O volume do REP está bem distribuído por essas bolsas, o que significa que o risco de manipulação cambial é limitado. Nas carteiras de ordens de câmbio individuais, você também tem liquidez decente com giro razoável e carteiras de ordens profundas.

Não há suporte de carteira embutido para REP na plataforma Augur, mas você pode usar a Carteira Exodus ou a Carteira Jaxx, ambas as quais suportam REP e também uma série de outras criptomoedas.

Augur recomenda o uso de uma carteira de armazenamento refrigerado para armazenar seu REP. Como alternativa, a carteira de hardware Ledger Nano S também é uma boa alternativa segura para carteiras online e desktop.

Você também pode se conectar ao aplicativo Augur com uma carteira Ethereum de sua escolha. A plataforma Augur atualmente oferece suporte a Metamask, Trezor, Ledger e a Edge Wallet.

Conclusão

Augur foi um dos primeiros projetos de blockchain sérios por aí e um dos primeiros a usar o token ERC20 e a rede Ethereum.

O fato de que levou mais de três anos de desenvolvimento para o projeto sair do beta prejudicou a reputação da plataforma, e mais de um ano após o lançamento da mainnet, vemos um crescimento lento, mas constante, à medida que os usuários e investidores voltam a o projeto.

Ainda mais encorajador, se for lançado conforme planejado, é a plataforma da versão 2, que promete melhorias relacionadas à velocidade, relatórios e à própria interface do usuário. O lançamento de janeiro de 2020 pode ser o verdadeiro começo de crescimento para o projeto Augur.

Se as coisas correrem como planejado, a equipe de Augur disse que espera que a plataforma eventualmente substitua a necessidade de opções centralizadas e negociação de futuros, e o mercado descentralizado poderia ser usado para negociar de tudo, de commodities a ações.

Eu concordo que é uma possibilidade, mas o projeto obviamente tem um longo caminho a percorrer antes de chegar perto dessa visão. O mais provável é que Augur cresça lentamente em importância, além dos mercados comerciais centralizados, que são muito mais confiáveis ​​pelo sistema. Talvez daqui a várias décadas veremos os mercados descentralizados substituir completamente as bolsas centralizadas de ações, commodities, futuro e opções.

Com a queda do preço do token REP, Augur pode estar caindo no esquecimento ou pode ser uma grande barganha. Se a história servir de guia, a moeda REP deverá sofrer um grande pico quando a Augur lançar sua plataforma versão 2 em janeiro de 2020.

Imagem em destaque via Fotolia

Isenção de responsabilidade: Estas são as opiniões do escritor e não devem ser consideradas um conselho de investimento. Os leitores devem fazer suas próprias pesquisas.

Mike Owergreen Administrator
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