Pengagihan Aset Terbaik untuk Penyusunan Semula Cryptocurrency

>

Dalam kajian kami sebelumnya, semua ujian belakang dijalankan dengan pengagihan aset yang sama rata. Ini bermaksud jika portfolio 5 cryptocurrency diperuntukkan, peruntukan yang dipilih untuk setiap aset adalah 20%. Semasa pengimbangan semula, setiap aset akan disesuaikan dengan peruntukan ini.

Kajian ini menguji model pengedaran. Kami akan memeriksa 3 taburan yang berbeza untuk menentukan strategi peruntukan yang optimum. Strategi peruntukan ini akan menjadi berikut:

  • Walaupun

  • Linier

  • Eksponensial

Reka Bentuk Ujian Belakang & Persediaan

Untuk menilai setiap strategi peruntukan, kami melakukan ujian ulang terhadap data bersejarah. Ini membolehkan kita membuat simulasi seberapa baik strategi yang akan dilakukan pada masa lalu. Kekangan berikut digunakan semasa melakukan setiap ujian belakang.

Perdagangan & Data

Data pasaran dikumpulkan dari 4 Mei 2017 hingga 3 Mei 2018. Data ini digunakan untuk mengira harga perdagangan seperti yang berlaku pada masa itu. Laluan perdagangan antara setiap aset dilakukan oleh perdagangan pertama ke BTC. Ini mempermudah jalan lintas pertukaran yang mungkin mempunyai pasangan asas yang berbeza. Setiap perdagangan disimulasikan menggunakan yuran perdagangan .25%.

Semua data kami tersedia melalui Shrimpy Historical Data API.

Aset & Keadaan awal

Setiap portfolio dalam kajian ini terdiri daripada 10 aset yang dipilih secara rawak. Selepas setiap ujian belakang, kumpulan rawak baru 10 aset dipilih untuk ujian belakang seterusnya. Proses ini diselesaikan 1.000 kali untuk setiap jenis strategi dan jangka waktu keseimbangan semula. Senarai lengkap aset yang termasuk dalam kajian boleh didapati di alat ujian belakang kami.

Pada permulaan setiap ujian terakhir, portfolio disusun dengan pelaburan awal $ 5,000 yang diperuntukkan di seluruh aset. Kaedah pengimbangan semula yang digunakan digariskan dalam artikel kami sebelumnya.

Perbincangan yang lebih mendalam mengenai prosedur ujian belakang dan penyediaan kajian boleh didapati dalam artikel kami sebelumnya:

Rebalance vs HODL: Analisis Teknikal

Pembahagian Peruntukan Malah

Pembahagian ini mengikuti peruntukan 10 peratus untuk setiap aset.

Pembahagian yang sama bermaksud setiap aset mempunyai berat yang sama dalam portfolio. Portofolio 10 aset akan mengakibatkan setiap aset memiliki berat badan 10% tepat dalam portfolio. Setiap kali portfolio diseimbangkan, perdagangan dibuat untuk menyusun semula portfolio agar sesuai dengan peruntukan yang diinginkan.

Kumpulan ini membandingkan prestasi portfolio yang sama rata yang mengandungi 10 aset, tetapi berbeza mengikut tempoh pengimbangan semula. Setiap histogram menggabungkan 1,000 ujian belakang, di mana paksi-x adalah nilai portfolio selepas 1 tahun yang mempunyai pelaburan awal sebanyak $ 5,000. Paksi-y adalah bilangan ujian belakang yang dimasukkan ke dalam keranjang nilai portfolio yang ditentukan pada paksi-x. (Contoh: Ujian belakang dijalankan dengan jangka masa keseimbangan semula 1 jam dan 10 aset yang diedarkan secara merata dalam portfolio. Hasil ujian belakang adalah $ 200k selepas satu tahun. Ini bermakna anda menambahkan 1 ke carta kanan bawah di x -Akuis baldi yang mempunyai julat $ 195k hingga $ 214k. Proses ini kemudian diulang sehingga 1,000 ujian belakang dijalankan.)

Nilai-nilai ini mewakili nilai portfolio rata-rata dalam USD, 1 tahun setelah pelaburan awal $ 5,000. Setiap nilai sesuai dengan histogram masing-masing yang dipaparkan di atas.

Portofolio yang diagihkan secara merata memberikan pulangan yang berkisar antara median $ 40k dengan HODL hingga median $ 123k hingga pengimbangan semula setiap jam. Selain median yang lebih tinggi, penyeimbangan yang lebih kerap juga menunjukkan penyebaran yang lebih baik. Walaupun nilai portfolio yang menggunakan strategi HODL sebagian besar tertumpu pada ujung bawah, seperti yang dapat dilihat dalam histogram di atas, keseimbangan yang kerap meningkatkan penyebaran dengan menyebarkan hasil pada pelbagai nilai yang lebih luas dan portfolio berprestasi lebih tinggi. Tempoh keseimbangan 1 jam median bukan sahaja mengalahkan hodl median, portfolio berprestasi terburuk daripada lebih 1,000 ujian semula dalam kumpulan strategi keseimbangan 1 jam mengalahkan portfolio HODL.

Selepas 1 tahun, portfolio yang diedarkan secara merata yang mengimbangkan setiap jam mempunyai pulangan sebanyak 2,360%.

Pembahagian Peruntukan Linear

Pembahagian ini mengikuti peruntukan 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19 peratus untuk setiap aset.

Taburan linier masih mempunyai jumlah peratusan yang sama dengan 100%, tetapi bobot untuk setiap aset tidak rata. Kaedah di mana mereka tidak sekata adalah linear. Oleh kerana linear boleh mempunyai banyak makna, kami menentukan portfolio dengan 10 aset untuk mempunyai taburan linear 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19 peratus setiap aset. Setiap kali portfolio diseimbangkan semula, perdagangan dibuat untuk menyusun semula portfolio agar sesuai dengan peruntukan yang diinginkan.

Kumpulan ini membandingkan prestasi portfolio yang diedarkan secara linier yang mengandungi 10 aset, tetapi berbeza mengikut tempoh pengimbangan semula. Setiap histogram menggabungkan 1,000 ujian belakang, di mana paksi-x adalah nilai portfolio selepas 1 tahun yang mempunyai pelaburan awal sebanyak $ 5,000. Paksi-y adalah bilangan ujian belakang yang dimasukkan ke dalam keranjang nilai portfolio yang ditentukan pada paksi-x. (Contoh: Ujian belakang dijalankan dengan jangka masa keseimbangan semula 1 jam dan 10 aset diedarkan secara linier dalam portfolio. Hasil ujian belakang adalah $ 200k selepas satu tahun. Ini bermaksud anda menambahkan 1 pada carta kanan bawah di x -Akuis baldi yang mempunyai julat $ 183k hingga $ 204k. Proses ini kemudian diulang sehingga 1,000 ujian belakang dijalankan.)

Ini adalah nilai median portfolio untuk setiap set ujian belakang yang diperincikan dalam histogram di atas.

Hasil pengagihan aset linier menunjukkan penurunan pulangan lebih dari 1 tahun jika dibandingkan dengan pengagihan genap. Nilai median menyaksikan penurunan antara $ 2k untuk portfolio yang menggunakan strategi HODL, hingga $ 8k untuk portfolio yang melakukan pengimbangan semula setiap 1 jam. Kami juga melihat dari histogram bahawa pengagihan aset linear mengurangkan penyebaran hasil. Daripada keluk yang lancar, hasil digabungkan di hujung bawah penyebaran ini. Ini menunjukkan bahawa bukan sahaja median menurun, tetapi juga terdapat lebih sedikit portfolio berprestasi tinggi.

Selepas 1 tahun, portfolio yang diedarkan secara linier yang mengimbangkan setiap jam mempunyai pulangan 2,200%.

Pembahagian Peruntukan Eksponensial

Pembahagian ini mengikuti peruntukan 1, 1, 2, 2, 4, 6, 9, 15, 23, 37 peratus untuk setiap aset.

Kaedah akhir pengagihan peruntukan yang akan kita bincangkan adalah pembahagian eksponensial. Kaedah ini hanya memperuntukkan aset dengan cara yang menghasilkan satu aset memegang bahagian singa dari jumlah nilai portfolio dan setiap aset setelah itu memegang sebahagian kecil daripada sebelumnya. Kami menentukan portfolio dengan 10 aset untuk mempunyai pengedaran eksponensial 1, 1, 2, 2, 4, 6, 9, 15, 23, 37 peratus setiap aset. Setiap kali portfolio diseimbangkan semula, perdagangan dibuat untuk menyusun semula portfolio agar sesuai dengan peruntukan yang diinginkan.

Reaksi pertama yang mungkin anda miliki ketika melihat carta pengedaran ini adalah seperti peruntukan dana indeks crypto yang mengesan 10 aset teratas mengikut kapitalisasi pasaran. Ini adalah benar. Perbezaan utama adalah bahawa indeks 10 teratas berdasarkan had pasaran semasa, jadi peruntukan untuk setiap aset berubah dari masa ke masa. Kajian kami menggunakan peruntukan tetap untuk jangka masa satu tahun. Walaupun ini kelihatan seperti perbezaan kecil, ia mungkin penting.

Kumpulan ini membandingkan prestasi portfolio yang diedarkan secara eksponensial yang mengandungi 10 aset, tetapi berbeza mengikut tempoh pengimbangan semula. Setiap histogram menggabungkan 1,000 ujian belakang, di mana paksi-x adalah nilai portfolio selepas 1 tahun yang mempunyai pelaburan awal sebanyak $ 5,000. Paksi-y adalah bilangan ujian belakang yang dimasukkan ke dalam keranjang nilai portfolio yang ditentukan pada paksi-x. (Contoh: Ujian belakang dijalankan dengan jangka masa keseimbangan semula selama 1 jam dan 10 aset yang diedarkan secara eksponensial dalam portfolio. Hasil ujian belakang adalah $ 200k selepas satu tahun. Ini bermaksud anda menambahkan 1 ke carta kanan bawah di x -Akuis baldi yang mempunyai julat $ 176k hingga $ 201k. Proses ini kemudian diulang sehingga 1,000 ujian belakang dijalankan.)

Ini adalah nilai median portfolio untuk setiap set ujian belakang yang diperincikan dalam histogram di atas.

Hasil pengagihan aset eksponensial menunjukkan penurunan pulangan yang lebih besar lebih dari 1 tahun jika dibandingkan dengan pengagihan sama rata dan linear. Nilai median menyaksikan penurunan antara $ 3k untuk portfolio yang menggunakan strategi HODL, hingga $ 20k untuk portfolio yang melakukan pengimbangan semula setiap 1 jam. Kami juga melihat dari histogram bahawa ujian belakang ini meneruskan aliran penyebaran yang menurun. Hasilnya dikumpulkan di hujung bawah penyebaran ini, bahkan lebih daripada ujian belakang yang meneroka pengagihan peruntukan linear. Ini menunjukkan penurunan median dari taburan linear, serta penurunan frekuensi portfolio berpendapatan tinggi.

Selepas 1 tahun, portfolio yang diedarkan secara linier yang mengimbangi setiap jam mendapat pulangan 1,760%.

Kesimpulannya

Menggabungkan semua hasil dari kajian ini, kita dapat melihat bagaimana prestasi median portfolio sepanjang tahun lalu untuk setiap strategi dan tempoh keseimbangan ini.

Ini adalah nilai median portfolio untuk setiap set ujian belakang yang digabungkan di semua histogram yang diperincikan di atas. Setiap nilai mewakili 1,000 ujian belakang. Dengan nilai portfolio permulaan $ 5,000, nilai median ini mewakili nilai akhir yang dipegang oleh portfolio setelah 1 tahun.

Peta panas ini menunjukkan bahawa pengagihan genap dengan keseimbangan 1 jam mengatasi pembahagian tidak sama rata sepanjang tahun lalu. Sebenarnya, semakin banyak pengagihan dana yang tidak rata, semakin buruk portfolio median yang dilakukan.

Penafian: Ujian belakang mengkaji prestasi masa lalu dan tidak menjamin prestasi masa depan.

Mengimbangi semula dengan Udang

Tahun lalu telah membuktikan bahawa mengimbangi portfolio yang pelbagai dapat meningkatkan prestasi. Shrimpy mempermudah keseluruhan pengurusan portfolio dan proses pengimbangan semula ke antara muka titik dan klik. Pilih aset dengan cepat, peruntukkan portfolio yang pelbagai, dan keseimbangan semula pada jangka masa yang dijadualkan. Paling baik, Shrimpy senang digunakan!

Daftar dengan mengklik di sini.

Sekiranya anda masih tidak pasti, cubalah demo untuk melihat semua yang kami tawarkan!

Bacaan Tambahan

Pengguna Crypto yang Mempelbagaikan Berprestasi Lebih Baik

Menilai Prestasi Portfolio Crypto Berdasarkan Permodalan Pasaran Aset

Panduan Terbaik Untuk Membangun Dana Indeks Crypto

Bot Perdagangan Cryptocurrency – Panduan Lengkap

Jangan lupa untuk melihat laman web Shrimpy, ikuti kami Twitter dan Facebook untuk maklumat terkini, dan ajukan sebarang pertanyaan kepada komuniti aktif kami yang luar biasa di Telegram & Tidak setuju.

Tinggalkan komen untuk memberi tahu kami pengalaman anda dengan Shrimpy!

Pasukan Udang

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me